Cosa sono i token avvolti e a cosa servono? – criptovalute

I token avvolti consentono di utilizzare risorse digitali, come bitcoin, su blockchain diverse dalla rete su cui operano nativamente per affrontare il problema dell'interoperabilità blockchain. 

In questa guida imparerai cosa sono i token incartati, come funzionano e dove vengono utilizzati principalmente.

Che cos'è un token avvolto? 

Un token avvolto è un token crittografico il cui valore sottostante è ancorato a un'altra risorsa digitale per la funzionalità cross-chain.

In altre parole, un token avvolto è una versione di un criptoasset originale che è stato "avvolto" per consentirne l'utilizzo su una blockchain diversa dalla sua catena nativa. 

Il wrapping di un token implica la protezione di una criptovaluta originale in un deposito digitale e l'utilizzo della versione incapsulata del token su un'altra rete crittografica. Un token avvolto può infine essere riscattato per l'asset originale "bruciando" la quantità equivalente di monete incartate. 

I token avvolti mirano a migliorare la funzionalità cross-chain delle risorse crittografiche native per operare su blockchain non native. Le caratteristiche di sicurezza intrinseche e il design delle blockchain rendono l'interoperabilità una sfida. Ad esempio, non puoi utilizzare bitcoin (BTC) sulla rete Ethereum. Il contrario si applica ai token ERC-20 sulla blockchain di Bitcoin.

Ad esempio, avvolto bitcoin (WBTC) è un token compatibile con ERC-20 che può essere utilizzato sulla rete Ethereum. Allo stesso modo, le criptovalute possono essere impacchettate per conformarsi allo standard BEP-20 da utilizzare su BNB Smart Chain. 

Durante il wrapping dei token, è necessario un custode per coniare i token. Il processo funziona da un commerciante che avvia una richiesta al custode di coniare una versione incapsulata di un token crittografico nativo su una blockchain diversa. 

I commercianti in questo caso possono includere Airswap, AAVE e CoinList.

I gettoni incartati vengono coniati mentre l'equivalente dell'importo emesso viene tenuto in riserva sulla catena. Ad esempio, il custode manterrà 1 BTC di riserva per ogni 1 WBTC coniato. In sostanza, il custode è il wrapper del token originale. 

I token vengono scartati quando il commerciante richiede al custode di distruggere i token impacchettati e rilasciare l'asset originale in riserva.

I migliori gettoni avvolti

I token avvolti stanno diventando popolari tra gli investitori. La capitalizzazione di mercato totale per le monete incartate è vicina ai 10 miliardi di dollari. 

Ecco un elenco delle migliori monete incartate in base alla capitalizzazione di mercato. 

Wrapped Bitcoin (WBTC)

Wrapped Bitcoin (WBTC) è di gran lunga la moneta incartata più popolare che rappresenta oltre il 75% della capitalizzazione di mercato totale dei gettoni incartati. WBTC è una versione ERC-20 di bitcoin (BTC) che può essere utilizzata in DeFi e applicazioni decentralizzate (DApps). 

Il token è stato lanciato nel 2019 dal trio di BitGo, Kyber e Ren. WBTC ti consente di attingere all'ecosistema Ethereum, in particolare all'economia DeFi. Puoi utilizzare WBTC per guadagnare interessi come prestatore o commissioni e premi in token come fornitore di liquidità.

Ricorda, WBTC è garantito da bitcoin (BTC) con un rapporto di 1:1. Puoi avvolgere il tuo bitcoin utilizzando un commerciante come CoinList. Il tuo BTC verrà trasferito a un custode che conierà un importo equivalente di WBTC al BTC che hai inviato. 

Al contrario, se desideri riscattare il tuo BTC, il custode scarterà il tuo bitcoin avvolto bruciandolo e trasferendoti l'asset originale. Al momento della stesura di questo articolo, la capitalizzazione di mercato totale del bitcoin avvolto (WBTC) è di $ 7,614,971,730.

