DAO, DEX e balene? Come le organizzazioni Web3 sono diventate le nuove bestie crittografiche

Web3 ha portato molto entusiasmo nel settore, come evidenziato con una capitalizzazione di mercato di quasi 50 miliardi di dollari, i token Web3 sono cresciuti negli ultimi anni. L'etica stessa di Web3 è uno dei suoi tratti più interessanti. È un ecosistema libero da barriere o intermediari, accogliente per chiunque da qualsiasi luogo e aperto in qualsiasi momento. 

Tuttavia, c'è un grosso problema: non esiste un'infrastruttura all'interno della finanza decentralizzata (DeFi) abbastanza robusta per eseguire questi ordini di grandi dimensioni in modo completamente decentralizzato, poiché l'uso di scambi centralizzati contraddice la natura decentralizzata dell'organizzazione autonoma decentralizzata, o DAO. Esploriamo la relazione tra DAO e scambi decentralizzati (DEX) e come un DEX specializzato potrebbe avvantaggiare i DAO ora e in futuro.

A vantaggio del baccello

Mentre la promessa di Web3 ha attratto trader di tutti i livelli di reddito nello spazio, i grandi trader, o balene, si sono sviluppati in uno dei tipi più influenti di trader di criptovalute.

Tradizionalmente, le balene rientrano in una delle due categorie: grandi commercianti individuali o entità. Recentemente, i DAO sono emersi come una nuova forma di commerciante di balene. Operando in modo completamente democratico, queste organizzazioni hanno eseguito ordini di grandi dimensioni per generare forme di reddito passivo per i membri DAO.

Ma c'è un grosso problema: non esiste un'infrastruttura all'interno della DeFi sufficientemente robusta per eseguire questi ordini di grandi dimensioni in modo completamente decentralizzato. Certo, possono utilizzare scambi centralizzati e pagare commissioni esorbitanti, ma l'uso di tali piattaforme centralizzate contraddice la natura decentralizzata del DAO.

I DAO necessitano di scambi decentralizzati personalizzati in grado di eseguire operazioni di ordini di grandi dimensioni in modo sicuro, conveniente e decentralizzato. Analizziamo la relazione tra DAO e DEX e come un DEX specializzato potrebbe avvantaggiare i DAO ora e in futuro.

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Il cambio DAO

L'organizzazione autonoma decentralizzata non è più solo un concetto teorico, sta diventando un luogo comune. E, come con qualsiasi cosa nello spazio blockchain, si stanno evolvendo. I DAO e i loro casi d'uso hanno ha continuato a raggiungere nuove iterazioni sin dal loro inizio. Il primo DAO, chiamato in modo confuso The DAO, è venuto alla luce nell'aprile 2016 come campagna di crowdfunding ed è diventato uno dei più grandi della storia, raccolta più di $ 150 milioni di Ether (ETH).

Da allora, le organizzazioni si sono evolute in ogni area, dai requisiti di appartenenza e dalle strutture di leadership ai modi in cui generano valore per i propri membri. Mentre i primi DAO erano semplici fonti di crowdfunding, da allora alcuni hanno lanciato progetti di token non fungibili (NFT) o fatto grandi incursioni nel mainstream, come il tentativo di acquistare la prima edizione della Costituzione or squadre sportive che utilizzano NFT in vari modi. Altri hanno adottato un modello di business più tradizionale, offrendo quote di compartecipazione alle entrate ai membri in cambio di token DAO.

Sempre più spesso, il commercio di balene è uno dei modi meno conosciuti in cui operano i DAO. Queste balene sono definite come grandi trader che possono muovere il mercato con un solo trade. Sono spesso organizzazioni o fondi che detengono grandi quantità di criptovalute, il che le rende estremamente influenti nello spazio. E, come abbiamo visto con le balene tradizionali, spesso commerciano con altri grandi commercianti, o controparti, per generare reddito.

I DEX possono essere cruciali nel fornire l'infrastruttura necessaria affinché i DAO possano prosperare tra i flussi di traffico e asset appena acquisiti. Le risorse devono essere mantenute al sicuro e fuori da entità centralizzate e solo i DEX possono fornire la connessione.

