Possiamo far risalire l'On-Balance-Volume (OBV) a Joseph Granville nel 1963. Credeva che l'indicatore On Balance Volume fosse un modo efficace per misurare la forza e le debolezze di un movimento di prezzo di un titolo. Da allora, OBV è diventato uno degli indicatori tecnici più utilizzati sia dai trader che dagli investitori.
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On-Balance-Volume (OBV) è un indicatore tecnico che tiene traccia dell'importo totale della pressione di acquisto e vendita in sicurezza. Lo calcoliamo sommando tutto il volume nei giorni di rialzo, sottraendo tutto il volume nei giorni di ribasso e quindi sommando cumulativamente i risultati. L'idea alla base di OBV è che se la maggior parte dei trader acquista, l'importo totale del volume dovrebbe aumentare. Se stanno vendendo, l'importo totale del volume dovrebbe diminuire. Tracciando questo saldo netto nel tempo, gli investitori possono farsi un'idea dell'esistenza di una tendenza nel movimento dei prezzi dei titoli.
Quando si interpreta l'OBV, l'obiettivo principale dovrebbe essere il trend. Una tendenza al rialzo di OBV mostra che gli acquirenti sono sempre più attivi, il che può portare a un aumento dei prezzi. Al contrario, una tendenza al ribasso dell'OBV suggerisce che i venditori stanno diventando più dominanti, il che potrebbe significare che un calo del prezzo è imminente.
Quando si osserva il valore assoluto di OBV anziché il suo trend, i valori OBV elevati suggeriscono una forte pressione di acquisto e i valori bassi possono indicare una forte pressione di vendita. Tuttavia, questi livelli assoluti possono variare drasticamente a seconda della sicurezza analizzata, quindi è importante considerare tutti gli altri fattori prima di decidere.
Come calcolare l'OBV
Sapere come calcolare l'OBV è essenziale se si vogliono prendere decisioni informate per gli investimenti.
Il metodo di calcolo dell'On Balance Volume (OBV) afferma che:
- se il prezzo di chiusura del titolo è superiore alla chiusura del giorno precedente, allora si dovrebbe aggiungere il volume mentre
- se il prezzo di chiusura è inferiore a quello del giorno precedente, si deve sottrarre il volume.
- Se i prezzi di chiusura di entrambi i giorni sono uguali, non è necessario fare nulla e l'OBV rimane invariato al livello precedente.
Seguire questa semplice formula potrebbe fare la differenza per ottenere il massimo rendimento dai tuoi investimenti.
Come utilizzare l'indicatore OBV
I trader possono utilizzare OBV per determinare potenziali punti di ingresso e di uscita o come strumento di conferma per altre strategie di trading. Osservando la tendenza dell'OBV rispetto ai movimenti dei prezzi, i trader possono individuare divergenze che potrebbero segnalare un'imminente inversione. Ecco tre modi popolari per utilizzare l'indicatore:
Segui e conferma le tendenze
Quando c'è una forte tendenza in OBV, è meglio seguire la tendenza. Se l'OBV è in aumento, è probabile che il prezzo salga e viceversa. Identificare le divergenze: quando il prezzo di un titolo si muove in una direzione mentre OBV si muove in un'altra, questo potrebbe essere un indicatore che il trend sta per finire. Questo può essere un buon momento per prendere profitti o cercare un punto di uscita.
Combina con altri indicatori
Non dovresti usare OBV in isolamento. È sempre una buona idea combinarlo con altri indicatori tecnici, come le medie mobili o gli indicatori di momentum, per avere un'idea migliore dell'attuale sentimento del mercato.
Trova le divergenze
Quando il prezzo di un titolo si muove in una direzione mentre OBV si muove in un'altra, questo potrebbe essere un indicatore che il trend sta per finire. Questo può essere un buon momento per prendere profitti o cercare un punto di uscita. Una divergenza rialzista si verifica quando il prezzo di un titolo sta facendo minimi decrescenti mentre OBV sta facendo minimi più alti. Una divergenza ribassista si verifica quando il prezzo raggiunge massimi più alti, mentre OBV raggiunge massimi inferiori.
OBV rispetto all'indicatore Accumulazione/Distribuzione
Il volume in saldo (OBV) e la linea di accumulazione/distribuzione sono entrambi utilizzati per studiare lo slancio e prevedere il movimento del "denaro intelligente" attraverso l'uso del volume. Ma nel calcolo, sono due indicatori molto separati.
