Le scommesse short di Silvergate accumulano un giorno di paga di $ 780 milioni mentre la criptovaluta affonda

(Bloomberg) — I venditori allo scoperto stanno facendo fortuna accumulando scommesse contro la banca in difficoltà Silvergate Capital Corp.

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Le azioni sono crollate di circa il 98% rispetto al picco di novembre 2021, guadagnando agli scommettitori ribassisti circa 780 milioni di dollari di profitti mark-to-market nel processo, inclusi oltre 190 milioni di dollari solo la scorsa settimana quando sono emerse domande sulla fattibilità di Silvergate, mostrano i dati di S3 Partners.

Le scommesse contro il titolo sono aumentate negli ultimi mesi quando il contagio delle criptovalute si è diffuso in tutto il mercato e le battute d'arresto per la banca si sono accumulate. Circa l'85% del flottante di Silvergate viene venduto allo scoperto, uno dei tassi più alti tra i titoli statunitensi, mostrano i dati S3.

I trader che cercano di aumentare l'esposizione corta sono ora ostacolati da una grave mancanza di azioni disponibili per prendere in prestito e dall'aumento dei costi di finanziamento, ha affermato Ihor Dusaniwsky, responsabile dell'analisi predittiva di S3.

"Il pozzo si è prosciugato", ha detto al telefono.

Quelle scommesse hanno dato i loro frutti quando i problemi di Silvergate sono aumentati a valanga. I regolatori statunitensi sono stati inviati al quartier generale della banca mentre l'azienda cerca di rimanere in attività, ha riferito martedì Bloomberg News, citando persone familiari. Nel frattempo, gli analisti di Wall Street si sono dati da fare per declassare il titolo dopo che la sua rete di pagamenti in criptovalute è stata chiusa.

Gli investitori utilizzano anche opzioni put per scommettere contro Silvergate. Il family office di George Soros ha rivelato una scommessa contro la società con sede a La Jolla, in California, il mese scorso.

Le azioni legate alle criptovalute, incluso Silvergate, hanno prosperato mentre i prezzi di Bitcoin sono aumentati durante il periodo di massimo splendore del token nel 2021. Il crollo dell'exchange di criptovalute FTX ha scosso la fiducia in tutto lo spazio a novembre. A gennaio le azioni di Silvergate sono crollate dopo che la banca ha registrato una perdita e ha tagliato posti di lavoro.

La storia continua

Il titolo è sceso del 5.8% mercoledì chiudendo a 4.91 dollari, un minimo storico.

(Aggiornamenti con prezzo di chiusura nel paragrafo finale.)

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