Bot flash in prima linea e mantenere le cose giuste nel mercato delle criptovalute

La finanza decentralizzata (DeFi) ha l'opportunità di democratizzare l'accesso ai mercati finanziari che in genere sono stati aperti solo ai ricchi e ai potenti. Ma la DeFi sopravviverà e continuerà a crescere solo se adottiamo misure per garantire che le cose siano sicure, private ed eque sia per gli investitori al dettaglio che per quelli istituzionali. Di fronte a comportamenti predatori di mercato come il Miner Extractable Value (MEV) e gli attacchi all'avanguardia, si aprono vecchie ferite all'era dei "Flash Boys" della finanza tradizionale. 

La DeFi può e deve fare di meglio non permettendo ai fallimenti del passato di tornare nel futuro. Fortunatamente, implementando meccanismi crittografici che integrano la privacy transazionale nelle blockchain pubbliche, le informazioni possono essere provate con cose come un libro degli ordini senza essere rivelate. Questa tattica matematica apparentemente magica non solo protegge le transazioni dal comportamento di cui sopra, ma consente anche la verificabilità, il tutto pur preservando la privacy dei conti individuali o istituzionali. Questo approccio promuoverà un settore DeFi più accessibile e fornirà un mercato più equo e liquido per tutti.

I ragazzi sono tornati in città

La frase Flash Boys è entrata nel lessico dopo che Michael Lewis ha scritto un libro molto influente che descrive in dettaglio il fenomeno. Quando siamo passati dalla sala di negoziazione aperta della vecchia Wall Street a un mondo di trading completamente elettronico, i trader hanno immediatamente iniziato a elaborare nuovi modi per giocare con il sistema. In breve, i primi broker esperti di tecnologia hanno utilizzato la potenza di elaborazione ultraveloce dei moderni sistemi informatici per monitorare e facilitare le negoziazioni ad alta frequenza sottoquotazione o le negoziazioni in entrata legittime pubblicate da sistemi più lenti. L'equivalente crittografico DeFi di Flash Boys è Flash Bots.

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Nella crittografia, questi robot di arbitraggio specializzati usurpano i trader umani negli scambi prevedendo algoritmicamente le loro mosse e comprimendo le loro operazioni prima che una persona possa modificare la propria posizione. Questi robot spesso ottengono anche la priorità nella convalida del blocco imminente pagando commissioni più elevate calcolate rispetto al ritorno sull'operazione. Questi robot sapranno in una frazione di secondo quali operazioni fare per ottimizzare i propri profitti.

Un altro fenomeno che consente scenari come il front-running è il valore estraibile del miner. MEV è solo un modo nuovo di fantasia per descrivere come i minatori possono estrarre valore dando priorità o ordinando deliberatamente le transazioni a loro vantaggio. Quando i miner stanno lavorando contro i migliori interessi della blockchain, la loro capacità di utilizzare MEV mina una delle proposte di valore chiave del decentramento e cioè la resistenza alla censura.

Questo comportamento dannoso incentiva i malintenzionati a inventare e attuare numerose azioni predatorie che possono minare la sicurezza di un'intera rete. Inoltre, la maggior parte dei meccanismi di consenso non riesce a punire gli attacchi MEV che, a loro volta, danno ai minatori la libertà di sfruttarli.

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Su uno scambio decentralizzato nativo blockchain (DEX), quando si combinano la presenza di Flash Bot insieme a MEV, la minaccia e i costi risultanti per l'utente umano medio si compongono. Se mai ci sarà un'adozione mainstream di criptovalute e DeFi, allora l'ambiente di mercato deve diventare meno ostile ai consumatori al dettaglio. Lavorare su metodi crittografici per proteggersi da questi tipi di comportamenti dannosi è qualcosa a cui il settore deve dare la priorità.

Rabbia contro la macchina

Fortunatamente, gli attacchi di Flash Bot e MEV possono essere ridotti al minimo sulle blockchain e sui loro DEX nativi con design incentrati sulla privacy che utilizzano prove a conoscenza zero (ZKP) per mascherare le transazioni senza compromettere la sicurezza della rete. La tecnologia ZKP sta rapidamente diventando sufficientemente scalabile da supportare casi d'uso come le offerte cieche, in cui la transazione commerciale viene inviata, provata e verificata su un DEX senza rivelare dettagli come dimensioni e tempo dell'operazione. Questo meccanismo impedisce a un Flash Bot di essere in grado di cercare il trade su un order book e di anticiparlo immediatamente con un'offerta o una domanda migliore.

Un meccanismo simile può essere implementato anche per prevenire il MEV, ma invece la transazione viene inviata, provata e verificata su una blockchain senza dover rivelare i suoi dettagli ai miner. Questa è la magia di ZKP che può essere utilizzata per consentire l'implementazione di regole di protocollo che vedono cosa (e come) le transazioni avvengono attraverso prove crittografiche. Tutto ciò senza rivelare più informazioni di quelle necessarie per verificare la transazione in base alle regole del protocollo esistenti che tali transazioni devono soddisfare.

Nessun trimestre

La possibilità di condividere (e provare) le informazioni senza mostrarle attraverso l'uso di ZKP può sbloccare un'adozione più mainstream controllando i mercati delle criptovalute dai cattivi attori e aprendo la strada in sicurezza a più utenti. Questo approccio aiuterà il mercato DeFi a crescere a livelli senza precedenti attraverso una maggiore sicurezza, protezione ed equità, senza compromettere la natura decentralizzata del settore.