La maggior parte degli investimenti istituzionali in criptovalute è ancora in ritardo nel 2022 (parere)

La realtà per l'industria delle criptovalute e i prezzi delle criptovalute nel 2022 è che gli investimenti istituzionali sono appena iniziati. Quando succede per davvero, il mercato rivedrà improvvisamente e drasticamente al rialzo il tasso di cambio delle criptovalute.

Senza cercare, quanti soldi sapresti o pensi che gli investitori istituzionali hanno scambiato finora con criptovaluta? Dì solo bitcoin per renderlo semplice.

Una rapida occhiata in giro rivela una vasta gamma di cifre.

Che si tratti di $ 6 miliardi o $ 70 miliardi, è ancora una frazione

Ma se segui questo rapporto di Binance di gennaio 2022 che fa riferimento alle statistiche di CoinShares, che dice l'investimento istituzionale in bitcoin è stato di $ 6.3 miliardi nel 2021, o questo rapporto di Benzinga dell'agosto 2021, che include holding di criptovalute come Grayscale, e stimava che l'investimento istituzionale totale in bitcoin all'epoca fosse di 70 miliardi di dollari...

Gli investimenti istituzionali in criptovalute sono ancora molto indietro rispetto agli investitori al dettaglio e agli investitori indipendenti delle dimensioni di una balena nel 2022. L'investimento istituzionale in criptovalute non è arrivato fino a quando i "fondi pensione, fondi comuni di investimento, hedge fund, banche di investimento, fondi sovrani e compagnie assicurative" iniziare ad allocare alla criptovaluta (consiglio di cappello: Pat Rabbitte).

Anche se gli investitori istituzionali oggi detenessero bitcoin per un valore di $ 70 miliardi, con una capitalizzazione di mercato inferiore alla metà di quella che era al momento del rapporto di Benzinga ad agosto, comprenderebbero comunque solo il 17% della capitalizzazione di mercato di bitcoin. Se supponiamo che i deflussi istituzionali dai deflussi complessivi di bitcoin da agosto, allora è meno del dieci percento delle partecipazioni in bitcoin.

E se gli investitori istituzionali invertissero questa distribuzione e detenessero il 90% di tutti i bitcoin? Quanto varrebbe in più ogni satoshi del restante 10%?

Criptovalute e investitori sono quasi pronti

La capitalizzazione del mercato azionario globale superare i 100 trilioni di dollari per chiudere il 2020 ed è attualmente intorno ai 125 trilioni di dollari. A proposito di questo periodo l'anno scorso, $ 61 trilioni (59%) delle azioni globali è stata gestita da investitori istituzionali. Quindi i fondi pensione, i fondi sovrani, le banche di investimento e i giganti assicurativi sono rimasti indietro rispetto al gruppo di vendita al dettaglio nell'adozione delle criptovalute.

In primo luogo, erano i problemi delle criptovalute, i problemi che le criptovalute risolvono e il modo in cui li risolvono. Ora, gli investitori istituzionali stanno lavorando attraverso i vincoli intrinseci nella natura dell'adozione delle criptovalute.

I fondi che gestiscono denaro che non sono loro per i loro clienti sono più contrari al rischio. (Ma i fondi stanno diventando sempre più interessati a modi di mitigazione del rischio per aggiungere un rendimento più eccezionale alle loro operazioni.) Devono anche soddisfare i requisiti normativi. Inoltre, devono trovare soddisfacente la liquidità di un'attività. In questo modo, avranno qualcuno a cui venderlo quando vorranno uscire dalle loro posizioni.

Bridgewater: il mercato delle criptovalute è abbastanza grande ora

L'industria delle criptovalute è cresciuta e maturata a passi da gigante in questo momento nel suo sviluppo. È ora possibile un massiccio investimento istituzionale globale in criptovalute. Il vantaggio allettante che sarebbe per i detentori ora incombe sulle valutazioni delle criptovalute. Per quanto riguarda i requisiti di liquidità, è stata pubblicata una nota di ricerca Bridgewater ha detto gennaio 2022:

“Pensiamo che Bitcoin sia liquido per circa l'1.4% rispetto alle azioni statunitensi; ciò comporterebbe il mantenimento di una posizione patrimoniale molto più ridotta nel mix liquido, ma la sua elevata volatilità significa che un'allocazione relativamente piccola in termini di dollari fornirebbe comunque un'esposizione significativa su base corretta per il rischio".

Alla fine del mese scorso, Kevin O'Leary della fama di Shark Tank disse questa fase estremamente iniziale per l'investimento istituzionale in criptovaluta è il motivo per cui quest'anno sta acquistando il calo.

In un'intervista ha sottolineato che la maggior parte degli investimenti di capitale nel mondo proviene da fondi sovrani e pensionistici e ha affermato che la loro allocazione di criptovalute è ancora sostanzialmente “zero” a questo punto.

Solo quando non adottano, ha detto O'Leary, la finanza istituzionale è davvero passata alle criptovalute. Ha affermato che questa capitolazione del mercato è un'opportunità per gli investitori di anticipare la tendenza. O'Leary consiglia di utilizzare le criptovalute long prima che i fondi inizino davvero a spostare l'1% delle loro partecipazioni in bitcoin.

O'Leary prevede che il prezzo del bitcoin raddoppierà dall'oggi al domani quando sui mercati verrà a sapere che ciò sta effettivamente accadendo. Pensa che ciò accadrà entro gennaio o febbraio 2023.

Questa ipotesi potrebbe non essere troppo rialzista. Investimenti fedeltà permetterà conti pensionistici da allocare in bitcoin entro la fine dell'anno. Il gigante dei servizi finanziari da 4.5 trilioni di dollari ha fatto l'annuncio ad aprile.

Nel mese di maggio, La fedeltà è andata su una serie di assunzioni di oltre 200 persone per gli sviluppatori di criptovalute e il personale dell'assistenza clienti per gestire i prodotti di criptovaluta per i propri clienti.