L'industria delle criptovalute negli ultimi mesi è stata colpita da numerosi scandali, che hanno fortemente sollevato lo scetticismo e la sfiducia tra il pubblico in generale e incoraggiato ulteriori richieste di intervento delle autorità di regolamentazione.
Un aspetto comune a tutti questi scandali crypto è che i big e i player del settore vengono schizzati dal casino. Nessuno è immune.
Tutto è iniziato lo scorso maggio quando le criptovalute gemelle Luna e UST, o TerraUSD, sono crollate.
I due token sono crollati dopo che UST ha perso il suo ancoraggio al dollaro, qualificandolo come stablecoin. Tali criptovalute sono legate ad asset più stabili, come il dollaro USA o l'oro. Ma UST era una stablecoin algoritmica, sostenuta non da riserve in dollari ma piuttosto dal suo asset gemello, Luna.
Questo disastro ha causato una stretta creditizia che si è rivelata catastrofica per molte aziende, tra cui hedge fund Three Arrows Capital, o 3AC, che si è trovata incapace di onorare i suoi pagamenti ai prestatori di criptovalute Celsius Network e Voyager Digital.
3AC è stata costretta alla liquidazione. Celsius e Voyager hanno presentato istanza di fallimento secondo il capitolo 11.
Il depegging della moneta UST di Terra e il crollo di Celsius e 3AC hanno provocato enormi perdite per gli investitori: $ 20.5 miliardi nel caso di UST e $ 33 miliardi nel caso di Celsius e 3AC, secondo blockchain società di sicurezza Chainalysis.
Fattori: esposizione incrociata e mancanza di trasparenza Questa crisi ha rivelato principalmente i collegamenti e l'esposizione reciproca delle società crittografiche, come le banche durante la crisi finanziaria del 2008. L'altra lezione è stata la mancanza di trasparenza delle società crittografiche centralizzate, che sono per lo più non regolamentate.
Questa opacità ha creato un'altra situazione che avrebbe causato l'implosione notturna di FTX pochi mesi dopo.
L'exchange di criptovalute e la sua consociata, Alameda Research, un hedge fund che funge anche da piattaforma di trading, sono diventate le società attraverso le quali il loro fondatore, Sam Bankman-Fried, ha approfittato della crisi di fiducia nell'industria delle criptovalute. Ha consolidato il potere ed è diventato il nuovo uomo forte dello spazio crittografico.
Bankman-Fried ha utilizzato le due società per salvare altre società in difficoltà, ma come sarebbe emerso in seguito, alcuni di questi accordi erano discutibili, come quello con l'istituto di credito BlockFi. Meno di tre mesi dopo, l'impero Bankman-Fried andò in bancarotta.
Le autorità di regolamentazione hanno accusato l'ex trader di frode e cospirazione per frodare clienti e investitori FTX. Ci vorrà del tempo per determinare esattamente cosa sia successo, ma sembra che i fondi dei clienti FTX siano stati mescolati con quelli di Alameda e siano stati utilizzati illegalmente in transazioni ad alto rischio.
Bankman-Fried si è dichiarato non colpevole.
Secondo Chainalysis, la caduta ha causato $ 9 miliardi di perdite per i clienti FTX, ma questo numero non tiene conto delle potenziali perdite per le persone che hanno depositato i propri fondi presso l'exchange. La probabilità che questi investitori li recuperino non è chiara.
Cuban vede uno scandalo legato ai mestieri di lavaggio All'inizio del 2023, la domanda è se in questo nuovo anno anche l'industria delle criptovalute sarà segnata da scandali.
Per il miliardario e investitore di criptovaluta Mark Cuban, è una questione di quando, non se.
Questo nuovo scandalo, dice, si manifesterà sotto forma di implosione dei cosiddetti wash trades, secondo lui, sulle borse centralizzate.
"Penso che la prossima possibile implosione sia la scoperta e la rimozione dei wash trade sulle borse centrali", ha detto il proprietario dei Dallas Mavericks a TheStreet in un'intervista via e-mail. “Ci sono presumibilmente decine di milioni di dollari in scambi e liquidità per token che hanno un utilizzo minimo. Non vedo come possano essere così liquidi.
Ha ammonito: "Non ho dettagli da offrire per supportare la mia ipotesi".
Un wash trade, una pratica illegale, consiste nel creare un interesse artificiale attorno a un prodotto finanziario (in questo caso un gettone crittografico o una moneta) per realizzare un profitto. Questa forma di schema "pump-and-dump" è molto diffusa nel settore delle criptovalute.
Fondamentalmente, un truffatore/trader acquista e vende gli stessi token, creando volumi di scambio artificiali attorno a quella criptovaluta. Il truffatore incoraggia commenti positivi sui social media sul token, dando agli altri trader l'impressione che il token sia popolare e molto richiesto. A sua volta, ciò genera più interesse per il token, aumentandone il prezzo. I truffatori quindi liquidano le loro posizioni al picco della domanda.
"Wash Trading (sta) effettuando, o fingendo di effettuare, transazioni per dare l'impressione che gli acquisti e le vendite siano stati effettuati, senza incorrere in rischi di mercato o modificare la posizione di mercato del trader." dice la Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti.
Bitcoin non è immune dalle operazioni di lavaggio Sebbene nella finanza tradizionale si siano verificati molti scambi di denaro, lo spazio crittografico è particolarmente favorevole alla pratica perché sono elencate quasi 13,000 criptovalute, secondo la società di dati CoinGecko . I truffatori devono far risaltare l'uno o l'altro token da quel pacchetto in modo che possano impegnarsi nel commercio di lavaggio.
Ad esempio, secondo uno studio del 2022 della rivista Forbes su 157 exchange centralizzati di criptovalute, più della metà dei volumi degli scambi riguardanti bitcoin sono falsi.
“Più della metà di tutti segnalati volume di trading è probabile che sia falso o non economico”, la rivista concluso , aggiungendo che "stima che il volume globale giornaliero di bitcoin per l'industria fosse di $ 128 miliardi il 14 giugno. Questo è il 51% in meno rispetto ai $ 262 miliardi che si otterrebbero prendendo la somma del volume autodichiarato da più fonti".
Considera le cifre delle varie società di dati relative ai volumi di scambio di bitcoin. All'ultimo controllo, CoinMarketCap mette l'ultimo volume di scambi di 24 ore di bitcoin a $ 15.8 miliardi, CoinGecko a $ 17.6 miliardi, nomics a $ 26.14 miliardi e Messari a $ 3.52 miliardi.
Queste cifre disparate mostrano che anche le società di ricerca più rinomate non riescono a disporre degli stessi dati su bitcoin, la prima criptovaluta in termini di valore di mercato.
Ciò suggerisce che l'opacità è la parola chiave e solleva interrogativi ancora più grandi sui dati relativi ai volumi di scambio di criptovalute meno popolari e meno esposte.
E questa domanda solleva a sua volta quella della solvibilità di alcuni exchange centralizzati di criptovalute. Sono operativi più di 560 scambi, secondo CoinGecko.
Fonte: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/billionaire-mark-cuban-warns-of-potential-new-crypto-scandal-fraud?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo