I crollo dell'exchange di criptovalute FTX inviato increspature attraverso i mercati commerciali. E altro ancora. È una storia che coinvolge politici, celebrità e, molto probabilmente, intrigo geopolitico.
"FTX ha interrotto le sue operazioni dopo che è stato rivelato che la società era impegnata in attività fraudolente", afferma Aviad Faruz, amministratore delegato di FARUZO a New York City. "Ciò ha causato il panico tra gli investitori e ha portato a un forte calo del prezzo delle criptovalute".
Questo problema riguardava solo uno scambio e non direttamente le criptovalute. La logistica dell'infrastruttura di criptovaluta, tuttavia, fa risuonare la debacle di FTX in tutto il settore.
"Anche se c'è molto da capire, è abbastanza chiaro che le operazioni di FTX Group non erano sostenibili e presentavano difetti critici", afferma Chris Kline, CRO
Sebbene la tecnologia possa essere più sofisticata, il risultato effettivo è stato un crollo della vecchia scuola che potrebbe suonare familiare ad altri investimenti falliti.
"FTX ha dichiarato bancarotta a causa della commistione di fondi dei clienti, essenzialmente finanziando la sua consociata Alameda Research con i depositi dei clienti FTX", afferma Don Cody, CEO di Global Macro Asset Management a Las Vegas. “FTX ha utilizzato i depositi dei clienti per creare un token FTT, che è stato poi utilizzato come garanzia. Quando Coindesk ha riferito che gran parte del bilancio di Alameda era costituito da FTT, Binance, un'importante società di trading di criptovalute, ha liquidato la sua allocazione FTT provocando una "corsa alla banca". Da allora, tutte le risorse FTX sono state congelate dalla SEC. La preoccupazione per il resto dei mercati è che questo potrebbe essere un altro Lehman Brothers, o come lo descrisse Larry Summers (ex segretario al Tesoro degli Stati Uniti), un 'momento Enron'”.
Il motivo per cui la situazione FTX disturba i mercati delle criptovalute è che non è un caso isolato.
"Il crollo di FTX International è l'ultimo di una serie di brutte notizie per il mondo delle criptovalute", afferma Holly Verdeyen, partner e leader del contributo definito presso Mercer a Chicago. “Ogni incidente da solo (3AC, Celsius
Eppure, nonostante tutte queste notizie negative, l'entusiasmo degli investitori, in particolare tra gli investitori più giovani, non sembra essersi dissipato. I principali fornitori di servizi di piani pensionistici, come Fidelity, hanno iniziato offrendo investimenti in criptovaluta ai piani 401 (k).. FTX offre un ammonimento ai partecipanti di questi piani?
"Consiglierei a qualsiasi investitore di trattenere i propri soldi fino a quando la situazione non si sarà calmata", afferma Rhett Stubbendeck, amministratore delegato di LeverageRx, Inc. a Omaha. “È importante che gli investitori capiscano che le loro borse preferite potrebbero essere in difficoltà e alla fine potrebbero portarli a subire perdite. È anche importante tenere d'occhio i prezzi delle valute e seguire i grafici".
Alcuni professionisti finanziari non hanno paura di essere schietti.
"Stai alla larga", afferma John M. Nowicki, presidente di LCM Capital Management a Chicago. “I tuoi fondi pensione dovrebbero essere gestiti in investimenti reali stabili e diversificati. I miei 35 anni di esperienza mi hanno insegnato a non essere mai coinvolto in qualcosa che non è regolamentato, non ha barriere all'ingresso, e i miei figli di 20 anni pensano che sia bello e il fatto che io non sappia cosa sono parlare di."
Il 10 marzo 2022, il Dipartimento del lavoro degli Stati Uniti ha emesso questo avvertimento in merito alle criptovalute: "[P] i fiduciari lan responsabili della supervisione di tali opzioni di investimento o di consentire tali investimenti attraverso finestre di intermediazione dovrebbero aspettarsi di essere interrogati su come possono quadrare le loro azioni con i loro doveri di prudenza e lealtà alla luce dei rischi descritti”.
Questo avviso si applica principalmente agli sponsor del piano, ma i partecipanti al piano spesso cercano di prendere le proprie decisioni.
"Per il pensionato medio, in particolare per gli ultracinquantenni, suggerirei di seguire i consigli del Dipartimento del lavoro, il che significa nessuna esposizione", afferma Cody. "Per gli investitori più giovani, in genere raccomando non più del 10% delle attività in investimenti alternativi e, all'interno di tale allocazione, non più del 20% in una sola alternativa, in altre parole, un massimo del 2% in criptovalute. Oltre alla volatilità e alla mancanza di trasparenza delle informazioni su molti scambi e piattaforme, esiste un problema di portabilità. Con poche eccezioni, le criptovalute non sono detenute come le risorse del piano tradizionale nella maggior parte dei conti fiduciari o di custodia, quindi potresti non essere in grado di trasferire le risorse se decidi di spostare il tuo IRA o rinnovare il tuo 401 (k)."
Il fascino delle criptovalute potrebbe stupirti. La commercializzazione di questi strumenti è certamente pensata per fare proprio questo. Anche senza la caduta di FTX, queste risorse misteriose contengono rischi sia noti che sconosciuti. Se sei interessato a investire in loro, è meglio tenere gli occhi ben aperti.
"Quando si tratta di investire in criptovalute, consiglierei al tipico risparmiatore in pensione di procedere con cautela", afferma Oberon Copeland, proprietario e CEO di Very Informed a Sandy, Utah. “Sebbene ci siano certamente alcuni potenziali vantaggi nell'investire in criptovalute, ci sono anche alcuni rischi da considerare. Per prima cosa, il valore delle criptovalute può essere altamente volatile, il che significa che gli investitori potrebbero potenzialmente perdere una grande quantità di denaro in un breve periodo di tempo. Inoltre, la mancanza di regolamentazione nel mercato delle criptovalute significa che gli investitori possono essere soggetti a frodi o altre pratiche non etiche. Di conseguenza, credo che i pensionati debbano investire in criptovalute solo se sono disposti e in grado di perdere l'intero importo del loro investimento".
La perdita improvvisa ed estrema rappresenta un rischio che potresti già conoscere. Ma esistono altri tipi di rischio, ed è qui che la storia dello scambio FTX colpisce nel segno. A differenza di altri tipi di investimenti, le criptovalute sono in genere legate a un singolo scambio a un livello simile a quello che blocca il telefono in modo da impedire ad altri di utilizzarlo.
"Non dimenticare dove metti le chiavi delle tue monete", afferma Paul Tyler, Chief Marketing Officer presso il Nassau Financial Group di Hartford. "Veramente! Un mio conoscente ha investito notevoli risorse pensionistiche in Bitcoin negli ultimi cinque anni. Sfortunatamente, è morto e la famiglia non sa dove sia il portafoglio. Alcune di queste valute recupereranno sicuramente valore e si dimostreranno beni preziosi. Solo che non sappiamo quali. Assicurati di non buttare via ancora il tuo biglietto della lotteria.
Occhi spalancati. Chiave facilmente visibile.
Fonte: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/