Che cos'è l'indice di paura e avidità di criptovalute? Come funziona?

Che cos'è l'indice di paura e avidità?

L'indice della paura e dell'avidità può essere utilizzato per valutare le fluttuazioni del mercato azionario e se le azioni hanno o meno un prezzo equo. La teoria si basa sull'idea che la paura eccessiva tende ad abbassare i prezzi delle azioni mentre l'avidità eccessiva tende ad avere l'effetto opposto. Per misurare il sentimento degli investitori nel mercato azionario, CNNMoney ha creato un indice di paura e avidità. Il sito Web Alternative.me ha anche creato un indice di paura e avidità di criptovalute per misurare il sentimento degli investitori nel criptovaluta mercato.

Come comprendere l'indice di paura e avidità nei mercati delle criptovalute

Mercati di criptovaluta sono fortemente influenzati dalle emozioni di acquirenti e venditori che operano attivamente nel mercato, quindi una cattiva notizia può rovinare il mercato o una buona notizia può mandarlo a un nuovo massimo. Le emozioni di compratori e venditori hanno un impatto significativo e influenzano i mercati delle criptovalute, il che si traduce ulteriormente in una situazione di tipo "Paura" e "Avidità". Diversi fattori possono far sorgere tali sentimenti di mercato.

Quando le grandi aziende iniziano a interessarsi Bitcoin, "Paura di perdere” (FOMO) si sviluppa, il che induce gli altri partecipanti al mercato al dettaglio a prendere decisioni avventate. Di conseguenza, se le persone sono ottimiste o agiscono in modo simile in circostanze particolari, c'è una grande possibilità di trarre profitto o assumere posizioni appropriate.

Il crypto Fear and Greed Index entra in scena a questo punto. L'obiettivo principale di questo indice è valutare gli attuali sentimenti di mercato tra il digitale token trader e assisterli nel determinare la loro prossima linea d'azione. Va notato che l'indice Fear and Greed non risponde in modo deciso alle corse rialziste a lungo termine, ma piuttosto ai recenti eventi di notizie globali e alle fluttuazioni transitorie nel mercato delle criptovalute.

Caratteristiche chiave dell'indice di paura e avidità

Ecco le caratteristiche dell'indice di paura e avidità:

Valuta il sentimento di mercato dei partecipanti per le criptovalute.
Utilizza una serie di metriche, tra cui volatilità, slancio del mercato, volume e un sentimento molto importante sui social media.
Analizza i sentimenti del mercato durante i periodi di intensa paura o avidità eccessiva.
Aiuta i partecipanti al mercato delle criptovalute a prendere decisioni informate.
L'indice è calcolato su base annuale, mensile, giornaliera e settimanale.

Come funziona l'indice della paura e dell'avidità

Alcuni investitori utilizzano l'indice della paura e dell'avidità come strumento per valutare il mercato. Si basa sull'idea che la paura eccessiva può far sì che le azioni vengano scambiate a un prezzo significativamente inferiore rispetto ai loro valori intrinseci, mentre l'avidità sfrenata può far salire le azioni significativamente al di sopra di quanto dovrebbero valere. Poiché l'indice promuove una strategia di market timing piuttosto che un strategia buy-and-hold, alcuni scettici screditano l'indice come uno strumento di investimento affidabile.

Per determinare quanta paura e avidità sono presenti nel mercato, l'indice di paura e avidità esamina sette diverse variabili. Come segue:

Slancio del prezzo delle azioni: Una misura dell'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500) rispetto alla sua media mobile a 125 giorni (MA).
Forza del prezzo delle azioni: Il rapporto tra le azioni che hanno toccato i massimi di 52 settimane e quelle che hanno toccato i minimi di 52 settimane alla Borsa di New York (NYSE).
Ampiezza del prezzo delle azioni: Un confronto dei volumi di trading in azioni in aumento e in calo.
Opzioni put e call: La misura in cui le opzioni put sono in ritardo rispetto alle opzioni call, indicando avidità, o le superano, indicando paura.
Domanda di titoli spazzatura: Misurare la propensione per le strategie a rischio più elevato misurando lo spread tra i rendimenti delle obbligazioni investment grade e dei titoli spazzatura.
Volatilità di mercato: La CNN calcola il Cboe Volatility Index (VIX) concentrandosi sulla media mobile a 50 giorni.
Domanda di rifugio sicuro: La differenza di rendimento tra azioni e titoli di stato.

