Sulla scia del crollo dell'FTX, avvenuto perché l'ormai defunto scambio di criptovalute utilizzava il denaro dei clienti per coprire i propri rischi, gli scambi di criptovalute hanno escogitato prove di riserva per chiarire le transazioni.
Senza regole chiare, il CEO di Binance Changpeng Zhao ha recentemente spinto per una pratica che dia agli exchange un modo per mostrare agli utenti che sono più onesti. UN Verifica della prova di riserva (PoR). verifica che un custode abbia i fondi del cliente che afferma di avere. Il revisore scatta un'istantanea di tutti gli account e organizza insieme un albero Merkle per proteggere la privacy degli utenti. Una volta scattata l'istantanea, l'auditor avrà a radice di merkle, un'impronta crittografica specifica per la somma di questi account al momento della creazione dello snapshot.
Il revisore quindi compila le firme digitali generate dallo scambio di criptovalute come prova di chi ha gli indirizzi on-chain che hanno saldi che possono essere convalidati pubblicamente. La fase finale dell'audit consiste nel verificare se questi importi sono maggiori o uguali ai saldi dei clienti visualizzati nell'albero Merkle. In tal caso, il patrimonio del cliente viene detenuto con una riserva completa.
Binance Holdings Ltd. e OK sono solo due esempi di scambi di criptovalute che negli ultimi mesi si sono rivolti a revisori di terze parti per un rapporto di prova delle riserve, una forma di attestazione sempre più diffusa in grado di dimostrare la solvibilità e la capacità dell'azienda di far fronte ai propri obblighi di debito. Poiché la maggior parte degli scambi sono di proprietà privata, non devono seguire le regole della Securities and Exchange Commission (SEC) sulla presentazione dei rapporti finanziari e sulla loro revisione.
Il crollo di FTX, che aveva prestato miliardi di dollari dai suoi clienti a un'affiliata, Alameda Research, e poi impedito ai suoi consumatori di accedere ai loro fondi, ha suscitato preoccupazioni diffuse sulla stabilità finanziaria delle piattaforme crittografiche. Inoltre, FTX ha fatto il possibile facendo controllare i suoi libri contabili da Armanino LLP e Prager Metis CPAs LLC per i due anni precedenti, cosa che di solito non fanno le aziende del settore.
La prova delle riserve è la soluzione al problema della fiducia delle criptovalute?
Sebbene la verifica di terze parti sia un passo verso una maggiore trasparenza negli scambi di criptovalute, alcuni accademici hanno sottolineato aspetti importanti che potrebbero essere migliorati. Quando le piattaforme rivelano istantanee delle loro riserve agli investitori, spesso nascondono se le piattaforme hanno impegnato o meno i beni degli utenti per prestiti o aggiustato le loro valutazioni di attività o passività nel frattempo. Lo scambio può anche determinare la frequenza di queste attestazioni.
Supponiamo che un'azienda utilizzi la verifica di terze parti e non fornisca ai revisori informazioni sulle sue attività o passività che non sono registrate sulla blockchain. In tal caso, potrebbe essere necessaria una maggiore trasparenza sulle risorse non digitali dell'azienda.
Questi difetti evidenziano i limiti delle soluzioni di piattaforma on-chain, che rischiano di perdere il contatto con il mondo reale se non lo considerano. Il POR non è sufficiente per fornire una prova affidabile contro le frodi o per proteggere dall'hacking.
L'enfasi sulla responsabilità ex ante ha portato a richieste più significative per la regolamentazione finanziaria e il controllo del business delle criptovalute sulla scia della devastante spirale mortale di FTX. Lexology ha pubblicato un documento che analizza l'attuale giurisprudenza blockchain, osservando che potrebbe essere difficile per il business delle criptovalute evitare la regolamentazione off-chain. La mediazione legale attraverso i tribunali, sostenuta dall'autorità statale e utilizzando concetti legali esistenti come obblighi fiduciari e trust costruttivi, rimarrà desiderabile come metodo ex post per ottenere la responsabilità per le persone che hanno subito perdite.
C'è una crescente pressione sulle autorità statunitensi per garantire che le imprese crittografiche rispettino le regole di protezione degli investitori. Sotto la presidenza di Gary Gensler, la SEC ha promesso di reprimere il settore delle criptovalute. L'agenzia ha anche chiesto di registrare più scambi, ma non ha menzionato il modo in cui le piattaforme utilizzano la prova delle riserve.
Nei prossimi mesi, le società di criptovalute dipenderanno sempre di più dalla prova delle riserve per mantenere la fiducia dei loro clienti. Tuttavia, potrebbero essere attuati vari aggiustamenti per promuovere l'apertura e la fiducia. Gli investitori devono avere accesso alle informazioni finanziarie riguardanti uno scambio. Questo fornisce informazioni sulla struttura dell'azienda e sulla generazione di reddito. Oltre a informazioni sul suo personale e azionisti.
Il settore delle criptovalute potrebbe trarre grandi vantaggi dall'implementazione di criteri di prova di riserva da parte dei depositari, a condizione che comunichino ai propri clienti i pericoli di questo tipo di autoregolamentazione. Supponiamo che l'industria stia prosperando nell'istituire regole di responsabilità universali, in tal caso, potrebbe evitare le battute d'arresto che spesso accompagnano il crollo di piattaforme centralizzate come Mt. Gox, Cryptopia, QuadrigaCX e FTX.
Gli utenti in un sistema in cui gli emittenti e gli scambi di stablecoin devono verificare regolarmente le proprie riserve graviterebbero verso soluzioni che forniscono il massimo livello di sicurezza delle risorse. Pertanto, più capitale da investitori istituzionali e individuali affluirebbe nel mercato delle criptovalute se l'ambiente fosse più sicuro.
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Fonte: https://www.livebitcoinnews.com/more-crypto-exchanges-are-verifying-reserves-is-proof-of-reserves-the-solution/