FDV- In che modo questa metrica di valutazione e lo sblocco influiscono sulle criptovalute? – criptovalute

FDV sta per Fully Diluted Valuation ed è una metrica derivata moltiplicando l'offerta e il prezzo massimi di una moneta. Questa metrica misura i rischi coinvolti quando si investe in una valuta. Se una moneta ha un rapporto FDV/MCAP elevato, può essere rischioso in quanto lotta con l'inflazione dell'offerta e la pressione lato vendita poiché più monete vengono rilasciate sul mercato.

La maggior parte delle persone non conosce la metrica FDV e finisce per bloccare le proprie risorse in progetti che non danno loro grandi ritorni a lungo termine. Attualmente, c'è il problema dei Venture Capitalists che sfruttano lo spazio crittografico. Diverse persone, tra cui Jack Dorsey, hanno cercato di spiegare come queste entità controllino lo spazio crittografico che dovrebbe invece essere decentralizzato.

Durante il lancio di asset, alcune piattaforme effettuano diversi round di vendita. Alcuni dei round di vendita sono per i venture capitalist e gli investitori istituzionali, ma con periodi di maturazione per assicurarsi che non scarichino tutte le monete dopo che sono diventate quotate per il trading. Se la moneta rimane sul mercato abbastanza a lungo da completare il periodo di vesting per i VC e la sua offerta in circolazione è ancora alta, potrebbero scaricarla, provocando un calo significativo del prezzo. 

Ecco ulteriori informazioni sul motivo per cui è necessario essere cauti su MCAP, FDV e su come le risorse vengono sbloccate durante la selezione dei progetti in cui bloccare i fondi.

FDV vs MCAP

MCAP sta per capitalizzazione di mercato. È il valore netto totale dell'asset crittografico in qualsiasi momento. Può essere realizzato moltiplicando tutte le monete in circolazione per il prezzo delle monete in quel momento. È una metrica utilizzata dalla maggior parte dei tracker di dati online per classificare le criptovalute in base alle loro dimensioni e popolarità, poiché le monete più popolari hanno un valore più bloccato.

Questa metrica traduce che la moneta con una capitalizzazione di mercato elevata è più stabile di una capitalizzazione di mercato inferiore poiché ha più liquidità. Ciò significa che è difficile per le monete ad alta capitalizzazione subire movimenti di prezzo troppo bruschi quando si verificano transazioni significative, il che significa che la probabilità di manipolazione del mercato in tali monete è bassa.

FDV è il valore di mercato totale di un bene se tutte le monete sono state immesse in circolazione. Per calcolarlo, moltiplichi l'offerta massima della moneta per il prezzo corrente della moneta. Questa metrica ignora la variazione di prezzo della moneta se tutta l'offerta dovesse essere completamente rilasciata nel mercato. 

È noto che l'offerta di un articolo influisce principalmente sulla sua domanda. Pertanto, un investitore dovrebbe calcolare il rapporto tra l'FDV e l'MCAP effettivo dell'attività prima di investire in essa. Più piccolo è il rapporto, più sicura sarà la moneta dall'inflazione dell'offerta in futuro. Pertanto, la FDV non dovrebbe invogliarti a partecipare a nessun progetto, ma il suo rapporto con l'MCAP dovrebbe metterti in guardia su cosa evitare.

Perché FDV è una metrica importante quando si investe in criptovalute?

Ti dovrebbe interessare la FDV? Si, dovresti! Come direbbero molti investitori di successo, il futuro di un asset è ciò che dovrebbe spingerti a investire in esso. Se l'attività non sembra migliorare in futuro, non vale la pena rischiare. Questa strategia funziona meglio per coloro la cui agenda principale è l'investimento di valore in piani a lungo termine.

Sebbene lo stesso asset non possa avere un bell'aspetto in futuro, potrebbe essere un paradiso per gli investitori a breve termine. Tuttavia, è anche consigliabile controllare le tempistiche del progetto. Se blocchi i tuoi fondi credendo che si apprezzeranno a lungo termine e l'iperinflazione ti batte, i fondi potrebbero svalutarsi.