Poiché i DAO continuano a emergere per il nuovo tipo di commerciante di balene, dipenderanno da DEX in grado di facilitare ordini di grandi dimensioni in modo sicuro ed economico. Mentre la maggior parte dei trader DeFi di grandi ordini acconsente a fattori negativi come perdite temporanee e commissioni esorbitanti, i DAO e le loro controparti di commercio di balene trarrebbero enormi benefici da DEX personalizzati che implementano strumenti come il prezzo medio ponderato nel tempo (TWAP) per eseguire ordini di grandi dimensioni con impatto sul prezzo zero — completamente on-chain.

I DAO, che operano come commercianti di balene, possono influenzare in modo significativo la DeFi in futuro. Senza un DEX per soddisfare le loro esigenze, tuttavia, i DAO potrebbero non realizzare mai appieno il loro potenziale e continuare a soffrire delle attuali limitazioni della DeFi che affliggono tutti i commercianti di balene.

Attenzione: le balene sono più comuni di quanto sembrino

Le balene sono diventate una classe di trader che può includere individui, organizzazioni o persino DAO. In effetti, i DAO sono diventati rapidamente attori importanti nel gioco del commercio di balene. Ora è chiaro che le balene si sono evolute da commercianti di lupi solitari a enormi branchi di mutatori del settore.

Perché i DAO sono così bravi nel commercio di balene? Per uno, sono molto guidati dalla missione. A differenza dei trader tradizionali motivati ​​da un rapido profitto, i DAO sono guidati dai loro obiettivi organizzativi. Ciò offre loro una prospettiva a lungo termine e li rende più disposti ad intraprendere operazioni rischiose che potrebbero rivelarsi molto redditizie.

Inoltre, i DAO sono spesso finanziati meglio dei singoli trader. Possono mettere insieme risorse e usarle per acquistare grandi quantità di gettoni quando ritengono che il prezzo sia basso. Ciò consente loro di realizzare profitti significativi quando il prezzo alla fine aumenta.

Inoltre, le DAO sono generalmente più trasparenti delle tradizionali organizzazioni commerciali. Spesso pubblicano apertamente le loro strategie e risultati di trading, creando fiducia tra i loro membri e consentendo agli altri di imparare dai loro successi e fallimenti.

Tutti questi fattori hanno reso i DAO estremamente efficaci nel commercio di balene: questo è solo l'inizio per i DAO di balene. La domanda è: come faranno? La soluzione è semplice: uno scambio decentralizzato creato appositamente per i DAO per eseguire le loro grandi operazioni in modo sicuro, conveniente e decentralizzato.

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Osservazione delle balene

Man mano che il trading di criptovalute diventa mainstream, sempre più investitori al dettaglio vengono coinvolti nello spazio e le balene che passano dai trader tradizionali ai DAO diventeranno inevitabili. Piuttosto che affrontare i grandi trader da soli, si rivolgono ai DAO per fare trading per loro conto attraverso i voti di governance. Questa migrazione non è priva di sfide, tuttavia, poiché le attuali infrastrutture non favoriscono le DAO. Affinché i DAO possano prosperare, le piattaforme DeFi devono iniziare a soddisfare le loro esigenze specifiche.

I DAO offrono una serie di vantaggi agli investitori come i trader di criptovalute al dettaglio che hanno un'incompatibilità intrinseca con i tradizionali sistemi finanziari centralizzati. Questa sfiducia si amplifica solo quando si ha a che fare con grandi istituzioni. Le DAO livellano il campo di gioco mettendo insieme grandi benefici istituzionali senza l'aspetto centralizzato mettendo in comune le risorse dei membri e unendosi come una comunità.

La sfida più grande che devono affrontare le DAO in questo momento è la mancanza di infrastrutture per supportare la loro crescita. L'esempio più lampante di ciò è il fatto che ConstitutionDAO deve trasferire tutto il denaro sul conto bancario di un individuo al fine di effettuare il pagamento a Sotheby's.

Tali limitazioni rendono difficile la scalabilità dei DAO e le piattaforme devono svilupparsi per soddisfare le crescenti esigenze dello spazio DeFi e dell'infrastruttura DAO. C'è una piccola possibilità che, man mano che i DAO troveranno la loro nicchia, diventeranno uno dei principali attori nel mondo del Web3. Questo, a sua volta, aiuterà a portare più liquidità e capitale nello spazio. Iniziamo questa grande migrazione in Web3.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.

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