Come una mentalità a lungo termine ti dà un vantaggio crittografico

Di Josh Arnold per il dividendo sicuro

Gli investitori che cercano di aumentare la propria ricchezza sono stati generalmente relegati all'utilizzo azioni blue chip e legami per raggiungere questo obiettivo. Per centinaia di anni, azioni e strumenti di debito sono stati gli unici strumenti finanziari che si potevano acquisire e scambiare abbastanza facilmente. Naturalmente, oggi ci sono migliaia di azioni e migliaia di altri strumenti di debito tra cui scegliere e l'accesso per gli investitori è migliore di quanto non sia mai stato.

In una svolta interessante per coloro che desiderano investire il proprio capitale, diversi anni fa è apparsa una nuovissima classe di attività ed è diventata molto popolare: le criptovalute. Si tratta di "monete" che vengono scambiate in borsa, simili alle azioni, ma non ci sono attività sottostanti a sostenerle. In questo modo, sono simili a valute legali come il dollaro statunitense o la sterlina britannica. Tuttavia, gran parte del punto delle monete più grandi è essere la scelta anti-fiat in valuta. Cioè, usano blockchain disponibili pubblicamente per registrare le transazioni, che non sono soggette a regolamentazione nella stragrande maggioranza dei casi.

Le criptovalute sono diventate una classe di asset molto popolare in parte per questo motivo, ma anche perché di tanto in tanto emergono storie di criptovalute milionari (e persino miliardari). I detentori a lungo termine di Bitcoin, la più grande criptovaluta per capitalizzazione di mercato, hanno probabilmente fatto molto bene, anche se la moneta è più del 50% in meno rispetto al suo massimo storico. Sebbene le criptovalute abbiano la reputazione di essere attraenti per la folla "fai soldi in fretta", riteniamo che i detentori a lungo termine di determinate monete potrebbero applicare lezioni di investimento azionario al mondo delle criptovalute ora che la classe di attività sta maturando.

Il caso degli investimenti in criptovalute a lungo termine

L'obiettivo di qualsiasi investitore è creare ricchezza aggiuntiva oltre al capitale investito. Questo è qualcosa su cui tutti sono d'accordo, ma i metodi utilizzati per raggiungere tale obiettivo variano enormemente attraverso lo spettro degli investitori.

Non crediamo che ci sia un percorso per arricchirsi rapidamente. Piuttosto, ci concentriamo sull'acquisto di asset di alta qualità che distribuiscono liquidità nel tempo, che riteniamo sia il modo migliore per aumentare la ricchezza nel tempo. Cercare di arricchirsi rapidamente significa correre un rischio eccessivo e questo, per definizione, significa che è statisticamente probabile che l'investitore riceva scarsi rendimenti.

Questo è un metodo collaudato per investire in azioni, ma nel mondo delle criptovalute crediamo che si applichi lo stesso. Le criptovalute non pagano dividendi come fanno alcune azioni, ma data l'azione dei prezzi estremamente volatile che molti di loro mostrano, gli investitori possono fare bene ad aspettare un grande rally per vedere la loro ricchezza accumularsi. In altre parole, le probabilità di successo aumentano notevolmente se si ha un orizzonte più lungo. Questo principio vale per l'investimento in azioni, così come per l'investimento in criptovalute.

Seth Klarman, che è un miliardario self-made e gestore di hedge fund, ha affermato che "il più grande vantaggio che un investitore può avere è un orientamento a lungo termine". In quella citazione, Klarman sta sostanzialmente affermando che non esiste un programma per arricchirsi rapidamente; è la metodica composizione della ricchezza attraverso un'allocazione prudente del capitale che alla fine vince. Crediamo fermamente in questo principio dell'investimento in dividendi e crediamo che possa applicarsi anche al mondo delle criptovalute.

Investire in azioni a lungo termine richiede pazienza e investire in criptovalute a lungo termine richiede ancora più pazienza. Il motivo è perché gli incantesimi di volatilità, che generalmente significano grandi drawdown, sono difficili da gestire emotivamente. Vedere grandi porzioni del valore del proprio portafoglio erodersi non è mai facile e, con le criptovalute, i drawdown sono più frequenti e tendono ad essere di entità piuttosto ampia.

Tuttavia, c'è una certa efficacia nel superare queste tempeste. Warren Buffet una volta ha affermato che gli investitori dovrebbero acquistare solo un'azione che si sentirebbero a proprio agio in possesso per 10 anni, come se il mercato azionario si chiudesse completamente. In altre parole, compra qualcosa che non hai interesse a vendere per molto tempo. Ciò richiede che l'investitore sia molto selettivo e scelga solo il meglio delle migliori opzioni di investimento.

Nel mondo delle criptovalute, la maggior parte delle monete non esiste da quasi 10 anni, ma Bitcoin sì. Negli ultimi nove anni, ad esempio, i guadagni totali di qualcuno che ha acquistato verso la fine del 2013 sono superiori al 15,000%. Questo anche dopo che la moneta ha perso più della metà del suo valore dal picco del 2021. Quindi, mentre c'è stata - e probabilmente continuerà ad esserci - molta volatilità, tenere Bitcoin a lungo termine ha avuto un enorme successo.

L'investimento a lungo termine ha un altro vantaggio con le criptovalute, in quanto molte criptovalute sono disponibili solo su scambi speciali che addebitano commissioni elevate per le transazioni. Fare trading costantemente in entrata e in uscita può essere piuttosto costoso per questo motivo, ma l'acquisto e la detenzione eviterebbe quella potenziale trappola, mantenendo più soldi nelle tasche dell'investitore. Inoltre, le tasse sono dovute solo sui profitti quando l'investimento viene venduto, quindi se si detengono criptovalute per molto tempo, la ricchezza può essere accumulata senza continue riduzioni delle tasse.

Infine, detenere criptovalute a lungo termine può liberare l'investitore di concentrarsi su altre cose nella sua vita, piuttosto che stressarsi sul prezzo di una moneta o di un'altra oggi, domani, la prossima settimana, ecc. La volatilità intrinseca delle criptovalute in particolare si presta stesso a una mentalità a lungo termine e l'investitore trascorre il tempo libero che ha su qualcosa di diverso dal guardare una schermata di trading.

Considerazioni finali

Sebbene l'investimento in criptovaluta e l'investimento in azioni con dividendi siano abbastanza diversi, possiamo applicare alcuni degli stessi principi a entrambi. Preferiamo i titoli azionari con una lunga storia di aumento dei dividendi e che riteniamo che saranno ancora qui tra anni a fare la stessa cosa. Sebbene le monete crittografiche non paghino dividendi, trovando le migliori, possiamo applicare questo principio e selezionare le monete di altissima qualità che hanno una capacità di resistenza.

Le criptovalute hanno la reputazione di essere uno schema per arricchirsi rapidamente, ma man mano che la classe di asset è maturata, è diventato chiaro che è qui per restare. Ciò significa che possiamo applicare i principi di investimento tradizionali a quella che è ancora una nuova classe di attività per la capitalizzazione a lungo termine.

Dichiarazione di non responsabilità: questo articolo viene fornito solo a scopo informativo. Non è offerto o destinato a essere utilizzato come consulenza legale, fiscale, di investimento, finanziaria o di altro tipo.