La capitalizzazione di mercato totale delle criptovalute supera $ 1 trilione: i dati suggeriscono che è in serbo un ulteriore rialzo

Nonostante il recente flusso di notizie negative sulle criptovalute e sulla macroeconomia, la capitalizzazione di mercato totale delle criptovalute ha superato i mille miliardi di dollari il 1 gennaio. Un segnale incoraggiante è che al momento le metriche dei derivati ​​non mostrano un aumento della domanda da parte dei trader ribassisti. 

Bitcoin (BTC) il prezzo ha guadagnato l'8% questa settimana, stabilizzandosi vicino al livello di $ 23,100 alle 18:00 UTC del 27 gennaio mentre i mercati valutavano il potenziale impatto di Il fallimento di Genesis Global Capital su gennaio 19.

Un'area di preoccupazione è il più grande debitore di Genesis Capital, il Digital Currency Group, la sua società madre. Di conseguenza, la gestione dei fondi Grayscale potrebbe essere a rischio, con gli investitori incerti se le attività di Grayscale Bitcoin Trust potrebbero essere liquidate. Il veicolo di investimento detiene attualmente oltre $ 14 miliardi di posizioni Bitcoin per i suoi titolari.

Una corte d'appello degli Stati Uniti è destinata ad ascoltare le argomentazioni relative a La causa di Grayscale Investment contro la Securities and Exchange Commission (SEC) l'8 marzo. Il gestore del fondo ha messo in dubbio la decisione della SEC di negare il lancio di fondi negoziati in borsa garantiti da attività.

Anche le preoccupazioni normative hanno avuto un impatto negativo sui mercati dopo che i pubblici ministeri sudcoreani hanno richiesto un mandato d'arresto per il proprietario dell'exchange Bithumb Kang Jong Hyun. Il 25 gennaio, la seconda divisione investigativa finanziaria dell'ufficio del procuratore del distretto meridionale di Seoul ha condannato Kang e due dirigenti di Bithumb con l'accusa di aver condotto transazioni illegali fraudolente.

L'aumento settimanale del 7% della capitalizzazione di mercato totale è stato frenato da Ether's (ETH) Movimento di prezzo negativo dello 0.3%. Tuttavia, il sentimento rialzista ha avuto un impatto significativo sulle altcoin, con 11 delle prime 80 monete che hanno guadagnato il 18% o più nel periodo.

Aptos (APT) ha guadagnato il 91% dopo che il valore totale bloccato della rete di contratti intelligenti ha raggiunto un record di $ 58 milioni, alimentato dall'exchange decentralizzato PancakeSwap.

Fantasma (FTM) è aumentato del 50% dopo l'annuncio del suo nuovo sistema di database, Carmen e a nuovi Macchina virtuale Fantom, Tosca.

L'ottimismo (OP) ha registrato guadagni del 21% dopo un forte aumento dei volumi delle transazioni durante un programma di incentivi per token non fungibili chiamato Optimism Quest.

La domanda di leva finanziaria favorisce leggermente i rialzisti

I contratti perpetui, noti anche come swap inversi, hanno una tariffa incorporata solitamente addebitata ogni otto ore. Le borse utilizzano questa commissione per evitare squilibri del rischio di cambio.

Un tasso di finanziamento positivo indica che i long (acquirenti) richiedono una maggiore leva finanziaria. Tuttavia, la situazione opposta si verifica quando gli short (venditori) richiedono una leva aggiuntiva, facendo sì che il tasso di finanziamento diventi negativo.

Il tasso di finanziamento a 7 giorni è stato positivo per Bitcoin ed Ethereum, il che significa che i dati indicano una domanda leggermente più elevata per i long (acquirenti) con leva finanziaria rispetto ai short (venditori). Tuttavia, un costo di finanziamento settimanale dello 0.25% non è sufficiente per scoraggiare gli acquirenti con leva finanziaria.

È interessante notare che Aptos è stata l'unica eccezione in quanto l'altcoin ha presentato un costo di finanziamento settimanale negativo dello 0.6%, con i venditori allo scoperto che pagavano per mantenere aperte le loro posizioni. Questo movimento può essere spiegato dal rally del 91% in sette giorni e suggerisce che i venditori si aspettano una sorta di correzione tecnica.

Il rapporto put/call delle opzioni non mostra segni di paura

I trader possono valutare il sentimento generale del mercato misurando se più attività sta attraversando opzioni call (acquista) o opzioni put (vendi). In generale, le opzioni call sono utilizzate per le strategie rialziste, mentre le opzioni put sono per quelle ribassiste.

Un rapporto put-to-call di 0.70 indica che l'open interest delle opzioni put è in ritardo del 30% rispetto alle call più rialziste ed è quindi rialzista. Al contrario, un indicatore di 1.40 favorisce le opzioni put del 40%, che possono essere considerate ribassiste.

Anche se il prezzo di Bitcoin non è riuscito a superare la resistenza di 23,300$, la domanda di opzioni call rialziste ha superato le put neutrali-ribassiste dal 6 gennaio.

Attualmente, il rapporto del volume put-to-call è vicino a 0.50 poiché il mercato delle opzioni è maggiormente popolato da strategie da neutrali a rialziste, favorendo le opzioni call (buy) del 50%.

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I mercati dei derivati ​​indicano un ulteriore potenziale di rialzo

Dopo la terza settimana consecutiva di guadagni, che ammontano al 40% da inizio anno escludendo le stablecoin, non ci sono segnali di domanda da parte dei venditori allo scoperto. Ancora più importante, gli indicatori di leva mostrano che i rialzisti non usano una leva eccessiva.

I mercati dei derivati ​​indicano un ulteriore potenziale di rialzo. Anche se il mercato rivisita la capitalizzazione di mercato di $ 950 miliardi dal 18 gennaio, non c'è motivo di panico. Attualmente, i mercati delle opzioni Bitcoin mostrano balene e market maker che favoriscono le strategie da neutrali a rialziste.

In definitiva, le probabilità favoriscono coloro che scommettono che la capitalizzazione di mercato totale di $ 1 trilione manterrà, aprendo spazio per ulteriori guadagni.