L'OBV viene determinato semplicemente sommando il volume di un giorno di rialzo e sottraendo quello di un giorno di ribasso. La formula per la linea Acc/Dist è più complessa, in quanto viene determinata considerando il prezzo corrente in relazione al suo trading range recente, che viene poi moltiplicato per il volume di quel periodo.
Questi due indicatori consentono ai trader di andare oltre la semplice considerazione dei movimenti dei prezzi e ottenere informazioni sul sentiment del mercato sottostante utilizzando i dati dei volumi passati di scambi.
Vantaggi dell'utilizzo dell'indicatore OBV
1. OBV ti aiuta a identificare potenziali inversioni: cercando le divergenze tra il prezzo e l'OBV, i trader possono individuare potenziali inversioni di tendenza.
2. OBV è semplice da usare: OBV considera solo due fattori - volume e prezzo - il che lo rende facile da capire e interpretare.
3. L'OBV non ritarda il prezzo: calcoliamo l'OBV in tempo reale, il che lo rende uno strumento utile per monitorare l'attuale sentiment del mercato.
4. È possibile utilizzare OBV in diversi periodi di tempo: l'indicatore funziona su tempi sia a breve che a lungo termine, quindi i trader possono utilizzarlo per formare strategie di trading sia a medio che a lungo termine.
5. OBV aiuta a identificare la forza delle tendenze: confrontando le letture OBV l'una con l'altra, i trader possono giudicare se una tendenza sta guadagnando o perdendo slancio.
6. OBV tiene conto del volume: molti indicatori tecnici ignorano il volume, ma OBV considera sia il volume che il prezzo quando calcola i suoi valori. Questo lo rende una risorsa preziosa quando si cercano potenziali punti di ingresso e di uscita nel mercato.
7. OBV aiuta a identificare le condizioni di ipercomprato e ipervenduto: osservando le letture OBV, i trader possono individuare quando la sicurezza è eccessivamente estesa e potrebbe essere necessaria una correzione. Questo può aiutarli a prendere decisioni informate su quando entrare o uscire da una posizione.
Limitazioni dell'indicatore OBV
1. L'OBV è un indicatore in ritardo: sebbene possa fornire informazioni utili sull'attuale sentimento del mercato, è importante ricordare che l'OBV è un indicatore in ritardo e potrebbe non prevedere i futuri movimenti dei prezzi.
2. Non adatto a tutti i mercati: OBV funziona meglio nei mercati con elevata liquidità e attività costante. Potrebbe non essere adatto a mercati più piccoli e illiquidi.
3. Nessun livello di resistenza di supporto: l'indicatore non fornisce alcuna indicazione di potenziali livelli di supporto o resistenza, rendendo difficile identificare con precisione i punti di ingresso e di uscita.
4. Se i dati del volume utilizzati per calcolare l'OBV sono errati o incompleti, possono influire sulla precisione dell'indicatore.
5. Poche interpretazioni: OBV non fornisce molto in termini di interpretazione e sta al trader determinare come vuole usarlo.
6. Soggettiva: l'interpretazione dell'attività di volume di un titolo è soggettiva, quindi i trader dovrebbero sapere che diversi analisti possono giungere a conclusioni diverse.
7. OBV funge solo da strumento di conferma e non può fornire segnali di acquisto o vendita definitivi. Pertanto, si dovrebbe sempre combinarlo con altri indicatori tecnici per un'analisi più completa.
Conclusione
L'indicatore On-Balance Volume (OBV) è un potente strumento che può aiutare i trader a identificare potenziali inversioni di tendenza, valutare la forza delle tendenze e individuare condizioni di ipercomprato e ipervenduto. Tuttavia, è importante ricordare che l'OBV è un indicatore ritardato e potrebbe non essere adatto a tutti i mercati. L'interpretazione dell'attività di volume è soggettiva e gli operatori dovrebbero sempre combinare l'OBV con altri indicatori tecnici per un'analisi più completa. Nonostante queste limitazioni, l'indicatore OBV può essere uno strumento prezioso per qualsiasi trader che cerca di ottenere informazioni sul sentiment del mercato sottostante.
Fonte: https://www.cryptopolitan.com/on-balance-volume-indicator-crypto-investors/