SEC fa causa a Terraform Labs e Do Kwon per frode crittografica che coinvolge UST e LUNA

Il 16 febbraio, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha accusato Terraform Labs, la società con sede a Singapore dietro la creazione di LUNA e UST - token nativi dell'ecosistema Terra - e il suo co-fondatore Do Kwon di promuovere un multi-miliardario frode del dollaro offrendo e vendendo titoli non registrati attraverso l'uso di risorse crittografiche.

La SEC denuncia – depositato presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York – sostiene che lo schema fraudolento promosso da Kwon e Terraform ha causato perdite per miliardi di dollari sia agli investitori retail che a quelli istituzionali che utilizzano diversi canali di investimento.

Oggi abbiamo accusato Terraform Labs PTE Ltd e Do Hyeong Kwon, con sede a Singapore, di aver orchestrato una frode multimiliardaria in titoli di criptovalute che coinvolgeva una stablecoin algoritmica e altri titoli di criptovalute.

— US Securities and Exchange Commission (@SECGov) 16 Febbraio 2023

Commercializzazione di titoli non registrati

La SEC sostiene che gli imputati hanno commercializzato titoli non registrati di criptovalute per cercare il proprio vantaggio "affermando ripetutamente che i token sono aumentati di valore".

Terraform ha promosso la sua stablecoin UST come "rendimento", pagando fino al 20% di interessi attraverso il protocollo di prestito e prestito "Anchor". Secondo l'agenzia, hanno "ripetutamente ingannato gli investitori" affermando che stavano lavorando insieme a un'applicazione di pagamento mobile coreana che utilizzava la blockchain di Terra per regolare transazioni che avrebbero invalidato il valore di LUNA.

La SEC afferma che tutte queste promesse erano false e cercava solo il vantaggio personale di Terraform e Kwon.

Oltre a Luna e UST, Terra ha offerto altri investimenti come "mAssets" e token MIR, anch'essi etichettati come titoli dalla SEC. mAsset erano fondamentalmente versioni tokenizzate di azioni e MIR era il token nativo di Mirror Protocol, un DEX costruito sulla blockchain di Terra.

UST non era "algoritmico", afferma la SEC

Gli imputati hanno avanzato argomenti ingannevoli per promuovere la loro frode. Gary Gensler, presidente della SEC, ha affermato che gli imputati hanno commesso una frode affermando "dichiarazioni false e fuorvianti" sul progetto Terra LUNA per creare fiducia nella comunità prima di causare in alcuni casi perdite per milioni di dollari.

"Sosteniamo che Terraform e Do Kwon non siano riusciti a fornire al pubblico una divulgazione completa, equa e veritiera come richiesto per una serie di titoli di criptovalute, in particolare per LUNA e Terra USD, [...] Hanno commesso una frode ripetendo false e fuorvianti dichiarazioni per creare fiducia prima di causare perdite devastanti per gli investitori.

Gensler si è congratulato con il lavoro investigativo della SEC, mostrando fino a che punto può spingersi una società di criptovaluta per portare a termine una truffa multimilionaria, eludendo le leggi sui titoli.

Gurbir S. Grewal, direttore della Division of Enforcement della SEC, ha sottolineato che la denuncia dimostra che l'ecosistema Terra non era affatto decentralizzato ma una "frode sostenuta da un cosiddetto 'stablecoin' algoritmico (UST), il cui prezzo "era controllato dagli imputati, nessun codice”.

Le autorità non vogliono un altro evento simile alla Terra

As segnalati by CryptoPotato, questa non è la prima volta che Do Kwon viene accusato del crollo di Terra LUNA e UST. Nel luglio 2022, secondo quanto riferito, le autorità sudcoreane hanno fatto irruzione negli uffici di Kwon a Seoul e avviato un'indagine su TFL, la società dietro la stablecoin Terra. L'indagine è stata avviata dalle accuse secondo cui l'azienda avrebbe manipolato il prezzo del suo token LUNA attraverso il wash trading e altre attività illecite.

Secondo i rapporti, le indagini erano ancora in corso a settembre 2022. Ad oggi, secondo quanto riferito, Do Kwon è latitante nascosto in Serbia, ma anche se c'è un file avviso rosso dall'Interpol su di lui, lo ha fatto assicurato diverse volte che non sta eludendo le autorità.

Il recente crollo della stablecoin Terra ha richiamato ancora una volta l'attenzione sulla questione della regolamentazione delle stablecoin. Le stablecoin sono risorse digitali progettate per mantenere un valore stabile rispetto a una valuta fiat o un'altra risorsa; alcuni restituiscono i loro gettoni tenendo a importo proporzionalet dell'attività sottostante, mentre altri utilizzare algoritmi per bilanciare i mercati e stabilizzare il prezzo – UST faceva parte di questo gruppo.

Le stablecoin facilitano le transazioni fiat-crypto sugli exchange e forniscono una riserva di valore stabile per gli utenti. Tuttavia, la loro mancanza di controllo normativo ha sollevato preoccupazioni tra i regolatori di tutto il mondo.