Prendi alcuni esempi:

Bitcoin ha una fornitura massima di 21 milioni di monete. Attualmente, la moneta ha una scorta circolante di 19.056 milioni di monete. Il rapporto tra le monete in offerta e l'offerta massima è quasi 1:1. Ciò dimostra che la moneta è già al sicuro dall'iperinflazione. Anche se la fornitura massima di monete dovesse essere rilasciata ora, non influenzerebbe molto il suo prezzo.

Attualmente, la sua capitalizzazione di mercato è di $ 570,332,134,644, mentre il suo FDV è di $ 628,512,982,886. Quando dividi l'MCAP per l'FDV, ottieni 0.907. Questo significa oltre% 90 della moneta è stato sbloccato. Pertanto, è uno degli investimenti più sicuri con un piano a lungo termine.

Quando si considera una moneta come CRV o Curve DAO Token, ha un'offerta circolante di 459,552,285.88 CRV contro un'offerta massima di 3,303,030,299 token CRV. Quando hai immerso la scorta Max con la scorta circolante, scopri che è 7.18 volte più grande della scorta circolante. Ciò significa che se la fornitura massima della moneta dovesse essere rilasciata oggi, la moneta avrebbe un tasso di inflazione superiore al 700%. 

La moneta ha anche un FDV di $ 4,092,150,373 contro un MCAP di $ 569,450,061. Il rapporto tra i due mostra che, a meno che l'offerta circolante della moneta non venga presto ridotta, si tratta di un veicolo di investimento rischioso a lungo termine. 

Tuttavia, è consigliabile ricercare la tokenomica di ogni asset prima di concludere qualsiasi cosa. Ad esempio, CurveDAO prevede di rilasciare fino a 2.26 miliardi di monete CRV entro luglio 2026. Ciò significa che la fornitura di monete aumenterà di 1.6 milioni di monete nei prossimi quattro anni. 

Sono già passati due anni dal lancio della moneta ed è riuscita a rilasciare solo 460 milioni di monete. Guardando la sua storia e i piani, spetta all'investitore ricercare attentamente e decidere se investire in una moneta del genere con una mentalità a lungo termine. 

Una Parola Finale

I periodi di lock-up e vesting delle criptovalute assicurano che gli investitori che acquistano i progetti principalmente durante i loro round di vendita privata non li scarichino immediatamente dopo che sono stati autorizzati al trading pubblico. Questa strategia è lì per controllare l'inflazione nella fornitura di monete fornendo liquidità.

Il metodo utilizzato dalle società dietro molti token crittografici per sbloccare l'asset conta di più in quanto potrebbero influire sulla fornitura dell'asset. Se l'offerta aumenta, la domanda si accumula. 

La valutazione delle criptovalute può essere difficile perché operano in un mercato liquido 24 ore su 7, 100 giorni su XNUMX. Ciò significa che le statistiche cambiano al secondo e ottenere una precisione del XNUMX% è impossibile. Pertanto, si utilizzano valutazioni relative per dire come si sta sviluppando il mercato. Tuttavia, queste valutazioni possono anche essere fuorvianti perché gli asset coinvolti hanno modelli economici diversi che causano effetti di ancoraggio.

Poiché gli sviluppatori sanno che la liquidità e la dinamica dell'offerta rispetto alla domanda sono tra le cose più importanti da affrontare in un progetto crittografico, sviluppano soluzioni diverse. Alcuni possono utilizzare sistemi che incentivano gli utenti a conservare i propri token per accedere a determinati servizi. 

Pertanto, spetta all'investitore ricercare e criticare i modelli economici dei progetti crittografici prima di investire nel. Inoltre, ogni investitore dovrebbe chiedersi come vengono possedute le monete. Chi detiene più monete, e sono in circolazione o nei cicli di lock-up. Inoltre, se decidono di vendere le loro monete, le scaricheranno sui mercati aperti o verranno ricomprate da qualcun altro?