La piattaforma Upstart di crediti Crypto Carbon raccoglie $ 2 miliardi per toccare "Internet of Energy"

Crediti di compensazione del carbonio, incontra le criptovalute.

1GCX e T3 Trading, una società di trading proprietaria che investe nello spazio, hanno raggiunto un accordo, raccogliendo ben 2 miliardi di dollari e creando un pool di liquidità da 100 milioni di dollari per facilitare le transazioni di crediti di carbonio.

La mossa, resa possibile dalla raccolta fondi senza precedenti per i crediti di carbonio tokenizzati, è stata spinta dal crescente interesse degli investitori istituzionali nei titoli, hanno detto in esclusiva a Blockworks i dirigenti delle aziende. Tali titoli - affermano i sostenitori - facilitano la capacità degli investitori istituzionali, compresi i piani pensionistici e le dotazioni, di mettere i loro soldi dove si trovano in termini di derivare alfa misurabile dai prodotti di investimento ESG. 

Come asset class, tuttavia, i crediti di carbonio frazionati comportano molti rischi: gli strumenti finanziari sono piuttosto volatili e il verdetto è ancora fuori, secondo i detrattori, su quanto bene facciano in termini di fermare la diffusione dilagante di il riscaldamento globale. E questo per non parlare di un'evidente assenza di liquidità, considerando che gli offset scambiano più come prodotti strutturati illiquidi che altro in asset digitali, nonostante abbiano alti e bassi molto più ripidi in termini di prezzo. 

Inserisci 1GCX, che fornisce l'infrastruttura per la nuova ambiziosa piattaforma di trading, mentre 

T3 sposta milioni di dollari di capitale tra una serie di importanti scambi di criptovalute e mette denaro al lavoro nei mercati delle materie prime. Entrambe le società sono inoltre specializzate in derivati ​​azionari e hanno lanciato una serie di coppie di trading sintetiche correlate che accoppiano materie prime e criptovalute. I termini esatti dell'accordo non sono stati divulgati. 

L'idea è quella di creare una serie di pool di liquidità e attività di market-making over-the-counter (OTC) associate che riducano gli spread di tali transazioni nel tentativo di attirare le istituzioni sui mercati, comprese le entità della finanza tradizionale abituate al carbonio risorse ma ancora imparando quando si tratta di risorse digitali. 

RA Wilson, Chief Technology Officer di 1CGX, ha dichiarato a Blockworks che la società ha svolto la due diligence sulla fattibilità e sul costo dell'esecuzione basata sulla quantità dell'iniziativa da diversi anni. È stato particolarmente spinto dopo aver scoperto che praticamente non c'erano altri market maker che si rivolgessero allo stesso modo agli investitori al dettaglio e accreditati in termini di abbinamento di risorse digitali con materie prime del mondo reale, oltre a derivati.

Anche ora, secondo Wilson, la liquidità è per lo più costituita da banche bulge-bracket che acquistano grandi quantità di titoli di carbonio a prezzi scontati, quindi agiscono come marker non ufficiali per le società di trading di controparti. Le banche probabilmente acquisiranno un buon spread per farlo, considerando che tali operazioni sono essenzialmente di natura OTC de facto. 

Il caso della tokenizzazione

Wilson, che ha investito personalmente in criptovalute dal 2011, ha affermato di aver notato circa cinque anni fa che, mentre i crediti di carbonio - promossi dai governi, inclusi gli Stati Uniti, e con incentivi fiscali, in casi selezionati - stavano guadagnando slancio, le aziende vedono i prodotti come più uno sforzo di beneficenza, non la "valuta" che gli strumenti sono stati progettati per diventare. 

"Lo sviluppo del business inizia con la creazione del mercato giusto, assicurandosi che ci sia liquidità, compensazioni di qualità superiore e soluzioni basate sulla natura", ha affermato Wilson. "Deviare risorse finanziarie da progetti a terra può effettivamente avvantaggiarci a livello globale".

1CGX è anche nelle fasi relativamente iniziali dello sviluppo della propria blockchain, con un token che traccia un parallelo tra "prova di autorità" e "prova di autorità computazionale" algoritmica.

Proof-of-authority è un metodo per firmare transazioni che presenta elementi di meccanismi di consenso proof-of-stake ma si basa su validatori mettendo in gioco la propria identità o reputazione. In genere è presente in blockchain private e centralizzate, piuttosto che in sistemi pubblici senza autorizzazioni.

L'obiettivo finale: costruire un mercato basato sulle risorse digitali guidato dal fiorente "web verde misto a Internet dell'energia".

La prima configurazione nel suo genere aumenterebbe, idealmente, la trasparenza della scoperta dei prezzi e l'utilità nel mondo reale, in termini di lotta al cambiamento climatico, due spine comuni degli investitori istituzionali che fino ad ora hanno dovuto fare affidamento su Wall Street e sul hub delle materie prime di Chicago per negoziare crediti di carbonio illiquidi denominati attraverso i prezzi torbidi dei market maker.

I trader che utilizzano 1CGX hanno già accesso a una gamma di risorse digitali, come bitcoin, ether, AVAX e SOL. 

C'è già una "grande domanda" da parte di istituzioni affamate di crediti di compensazione del carbonio, una domanda che cresce ogni anno, secondo Wilson. Il lancio della piattaforma di trading dovrebbe aumentare la liquidità, la trasparenza e i prezzi equi, mentre reprime le frodi, aggiungendo criptovalute al mix, ha affermato.

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