La premessa alla base della tokenizzazione dei metalli è semplice: invece di investire in metallo fisico, investi in un token digitale che rappresenta il metallo. L'idea è che ciò consentirà agli investitori di trarre vantaggio dal valore del metallo senza affrontare la seccatura e il rischio di possedere metallo fisico. Quindi è una strategia di investimento praticabile? Ecco alcune limitazioni che dovrebbero essere considerate prima di prendere una decisione.
Sensibilizzazione scarsa
La prima sfida si presenta sotto forma di una conoscenza inadeguata dell'intera materia. La maggior parte delle persone non ha idea se sia anche possibile tokenizzare metalli preziosi. Svolge un ruolo diretto nel limitare i tassi di adozione di tali token e criptovalute.
Chi è al corrente è a malapena consapevole dei vantaggi di detenere metalli preziosi tokenizzati. Inoltre non sono a conoscenza di dove accedere alle piattaforme di mercato adeguate per lo stesso. Quest'ultimo solleva preoccupazioni sulle truffe.
La situazione può essere in gran parte attribuita all'alto tasso di notizie negative sulle criptovalute nei media mainstream, influenzato dalla guerra dei governi alle criptovalute. Anche la pubblicità per la tokenizzazione di metalli preziosi ha fatto il giro delle comunità crittografiche. Il grande pubblico finisce per rimanere all'oscuro, riducendo il tasso di adozione di tali token.
La concorrenza dei più grandi giocatori del mercato
I maggiori attori nei mercati dei metalli preziosi sono i governi, che scambiano i metalli con riserve strategiche di valuta. Per dare un'idea di quanto sia grande un mercato, la domanda di oro da parte delle banche centrali nel 2019 ammonta a 650.3 tonnellate. Si tratta di circa il 31% della domanda globale totale di oro durante lo stesso anno.
I governi, tuttavia, dispongono di piattaforme commerciali attraverso le quali vendono o acquistano tali attività. Queste piattaforme includono collegamenti diretti a società minerarie e intermediari, che devono prima fare una gara d'appalto. I governi commerciano anche direttamente con altri governi per quanto riguarda i metalli preziosi come l'oro e l'argento.
Le ripercussioni di ciò sono che i mercati dei metalli preziosi tokenizzati possono accedere solo a circa ⅔ dei mercati totali in qualsiasi momento. Anche altri importanti attori come minatori, grandi intermediari e banche partecipano ai mercati di proprietà del governo e/o hanno i loro mercati interni.
Mancanza di un consenso globale sulla loro regolamentazione
L'intera industria blockchain è relativamente giovane. Il fatto che si tratti di una delle recenti innovazioni più dirompenti ha recentemente spinto i governi a lottare per istituire normative sul settore. Anche i token che rappresentano metalli preziosi sono stati catturati.
Ma i regolamenti interni, sebbene un enorme ostacolo, non sono il problema principale. Il problema principale in materia di regolamentazione è la mancanza di un sistema legislativo concordato e armonizzato a livello internazionale per regolamentare il settore.
Ad esempio, il sistema fiscale non è armonizzato a livello transfrontaliero. Un governo potrebbe non avere problemi con un investitore straniero che partecipa al commercio di metalli preziosi tokenizzati all'interno della sua giurisdizione. Tuttavia, il governo di casa dell'investitore potrebbe avere una posizione piuttosto combattiva contro la blockchain e vedere la transazione come un'evasione fiscale. Quindi, mentre i metalli preziosi tokenizzati godono delle trappole dei trasferimenti transfrontalieri veloci ed economici offerti dalla blockchain, devono affrontare seri ostacoli normativi.
Mercati sottosviluppati
Il problema dei mercati sottosviluppati è l'ennesimo problema emerso a causa dell'ascesa vertiginosa della finanza decentralizzata. Sono cresciuti troppo in fretta perché lo sviluppo dei mercati possa recuperare il ritardo, soprattutto dal punto di vista legale.
Per cominciare, c'è un'insufficienza cronica di mercati autorizzati per il trading di metalli preziosi tokenizzati. Rende le cose più difficili per gli investitori di metalli preziosi, che preferiscono impegnare le proprie attività finanziarie all'interno dei mercati legali non tokenizzati.
Inoltre, i mercati mancano di interconnessioni approfondite con le istituzioni finanziarie tradizionali per un movimento più fluido delle finanze. La maggior parte dei trader nei mercati preziosi detiene il proprio capitale di investimento in banche di investimento. Tali banche di solito hanno interconnessioni con i tradizionali mercati dei metalli preziosi e hanno assegnato servizi di consulenza in materia di investimenti.
Aumento della suscettibilità alle perdite dovute alla criminalità informatica
Uno dei principali svantaggi della tokenizzazione dei metalli preziosi è la natura intrinseca della blockchain. È il problema della maggiore suscettibilità dei metalli preziosi alla criminalità informatica.
Ad essere onesti, il sistema blockchain su cui viene coniato il token è completamente sicuro. Questo grazie alla regola di attacco del 51% e alla natura immutabile della blockchain. Il problema sorge dal momento in cui vengono spostati nei portafogli per l'archiviazione. Gli hot wallet sono particolarmente vulnerabili a causa della loro natura online, agendo come un importante disincentivo per gli investitori dalla tokenizzazione.
Take dell'autore
La tokenizzazione dei metalli preziosi fornisce una solida prova del perché la blockchain sia un'innovazione versatile. I suoi vantaggi sono profondi, da transazioni più veloci a costi più economici, record immutabili, contraffazioni ridotte e molti altri.
Come innovazione recente, per il successo del concetto devono ancora essere affrontati diversi problemi iniziali. Per la maggior parte, la maggior parte di questi problemi verrà gradualmente risolta. Si tratta di scarsa sensibilizzazione, mercati sottosviluppati e mancanza di un quadro normativo armonizzato a livello globale.
L'uso di cold wallet può risolvere la maggiore suscettibilità alla criminalità informatica. La concorrenza dei giocatori più grandi presenta un ostacolo formidabile. Le partnership sono un compromesso che potrebbe funzionare bene qui.
Fonte: https://crypto.news/the-limitations-of-tokenizing-precious-metals/