Il valore totale bloccato nei protocolli DeFi è diminuito del 40% a maggio – crypto.news

I protocolli DeFi hanno vissuto il loro mese peggiore poiché il panico causato dal crollo di Terra e della sua stablecoin UST ha portato al rapido calo del valore totale bloccato di oltre il 40%.

Cause della crisi DeFi

La crisi della DeFi su larga scala è stata principalmente il risultato dello shock del mercato causato da Terra perché il suo fallimento è evaporato di circa 28 miliardi di dollari a maggio solo in perdite dirette. Inoltre, la rete di Ethereum ha subito una serie di ribassi pari a 111.4 miliardi di dollari come riportato da DeFi Llama. Anche le reti Layer 1 alternative sono state influenzate dalla minacciata fiducia degli investitori nel segmento. Il calo totale del valore totale bloccato nelle reti di livello 1 ha raggiunto il 30-55%. L'ecosistema di Avalanche ha perso circa $ 5 miliardi e Binance Smart Chain ha subito perdite per circa $ 3 miliardi.

Il valore totale bloccato in tutti i protocolli DeFi è sceso a 111.4 miliardi di dollari, il livello più basso da molti mesi. Inoltre, i protocolli specializzati nelle operazioni con le stablecoin hanno subito le perdite massime. Ad esempio, il precedente leader Curve ha perso le sue posizioni con il suo valore totale bloccato in calo a 8.9 miliardi di dollari, molto al di sotto del livello record di 24 miliardi di dollari raggiunto a gennaio.

Convex Finance ha fornito liquidità aggiuntiva agli utenti di Curve che hanno perso circa la metà della sua capitalizzazione di mercato a maggio e il suo valore totale bloccato è appena superiore a $ 5 miliardi con le sue posizioni relative in calo al sesto posto nel mercato.

Eccezioni maggiori

Nonostante il crollo generale del segmento DeFi, sono emerse diverse eccezioni che indicavano un notevole potenziale per il suo sviluppo a lungo termine. L'esempio principale è Tron in grado di dimostrare gli alti tassi di crescita anche nel mercato delle criptovalute stagnante. Tron ha potuto aumentare del 43% il suo valore totale bloccato, raggiungendo così la terza posizione nella rete degli smart contract. La principale fonte di crescita è il suo protocollo principale JustLend, che ha generato una crescita di circa il 65% a maggio. Attualmente Tron è la terza rete specializzata in servizi di smart contract.

MakerDAO è un altro esempio di progetto di successo in grado di diventare il protocollo più grande. Il motivo è che funziona principalmente con la stablecoin DAI che si è dimostrata più stabile durante il recente panico. Tuttavia, MakerDAO ha comunque perso circa il 30% del suo valore totale bloccato, ma ha migliorato le sue posizioni relative a causa delle maggiori perdite subite dai suoi principali concorrenti.

Anche il protocollo utilizzato da Lido per lo staking (compresa LUNA) ha perso circa la metà del suo valore di mercato, sebbene le sue posizioni relative siano rimaste relativamente stabili.

Il potenziale del segmento DeFi

I recenti shock indicano l'elevata probabilità di una trasformazione radicale del segmento DeFi nel prossimo futuro. Gli investitori sono diventati più consapevoli dei rischi impliciti associati alle stablecoin e alle relative operazioni di prestito. Tuttavia, è probabile che l'attuale declino delle attività DeFi non sia duraturo perché il segmento DeFi offre opportunità uniche per generare reddito passivo e affrontare la principale liquidità e altre sfide correlate. La principale direzione del cambiamento si riferisce al graduale spostamento verso progetti più sostenibili e affidabili. Questa logica si applica sia alle stablecoin che alle applicazioni DeFi.

L'analisi tecnica conferma che Tron ha un notevole potenziale di crescita nelle settimane successive. Il livello di supporto principale corrisponde a 0.050$, che riflette il minimo locale raggiunto negli ultimi mesi. La prima grande resistenza è al prezzo di 0.095$ e Tron ha il potenziale per superarla nei prossimi giorni, considerando le sue attuali tendenze di mercato. In questo caso, TRX può avvicinarsi a un livello di resistenza significativo a 0.12$, avvicinandosi così al suo massimo del 2022. Le posizioni rafforzate nel segmento DeFi possono essere il principale catalizzatore di questa crescita.

La situazione con Convex Finance sembra essere più problematica. Se CVX non è in grado di mantenere l'attuale supporto critico a circa $ 9, il suo prezzo potrebbe crollare oltre $ 3, il che implica che non sarà in grado di ripristinare le sue posizioni forti nel segmento DeFi. Al contrario, l'inversione di tendenza potrebbe consentire di avvicinarsi gradualmente al livello di resistenza significativo a $ 30 nei mesi successivi. Questo scenario potrebbe essere vantaggioso anche per altri progetti DeFi, contribuendo alla stabilizzazione del mercato.