BNB avvolto (WBNB)

BNB avvolto (WBNB) è la versione BEP-20 di BNB che può essere utilizzata direttamente su BNB Smart Chain (BSC). WBNB può essere scambiato con altri token su BSC o scambiato con token ERC-20 per facilitare i trasferimenti cross-chain. Puoi anche utilizzare WBNB su reti non native, come Solana e Terra. 

Per avvolgere il tuo BNB, utilizzerai un ponte di conversione di asset BSC per trasformarlo in WBNB. L'attuale capitalizzazione di mercato totale di WBNB è di $ 1,240,402,808.

renBTC (RENBTC)

renBTC (RENBTC) è una versione ERC-20 di bitcoin che è ancorata al valore di BTC. A differenza di WBTC, che si basa su un meccanismo di masterizzazione per mantenere il suo peg 1:1 su bitcoin, renBTC funziona su un peg di fornitura diretta che garantisce che il bitcoin in riserva sia sufficiente per coprire la fornitura circolante di renBTC. 

Lanciato nel 2021, RENBTC è un prodotto di RenVM, che supporta la distribuzione di asset cross-blockchain. In questo caso, RenVM funge da custode responsabile della protezione dei bitcoin e del conio della corrispondente quantità di monete incartate su Ethereum. 

RenVM può anche riscattare le tue monete richiedendoti di inviare le tue monete incartate e rimborsandoti l'equivalente nella risorsa originale. I token impacchettati verranno distrutti per mantenere un prezzo e un'offerta di equilibrio. 

renBTC ha una capitalizzazione di mercato attuale di $ 1,292,020,564.

Principali casi d'uso di token avvolti

Il successo della distribuzione di asset impacchettati come BTC e BNB su Ethereum, Binance Smart Chain e altre catene ha portato all'emergere di diversi casi d'uso. Ecco i primi cinque casi d'uso. 

Margin Trading

Il trading di criptovalute con margine implica il prestito di fondi da uno scambio e il loro utilizzo per effettuare operazioni. Le monete avvolte come WBTC possono essere utilizzate dai trader per negoziare a margine su scambi di derivati ​​decentralizzati. 

Prestito DeFi

Il prestito DeFi opera depositando criptovalute in pool di prestiti crittografici per guadagnare interessi. Le monete avvolte, come WBTC, possono essere utilizzate per prestare bitcoin tramite protocolli di prestito DeFi. Puoi prestare il tuo WBTC su Aave, MakerDAO e Compound. 

Fornitura di liquidità

Le monete avvolte possono essere utilizzate per fornire liquidità all'ecosistema Ethereum dagli utenti bitcoin. WBTC e renBTC possono essere depositati in pool di liquidità DeFi e guadagnare rendimento per gli investitori. 

Garanzia del prestito crittografico

La collateralizzazione delle criptovalute consente ai mutuatari di utilizzare le risorse digitali come garanzia per i prestiti crittografici sui protocolli di prestito DeFi. Ciò significa che una certa quantità di criptovalute viene tenuta in riserva fino al rimborso dell'importo del prestito. 

In genere, la garanzia veniva fornita sotto forma di ETH. Tuttavia, l'utilizzo di ETH da solo come garanzia espone Ethereum a un elevato rischio di volatilità e minaccia la stabilità della rete. Per rimediare a questo, i token impacchettati come WBTC possono essere utilizzati come garanzia. Ciò riduce la pressione sulla rete e aumenta la liquidità.

Esempi di protocolli che consentono di utilizzare i token con wrapping per i prestiti garantiti includono MakerDAO, Compound e Aave.

Rendimento agricolo

I detentori di token wrappati possono guadagnare una fattoria su protocolli di prestito o AMM depositando monete avvolte in pool di liquidità. Oltre ai premi del pool di liquidità, gli investitori vengono anche premiati con i token di governance di un protocollo come incentivo. 

Un esempio potrebbe essere Compound, che ti premia con i token di governance COMP come ricompensa per aver fornito liquidità ai suoi pool.