Queste sette variabili sono valutate su una scala da 0 a 100. Facendo la media uguale di tutti gli indicatori, viene calcolato l'indice. Qualsiasi valore superiore a 50 indica un'avidità maggiore del normale, mentre una lettura di 50 è considerata neutra.

Fattori di paura e avidità nel mercato delle criptovalute

Le seguenti metriche servono come base per l'indice Fear and Greed nei mercati delle criptovalute:

Volatilità
Volume
indagini
Social Media
Tendenze nella Ricerca Google
Dominance

1. Volatilità

La paura aumenta con la volatilità. Le oscillazioni estreme dei prezzi dei token digitali sono un segno di un mercato nervoso e di scarso interesse da parte degli investitori. L'indice calcola la volatilità e la confronta con la media dei 30 o 90 giorni precedenti.

2. Volume

Una maggiore avidità di mercato si riflette in maggiori volumi di acquisto. Di conseguenza, più trader partecipano man mano che il volume della criptovaluta aumenta. Utilizzando le medie dei 30 o 90 giorni precedenti, l'indice calcola il volume corrente.

3. indagini

Le opinioni degli utenti e degli investitori sono molto importanti e hanno un impatto significativo sul prezzo dei token digitali. Il mercato diventa eccessivamente avido a seguito dell'accelerazione al rialzo dell'indice dovuta a sondaggi più positivi.

4. I social media

Le informazioni basate sulla crittografia sono estremamente sensibili al fattore tempo e le varie piattaforme di social media svolgono spesso un ruolo significativo. Siti di social media come "Twitter" hanno un impatto significativo sui mercati delle criptovalute. Invece, un tweet ha il potere di dare il tono al mercato o farlo crollare completamente.

5. Tendenze nella Ricerca Google

Il valore finale dell'indice Fear and Greed include anche le tendenze di ricerca di Google. È probabile che si osservi maggiore avidità di mercato, maggiore è l'interesse per i token digitali. Ad esempio, l'aumento delle ricerche su Google BTC è stato accompagnato da forti fluttuazioni dei prezzi dei token digitali.

6. Dominazione

Per quanto riguarda i mercati delle criptovalute, Bitcoin ne è il volto. L'indice Fear and Greed misura quindi la potenza di Bitcoin nell'intero mercato al fine di valutare il sentimento generale del mercato delle criptovalute. È più probabile che il mercato sia timoroso quando Bitcoin ha un dominio più elevato e più avido quando Bitcoin ha un dominio inferiore.

Pro di un indice di paura e avidità

È un indicatore affidabile dei cambiamenti del mercato, come suggerito dagli economisti comportamentali. Ad esempio, la bolla Dot Com è stata un esempio in cui l'avidità dei consumatori ha dominato il mercato e ha provocato una bolla Internet.

Può essere utilizzato come strumento per la selezione degli investimenti. Utilizzando questo indice, un investitore può sfruttare le opportunità di acquisto e vendita. L'estrema ansia tra gli investitori può segnalare un'opportunità di acquisto, mentre gli investitori avidi possono segnalare che una correzione del mercato è in ritardo.

Contro di un indice di paura e avidità

È visto meno come uno strumento di ricerca sugli investimenti e più come un barometro per il market timing. La volatilità del mercato è aumentata dal frequente scambio di azioni a causa degli indici di paura e avidità. Aggiungono che l'evidenza storica dimostra che una tale strategia produce risultati meno favorevoli.

In che modo la paura e l'avidità incidono sulle decisioni degli investitori?

La paura e l'avidità sono le due principali emozioni che colpiscono gli investitori e molti investitori sono emotivi e avventati. Secondo alcune ricerche, la paura e l'avidità possono indurre il cambiamento facendoci ignorare la ragione e l'autocontrollo. La paura e l'avidità sono potenti motivatori quando si tratta di persone e denaro.

Conclusione

Il mercato delle criptovalute è senza dubbio in una tendenza ribassista dalla fine del 2022 e le monete più grandi, tra cui BTC, XRP, ETH e SOL, hanno continuato a subire enormi perdite a causa delle preoccupazioni per il impatto dell'FTX, inflazione e problemi di liquidità. L'indice della paura e dell'avidità può essere di grande aiuto nel valutare il sentimento del più ampio mercato delle criptovalute e prevedere i movimenti futuri con spunti utili per affrontare situazioni in cui il mercato sta vivendo tendenze ribassiste prolungate.

Fonte: https://coingape.com/blog/what-is-crypto-fear-and-greed-index-how-does-it-work/