Il Consiglio della Federal Reserve ha respinto la domanda di adesione di Custodia Bank, Inc., un istituto di deposito speciale istituito dallo stato focalizzato sul settore delle criptovalute.
Il consiglio ha addotto preoccupazioni sui fattori di potere gestionale, finanziario e aziendale di Custodia come motivi del diniego. La banca aveva presentato domanda di adesione al Federal Reserve System ai sensi della sezione 9 del Federal Reserve Act, cercando di diventare "un ponte conforme" tra il sistema di pagamento in dollari USA e l'ecosistema delle criptovalute.
Fattore manageriale: Mancanza di sistema di gestione del rischio e controlli
La revisione della domanda di adesione di Custodia da parte del Federal Reserve Board ha rivelato carenze significative nel suo sistema di gestione del rischio e nei controlli per le attività bancarie principali.
Queste carenze includono un rispetto insufficiente del Bank Secrecy Act (BSA) e delle sanzioni statunitensi, tecnologie informatiche inadeguate, audit interno, proiezioni finanziarie e pratiche di gestione del rischio di liquidità.
Custodia ha proposto di espandere le sue operazioni per concentrarsi quasi esclusivamente su nuove attività legate alle criptovalute subito dopo l'approvazione per l'adesione.
Tuttavia, la banca non ha ancora sviluppato un quadro di gestione del rischio sufficiente per le attività proposte relative alle criptovalute.
Inoltre, alcuni prodotti che si stima siano fonti significative di entrate sono ancora nella "fase di concettualizzazione" e le politiche, le procedure e i processi relativi alle attività pianificate relative alle criptovalute rimangono nelle prime fasi di sviluppo, in particolare nell'area della conformità .
Pertanto, Custodia non è stata in grado di dimostrare di poter condurre un'attività non diversificata incentrata su attività relative a criptovalute in modo sicuro e affidabile e in conformità con i requisiti BSA e Office of Foreign Assets Control (OFAC).
Fattore finanziario: mancanza di diversificazione e dipendenza dai mercati delle criptovalute
Il modello di business proposto da Custodia si basa quasi esclusivamente sull'esistenza di un mercato attivo e vivace per i cripto-asset, rendendolo vulnerabile a una volatilità significativa.
Eventi recenti, tra cui i fallimenti degli intermediari di criptovalute Celsius, Voyager, BlockFi e FTX, hanno evidenziato che il settore delle criptovalute globale e in gran parte non regolamentato o non conforme manca di stabilità e che le dislocazioni nel settore possono causare stress alle istituzioni finanziarie focalizzata sul servire il settore delle criptovalute.
Inoltre, mentre Custodia sembra disporre di capitale e risorse sufficienti per sostenere le operazioni iniziali, i suoi rendiconti finanziari pro forma presuppongono che le sarebbe consentito impegnarsi in diverse nuove attività legate alle criptovalute.
Tuttavia, il Consiglio vieterebbe a Custodia di impegnarsi in una serie di tali attività perché Custodia non ha dimostrato di poter svolgere le attività in modo sano e sicuro e, in alcuni casi, anche perché le attività sarebbero inammissibili per una banca nazionale.
Senza la capacità di condurre queste attività legate alle criptovalute, la condizione finanziaria, comprese le prospettive di guadagni futuri dell'istituto, è incerta.
Il modello di business proposto da Custodia si concentrerebbe quasi esclusivamente sul settore delle criptovalute e mirerebbe a creare ulteriori connessioni tra gli intermediari finanziari tradizionali e l'ecosistema delle criptovalute impegnandosi in attività relative alle criptovalute che sono nuove e senza precedenti per le banche membri statali.
Data la natura speculativa e volatile dell'ecosistema delle criptovalute, il Consiglio non ritiene che questo modello di business sia coerente con gli scopi del Federal Reserve Act.
Inoltre, se il Consiglio dovesse approvare la domanda di adesione di Custodia, vieterebbe a Custodia di impegnarsi in una serie di attività nuove e senza precedenti che si propone di svolgere, almeno fino a quando le attività svolte come principale saranno consentite per le banche nazionali e Custodia può dimostrare di poter condurre le attività in modo sicuro, solido e conforme.
Fonte: https://www.cryptopolitan.com/custodia-bank-denied-membership-by-the-fed-over-crypto-ties/