La divisione di prestito di criptovalute di Genesis dichiara bancarotta negli Stati Uniti

Dopo essere stata eliminata dal mercato insieme a società come l'exchange FTX e l'istituto di credito BlockFi, giovedì la divisione di prestito della società di criptovalute Genesis ha presentato istanza di protezione dal fallimento negli Stati Uniti, dovendo ai creditori almeno 3.4 miliardi di dollari.

Dopo che il crollo del principale exchange FTX ha provocato onde d'urto nel business delle criptovalute e alimentato la preoccupazione che altre società potessero implodere, uno dei maggiori prestatori di criptovalute, Genesis Global Capital, ha smesso di consentire ai clienti di riscattare i propri investimenti il ​​16 novembre.

La sua dichiarazione di fallimento è la più recente di una serie di fallimenti di criptovaluta causati da un crollo del mercato che ha ridotto il valore dei token crittografici di circa $ 1.3 trilioni lo scorso anno. Mentre il prezzo del bitcoin è aumentato finora nel 2023, il settore altamente interconnesso ha continuato a essere colpito dagli effetti del crollo del mercato.

Secondo lo stratega di valuta e criptovaluta di UBS Ivan Kachkovski,

[Il fallimento] non è uno shock per i mercati. Resta da vedere se la reazione a catena continuerà.

È probabile che il contagio sarebbe contenuto considerando che i fondi sono già congelati da più di due mesi e che nessun'altra importante società di criptovalute ha rivelato un problema collegato.

Nella sua domanda presso il tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York, la divisione prestiti di Genesis ha stimato di avere più di 100,000 creditori e che le sue attività e passività erano comprese tra $ 1 miliardo e $ 10 miliardi.

Insieme a un'altra divisione di prestito, Genesis Asia Pacific, anche Genesis Global Holdco, la società madre di Genesis Global Capital, ha presentato domanda di protezione dal fallimento.

In una dichiarazione, Genesis Global Holdco ha dichiarato che prenderebbe in considerazione la possibilità di vendere beni o impegnarsi in una transazione relativa a azioni per pagare i creditori e che ha 150 milioni di dollari in contanti a disposizione per sostenere la riorganizzazione.

Inoltre, è stato affermato che Genesis manterrà le sue attività di trading con i clienti e che i suoi derivati ​​​​e spot trading, broker dealer e società di custodia non sono stati coinvolti nel processo di fallimento.

Le pretese dei creditori

Il debito di Genesis nei confronti dei suoi 50 maggiori creditori è stimato in $ 3.4 miliardi utilizzando la petizione di fallimento come guida. Gemini, uno scambio di criptovalute, a cui deve 765.9 milioni di dollari, è il suo più grande creditore. I gemelli identici pionieri del bitcoin Cameron e Tyler Winklevoss hanno fondato Gemini.

Genesis e Gemini erano già coinvolti in una battaglia legale su Earn, un programma di prestito di criptovaluta che le due società fornivano congiuntamente ai consumatori di Gemini.

Secondo i fratelli Winklevoss, Genesis deve 340,000 Guadagna agli investitori più di $ 900 milioni. Il 10 gennaio, Cameron Winklevoss ha chiesto che Barry Silbert fosse licenziato dalla sua posizione di CEO di Digital Currency Group.

Cameron Winklevoss ha twittato sulla persistente negazione ai creditori di un accordo equo da parte di Silbert e Digital Currency Group circa un'ora dopo la dichiarazione di fallimento.

Winklevoss ha dichiarato nel suo thread di tweet che

Avvieremo una causa legale contro Barry e DCG a breve se Barry (Silbert) e DCG non tornano in sé e fanno un'offerta equa ai creditori.

8/ Riteniamo inoltre che, oltre a dover restituire ai creditori tutti i loro soldi, Genesis, DCG e Barry debbano loro una spiegazione. Il tribunale fallimentare fornisce un forum tanto necessario perché ciò accada. La luce solare è il miglior disinfettante.

- Cameron Winklevoss (@cameron) Gennaio 20, 2023

A dicembre, Bitvavo, uno scambio di criptovalute con sede ad Amsterdam, ha annunciato che stava tentando di recuperare 280 milioni di euro (302.93 milioni di dollari) che aveva prestato a Genesis.

In un post sul blog pubblicato venerdì, Bitvavo ha affermato che le discussioni sul rimborso "non hanno ancora portato a un accordo generale che funzioni per tutte le parti coinvolte" e che avrebbe portato avanti ulteriori negoziati.

Secondo Bitvavo, la dichiarazione di fallimento "porta il processo dei negoziati in acque più calme".

Affari finanziari

Secondo il suo sito web, Genesis ha facilitato la vendita di beni digitali a organizzazioni finanziarie come hedge fund e gestori patrimoniali. Alla fine del terzo trimestre, aveva circa 3 miliardi di dollari di prestiti attivi totali, in diminuzione rispetto agli 11.1 miliardi di dollari dell'anno precedente.

Secondo il suo sito Web, Genesis ha scambiato beni per un valore di 116.5 miliardi di dollari e ha offerto prestiti crittografici per un totale di 130.6 miliardi di dollari.
Three Arrows Capital, un hedge fund di criptovaluta con sede a Singapore, e Alameda Research, una società commerciale strettamente associata a FTX, erano i suoi due maggiori debitori, ha affermato una fonte. Entrambi sono in bancarotta.

L'azienda madre di Three Arrows, Digital Currency Group (DCG), ha assunto il debito di Three Arrows nei confronti di Genesis e successivamente ha presentato un reclamo contro Three Arrows. Inoltre, la gestione delle risorse di criptovaluta Grayscale e il fornitore di notizie CoinDesk sono tra le società del portafoglio DCG.

Durante la pandemia, i prestatori di criptovalute, che fungevano da banche de facto, hanno assistito a una rapida crescita. Tuttavia, non sono tenuti a mantenere riserve di capitale, a differenza delle banche convenzionali. La mancanza di garanzie all'inizio di quest'anno ha spinto alcuni istituti di credito, ei loro clienti, a sostenere perdite significative.

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