A partire dal 5 novembre, quando il capo di Binance Changpeng Zhao (CZ) ha annunciato che la società disinvestisse dal suo investimento FTX scaricando token FTT, il mercato delle criptovalute è crollato.
In effetti, il bitcoin ha subito un calo del 25% e molti altcoin sono andati anche peggio con il supporto FTX solario spirale del 65%. La domanda ora nella mente di tutti: c'è più dolore in serbo per i mercati delle criptovalute? La ricaduta FTX è arrivata nel mezzo di un'enorme zona di sentimento ribassista in tutti i mercati, ma la criptovaluta sta anche affrontando un'ampia e strutturale riduzione dell'indebitamento del mercato che sta facendo fallire le aziende e le monete vanno a zero.
A poco a poco, ogni frode e truffa nelle criptovalute sembra crollare mentre la leva finanziaria sinonimo di mercati rialzisti si trasforma nella richiesta di margine del mercato ribassista.
Stanno accadendo cose bizzarre nella casa di Barry Silbert
Il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) sta vendendo bitcoin a partire da $ 9,000 — o uno sconto del 45% rispetto alla valuta prezzo spot. Nel frattempo, il commerciante di criptovalute e prestatore Genesis Global Trading (anch'esso di proprietà del proprietario di Grayscale Trust, Digital Currency Group) ha riferito nei giorni scorsi ha sottoscritto un prestito d'emergenza da 1 miliardo di dollari. Anche ha annunciato che fermerà i rimborsi.
La scala di grigi ha emesso un file dichiarazione affermando che le sue attività relative a Genesis non influiscono sui vari Grayscale Trust poiché questi beni sono detenuti presso Coinbase e non possono essere prestati.
Genesis, che è fondamentalmente una grande società di trading di bitcoin e criptovalute, potrebbe aver avuto attività detenute presso FTX, ma questo non è chiaro secondo il suo annuale rapporto. Ha registrato $ 69 milioni di passività e $ 154 milioni di attività per il 2020 e non ci sono ancora depositi per l'anno successivo.
Andrew Watson, un investitore britannico nei sistemi di pagamento online rivendicato senza fornire fonti che gli 1.1 miliardi di dollari prestati a Digital Currency Group da Genesis fossero nascosti agli investitori. Grayscale finora non ha negato le affermazioni. Un analista on-chain ha verificato 317,705 bitcoin dei 633,000 segnalati che Grayscale presumibilmente possiede.
Genesis deve ancora confermare il motivo per cui ha bisogno di sottoscrivere un prestito di emergenza, ma Grayscale potrebbe anche essere stato influenzato dal crollo dell'hedge fund Three Arrows Capital (3AC) in quanto lo aveva prestato fondi acquistare azioni GBTC.
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La richiesta di margine di MicroStrategy e la ricaduta di SilverGate
Nel marzo di quest'anno, Silvergate Bank prestato MicroStrategy (MSTR) $ 205 milioni per acquistare bitcoin. Tuttavia, i dettagli del prestito sono un po' bizzarri, dato che Michael Saylor una volta ha affermato che MSTR ha custodia di tutti i suoi bitcoin, il che implica che Silvergate non ha accesso alla sua garanzia contro la quale Saylor ha preso in prestito i suoi soldi.
MSTR è fortemente sfruttato su bitcoin. Si è indebitata per acquistare fino a $ 4 miliardi di valuta durante il mercato rialzista e il suo investimento ora vale il 50% in meno, rappresentando una perdita di quasi $ 2 miliardi.
D'altra parte, Silvergate sembra avere una montagna di problemi e questioni irrisolte. È stato sicuramente influenzato dalla ricaduta FTX in quanto possiede vari conti bancari FTX. Silvergate è anche indagato dalle autorità brasiliane per aver riciclato denaro da società di comodo latinoamericane negli Stati Uniti. Il famigerato venditore allo scoperto Marc Cahodes lo è sostenendo che è altamente sospetto che Silvergate abbia trasferito fino a $ 1 trilione di attività con solo $ 14 miliardi di attività dei clienti registrate.
La crisi del mining di bitcoin
Il mese scorso, dopo Protos segnalati che la maggior parte dei minatori di bitcoin quotati in borsa era in calo di oltre il 75% e stava attraversando una significativa costrizione finanziaria, Core Scientific, un importante minatore con sede negli Stati Uniti, ha affermato che stava prendendo in considerazione fallimento. Prestatore di criptovalute BlockFi rischi prendendo un colpo di $ 80 milioni sul fallimento di Core Scientific, mentre anche Riot Blockchain rischia di andare pesantemente subacqueo poiché continua a subire perdite consistenti.
Finora, Riot è sopravvissuta estraendo valore per gli azionisti e vendendo azioni. Tuttavia, questa opzione potrebbe non essere l'ideale in questo momento dopo molteplici diluizioni e uno stock che è sceso di oltre il 90% rispetto ai massimi precedenti.
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Il capo di Coinbase scarica le azioni
CEO di Coinbase Brian Armstrong venduto 29,732 azioni la scorsa settimana a circa $ 1.5 milioni. Si tratta di una cifra relativamente bassa considerando che Armstrong possiede fino al 59.5% delle azioni con diritto di voto e lo scorso ottobre si è impegnato a vendere il 2% delle sue azioni nel prossimo anno.
Tuttavia, vendere le azioni Coinbase ai prezzi della scorsa settimana significa anche venderle a circa -85% dal loro prezzo di lancio nel novembre 2021 di $ 342. Non è certo un segnale incoraggiante che un insider venda le sue azioni a un prezzo così basso rispetto a quello a cui la società era inizialmente valutata. Brian Armstrong sa qualcosa che noi non sappiamo?
Bonus: Michael Burry è basso
E infine, non sappiamo quanto possa essere un indicatore dei problemi futuri delle criptovalute, ma dato quanto a Michael Burry piace fare trading, è stata una sorpresa la scorsa settimana ascoltarlo rivendicare, "Non hai idea di quanto sono basso."
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Fonte: https://protos.com/grayscale-and-microstrategy-struggles-hint-at-hard-times-for-crypto/