Diverse società di prestito di criptovalute sono fallite a causa di cattive pratiche ed esposizione a società in bancarotta, l'ultima delle quali è BlockFi.
Lunedì in ritardo, BlockFi archiviato per capitolo 11 fallimento protezione negli Stati Uniti, settimane dopo che la società ha sospeso i prelievi degli utenti. BlockFi è l'ultimo a ritirarsi a causa dell'esposizione all'impero delle criptovalute di Sam Bankman-Fried all'inizio di questo mese. Nel suo deposito, la società ha nominato oltre 100,000 creditori e da $ 1 a $ 10 miliardi di attività e passività.
Le società di prestito sembrano essere all'estremità ricevente delle ondate di crisi di liquidità che hanno afflitto il settore delle criptovalute quest'anno. Nell'arco di sei mesi, la maggior parte dei prestatori di criptovalute è stata eliminata. Tuttavia, a quanto pare, una di queste società, Nexo, rimane piuttosto resiliente e funzionante. Ma Nexo è davvero al sicuro?
Cosa sta facendo Nexo in modo diverso?
Dopo la scomparsa di BlockFi, molti utenti di criptovaluta ora hanno Nexo sul loro radar per la minima azione maliziosa che potrebbe giustificare avvisi rossi. Vedendo la tempesta che va, Nexo pubblicato un lungo filo di tweet per chiarire le sue pratiche commerciali e perché le sue operazioni sono diverse da altre controparti che sono fallite.
Nexo offre diversi servizi di crittografia che includono prestiti garantiti da criptovalute, prestiti con margine e prestiti OTC istituzionali; guadagnare interessi e picchettamento; e servizi di trading (spot, futures, opzioni, OTC, ecc.). Tuttavia, la società ha affermato che la sua principale linea di attività è facilitare il credito garantito, basato esclusivamente su garanzie liquide con rapporti prestito/valore adeguati sia per i clienti istituzionali che per quelli al dettaglio.
A differenza di altre società che prestano a grandi aziende e trading desk come Genesis, Nexo ha affermato che gli asset del suo programma Earn sono stati prestati ai clienti che cercano di prendere in prestito le loro criptovalute depositate su Nexo, con tassi di prestito a partire dal 13.9%.
Nexo ha anche affermato di avere il motore di liquidazione collaterale basato sui prezzi più efficiente e collaudato che protegge le parti coinvolte. L'azienda ha paragonato il suo sistema a quello di DeFi protocolli come Aave o Maker, che liquideranno automaticamente una posizione se il rapporto di garanzia scende al di sotto del 120%.
Nexo è redditizio?
Nexo ha affermato che i suoi servizi sono redditizi. Per prima cosa, la società ha affermato di generare profitti dai prestiti attraverso lo spread di interesse netto positivo tra il tasso di interesse che riceve e i rendimenti restituiti ai depositanti. La società ha anche affermato di addebitare spread e commissioni ai clienti quando utilizzano i suoi servizi di trading.
Tutte queste attività - servizi di scambio, prestiti garantiti da criptovalute, liquidazioni collaterali, picchettamento, ecc. Sono generatori di entrate che richiedono a Nexo di mantenere e spostare i saldi su una serie di scambi e protocolli DeFi come parte delle operazioni standard.
Nexo
Prova di riserva di Nexo
Nexo non ha pubblicato gli indirizzi della sua riserva, ma ha affermato che le sue attività superano le passività dei clienti, sulla base di un audit del 2021 condotto da un revisore certificato PCAOB e dalla principale società di contabilità statunitense. Inoltre, la società ha affermato che la sua criptovaluta nativa NEXO Token costituisce solo meno del 10% delle sue attività.
La società ha anche negato di avere alcuna esposizione a FTX/Alameda; Genesi, Gemelli, Luno, BlockFi; UST/Luna, capitale delle tre frecce; Celsius, Babel, Hodlnaut; e minatori di criptovalute in difficoltà.
Segnali di allarme: ci si può fidare di Nexo?
I tweet sono chiaramente tentativi della società di chiarire le sue operazioni e rassicurare la trasparenza alla luce delle ricadute di altri finanziatori. Tuttavia, gli straordinari eventi che si sono svolti questo mese hanno insegnato alla maggior parte delle criptovalute a non fare completamente affidamento su alcuna dichiarazione della società al valore nominale.
Analogamente ad altre società di prestito fallite, molte persone criticano Nexo per aver offerto fino al 10% su stablecoin, rispetto al rendimento dell'1% sui protocolli DeFi e al 4.5% sui Treasuries statunitensi a breve durata. Inoltre, secondo quanto riferito, il token NEXO costituisce circa l'85% delle attività dell'azienda Ethereum, secondo i dati di Dune Analytics.
Nexo è anche accusato di operare più come un hedge fund che come una banca. Alcune attività di lucro di Nexo costituiscono essenzialmente market-making, la stessa linea di business di Genesis e Alameda, attualmente insolventi.
Molti hanno anche contestato le affermazioni di Nexo secondo cui le strategie di mercato neutrale costituiscono una parte significativa del suo reddito, che viene utilizzato per sostenere il servizio Earn Interest.
Fonte: https://www.cryptopolitan.com/is-nexo-safe-what-is-the-red-flags/