Ethereum deve difendere $ 1,180 per sostenere questo modello ascendente di 50 giorni

Ether (ETH) è stato vicino a $ 1,200 dal 17 dicembre, ma una tendenza al rialzo sta guadagnando tranquillamente forza dopo 50 giorni consecutivi.

Il modello punta a 1,330$ o più entro marzo 2023, rendendo essenziale per i rialzisti difendere l'attuale supporto di 1,180$.

L'ansiosamente atteso migrazione a una Proof of Stake nel settembre 2022 ha aperto la strada a un'ulteriore integrazione di livello 2 e a costi di transazione inferiori in generale. Le tecnologie Layer-2 come Optimistic Rollups hanno il potenziale per migliorare la scalabilità di Ethereum di 100 volte e fornire storage di rete off-chain.

Gli sviluppatori prevedono che la rete aggiornamenti previsti per il 2023 l'introduzione di grandi pacchetti di dati portatili può aumentare la capacità dei rollup fino a 100 volte. Inoltre, nel dicembre 2021, Vitalik Buterin ha condiviso che il gioco finale era che Ethereum fungesse da livello di base, con gli utenti che "memorizzavano le proprie risorse in un rollup ZK (conoscenza zero) che eseguiva una macchina virtuale Ethereum completa".

Una mossa inaspettata che ha influenzato negativamente la piattaforma di smart chain concorrente Solana (SOL) ha probabilmente contribuito ad alimentare le aspettative degli investitori di Ethereum.

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Due notevoli progetti di token non fungibili hanno annunciato il 25 dicembre un opt-in migrazione alle catene Ethereum e Polygon, vale a dire eGods e y00ts. La transizione collegherà anche il token DUST, utilizzato per acquistare, vendere e coniare NFT nell'ecosistema DeGods, tramite Ethereum e Polygon.

Tuttavia, gli investitori ritengono che Ether potrebbe rivisitare i livelli inferiori a $ 1,000 poiché la Federal Reserve statunitense continua a spingere i tassi di interesse più in alto e drenare la liquidità del mercato. Ad esempio, il trader e investitore Crypto Tony prevede che i prossimi due mesi saranno estremamente ribassisti nei confronti di ETH:

$ ETH / $ USD - Aggiornamento

Sono fiducioso al 90% in un altro calo al di sotto di $ 1,000 e rimango nel mio short dal range massimo mentre sono al di sotto di $ 1,280

Ora il percorso che intraprendiamo per arrivare a meno di $ 1,000 può richiedere alcuni approcci, inclusa prima una pompa. Quindi sii preparato e utilizza una rigorosa gestione del rischio pic.twitter.com/Rc1nVQG5Ql

- Crypto Tony (@CryptoTony__) Dicembre 29, 2022

Guardiamo Derivati ​​eterici dati per capire se lo scenario macroeconomico ribassista ha impattato il sentiment degli investitori.

Domanda eccessiva di scommesse ribassiste utilizzando i futures ETH

I trader al dettaglio di solito evitano i futures trimestrali a causa della loro differenza di prezzo rispetto ai mercati spot. Nel frattempo, i trader professionisti preferiscono questi strumenti perché impediscono la fluttuazione dei tassi di finanziamento in a contratto a termine perpetuo.

Il premio annualizzato dei futures a due mesi dovrebbe essere scambiato tra il +4% e il +8% in mercati sani per coprire i costi e i rischi associati. Quando i futures vengono scambiati con uno sconto rispetto ai normali mercati spot, mostra una mancanza di fiducia da parte degli acquirenti di leva finanziaria, che è un indicatore ribassista.

Il grafico sopra mostra che i trader di derivati ​​continuano a richiedere più leva finanziaria per posizioni corte (ribassiste) poiché il premio dei future su Ether rimane negativo. Tuttavia, l'assenza dell'appetito degli acquirenti di leva finanziaria non significa necessariamente che un calo dei prezzi sia garantito.

Per questo motivo, i trader dovrebbero analizzare I mercati delle opzioni di Ether per capire se gli investitori stanno valutando maggiori probabilità di movimenti di prezzo sfavorevoli a sorpresa.

I trader di opzioni Ethereum rimangono avversi al rischio

Il delta skew del 25% è un segnale indicativo quando i market maker e gli uffici di arbitraggio fanno pagare troppo per la protezione al rialzo o al ribasso.

Nei mercati ribassisti, gli investitori in opzioni offrono quote più elevate per un calo del prezzo, facendo salire l'indicatore di skew oltre il 10%. D'altra parte, i mercati rialzisti tendono a portare l'indicatore di skew al di sotto del -10%, il che significa che le opzioni put ribassiste vengono scontate.

Il delta skew ha raggiunto il picco il 24 dicembre, segnalando un moderato timore poiché le opzioni put protettive sono state scambiate con un premio del 22%. Tuttavia, il movimento si è gradualmente attenuato fino all'attuale livello del 17%, indicando che i trader di opzioni rimangono a disagio con i rischi al ribasso.

Il delta skew a 60 giorni conferma che balene e market maker non sono fiduciosi che il supporto di 1,180 dollari reggerà.

In poche parole, sia i mercati delle opzioni che quelli dei future suggeriscono che gli investitori sono preparati a prezzi inferiori a 1,000 dollari. Finché la Federal Reserve statunitense manterrà le sue politiche economiche di contrazione, è probabile che i ribassisti sopprimeranno con successo i futuri rally dei prezzi di Ethereum.

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