Le conseguenze del fallimento di FTX continuano a creare problemi nel settore delle criptovalute, in particolare per gli scambi. Tra i maggiori a soffrire di più sembra essere il Gemelli.
Il programma di guadagno in criptovalute di Gemini
Nello specifico, il problema per Gemini è il suo programma Earn, che aveva già stato sospeso subito dopo il fallimento di FTX.
Questo problema è sorto a causa della sospensione di Earn da parte di Genesis Global Capital.
1/6 Siamo a conoscenza del fatto che Genesis Global Capital, LLC (Genesis), il partner prestatore del programma Earn, ha sospeso i prelievi e non sarà in grado di soddisfare i rimborsi dei clienti entro l'accordo sul livello di servizio (SLA) di 5 giorni lavorativi. https://t.co/9e48pF3Ymn
- Gemini (@Gemini) 16 Novembre 2022
Si tratta dunque della classica reazione a catena, iniziata probabilmente già a maggio 2022 con il depeg della stablecoin UST, che imploso l'ecosistema Terra/Luna, e che poi a sua volta ha gettato le basi per il fallimento di FTX con conseguente sospensione dei ritiri di Genesis.
Gemini però non ha mai sospeso i prelievi per mancanza di liquidità, e ad oggi è ancora solvibile, fatta eccezione appunto per il programma Earn sospeso a novembre.
Le accuse contro l'exchange di criptovalute Gemini
L'exchange di criptovalute è stato infatti accusato di aver mentito ai propri clienti sulle caratteristiche stesse di questo programma di investimento.
Gemini aveva insinuato che gli investimenti nel programma Earn fossero al sicuro grazie a una sorta di assicurazione, quando in realtà è stato successivamente rivelato che il servizio si basava su un fornitore esterno non garantito (Genesis).
Le accuse sono state riportate da Axios che Gemini aveva erroneamente insinuato che i fondi investiti in Earn fossero protetti dall'assicurazione FDIC.
FDIC, o Federal Deposit Insurance Corp, è un'agenzia governativa statunitense che fornisce assicurazioni sui depositi bancari fino a $ 250,000 per depositante.
Affermare che i fondi sono protetti attraverso l'assicurazione FDIC equivale a dire che fino a $ 250,000 in depositi si avrebbe diritto al rimborso completo dell'importo anche in caso di fallimento.
Si è invece scoperto che i fondi depositati sul programma Earn non erano assicurati, motivo per cui Gemini è stato accusato di mentire.
Apparentemente, però, l'exchange non ha mai affermato esplicitamente che l'assicurazione FDIC si applicasse anche al programma Earn, ma secondo la risposta di Axios alle domande dei propri clienti sulla sicurezza dei fondi depositati su Earn, alcune delle risposte di Gemini sottolineavano proprio l'associazione con il Federal Società di assicurazione dei depositi.
Il problema, come sottolinea Axios, è che alcuni clienti non hanno capito che l'assicurazione FDIC in realtà non aveva nulla a che fare con i fondi del programma Earn, ma piuttosto con quelli depositati nei conti di trading. In effetti, alcuni clienti hanno affermato esplicitamente che le risposte di Gemini li avevano portati a credere che tutti i fondi depositati su Gemini fossero assicurati dall'agenzia governativa.
Fondi dei clienti in Earn
Quindi i problemi per Gemini in questo momento sono duplici: i fondi dei loro clienti ancora bloccati sul programma Earn e le accuse di aver mentito.
Allo stato attuale, tuttavia, non sembrerebbe che l'exchange di criptovalute sia indagato dalle autorità per queste accuse, mentre è indagato dalla SEC per aver offerto titoli non registrati.
Vale la pena notare che la legge statunitense proibisce esplicitamente di insinuare che un prodotto non assicurato sia assicurato dalla FDIC, quindi si ipotizza che possa essere oggetto di indagine anche se non ancora ufficialmente. La società per ora ha rifiutato di rispondere a domande specifiche in merito.
Ci sono ancora circa 340,000 clienti del programma Earn che hanno ancora quasi 1 miliardo di dollari bloccato sulla piattaforma, e non è ancora chiaro se lo riavranno mai indietro.
In effetti, Genesis è ora in bancarotta, quindi è difficile immaginare che sarà in grado di coprire presto il deficit. Peraltro trattandosi di un miliardo di dollari, non è nemmeno facile immaginare che Gemini possa coprirlo con fondi propri.
Tuttavia, qualche giorno fa lo stesso exchange ha comunicato via email ai propri clienti di essere al lavoro per tentare di sbloccare i propri fondi, dopo essere stato denunciato negli stessi giorni da alcuni clienti del programma Earn.
A questo proposito, Gemini ha affermato che gli investitori che depositano fondi su Earn avrebbero dovuto sapere che iscrivendosi al programma stavano di fatto accettando che i loro fondi sarebbero stati affidati alla custodia di una terza parte, e che stavano affrontando un rischio di perdita totale .
Le mezze verità
Quando si tenta di persuadere gli investitori a investire i loro fondi in un prodotto finanziario ad alto rischio, occorre assicurarsi che tutte le informazioni pertinenti per valutare adeguatamente il livello di rischio siano state fornite loro in modo chiaro e completo.
Anche nel caso in cui tali accordi non vengano offerti fornendo informazioni palesemente false o menzogne, qualsiasi mancata fornitura di informazioni corrette e complete dovrebbe comunque essere considerata una pratica disonesta.
Questo ragionamento dovrebbe valere anche nel caso in cui l'informazione fosse formalmente corretta e completa, ma poco chiara, cioè di difficile comprensione per un utente non necessariamente esperto.
Chi non è in grado di fornire informazioni così chiare a utenti non esperti farebbe meglio a limitarsi a fornire servizi finanziari solo a utenti esperti, che in genere sono già a conoscenza di problematiche simili a quelle legate al programma Earn di Gemini.
In effetti, è spesso estremamente difficile per gli investitori dilettanti occasionali comprendere bene e a fondo le complessità di prodotti finanziari complessi, tanto che è molto facile confonderli pensando, ad esempio, che il livello di rischio non sia così elevato come in realtà lo è.
A rigor di termini, quindi, è del tutto possibile che le autorità statunitensi stiano prendendo di mira Gemini per non fornire un buon servizio ai suoi clienti al dettaglio meno esperti.
Fonte: https://en.cryptonomist.ch/2023/02/01/gemini-crypto-exchange-accused-lying/