Ethereum sta inseguendo una corsa al rialzo? Cosa sta succedendo nel prezzo ETH?

Analogamente ai prevedibili cambiamenti delle stagioni, anche i cicli di mercato mostrano uno schema di cambiamento, un fenomeno particolarmente evidente in Ethereum. Questa criptovaluta è nota per le sue drammatiche oscillazioni, caratterizzate da alti picchi di fervore e bassi avvallamenti di desolazione. Esplorando gli abbondanti dati on-chain disponibili, possiamo analizzare questi periodi e identificare i casi in cui le azioni degli investitori coincidono con questi estremi di mercato.

Il comportamento di Ethereum non è un evento isolato, ma piuttosto è strettamente legato al più ampio contesto economico. Ad esempio, il recente calo dei tassi di disoccupazione indica un'economia in via di guarigione, che può avere un effetto a catena sul mercato di Ethereum. Con l'aumento dei tassi di occupazione, aumenta anche il reddito disponibile, il che potrebbe portare a un aumento degli investimenti in asset digitali come Ethereum.

Inoltre, il recente aumento del tetto del debito degli Stati Uniti comporta implicazioni per Ethereum. Questa mossa suggerisce un aumento della spesa pubblica, che potrebbe innescare l'inflazione. In tali circostanze, gli investitori spesso cercano modi per proteggersi dall'inflazione ed Ethereum, insieme ad altre criptovalute, è stato sempre più riconosciuto come una valida copertura contro l'inflazione.

La riserva di cambio di Ethereum tocca il minimo di 5 anni 

Poiché la maggior parte del mercato delle criptovalute mostra una traiettoria laterale o discendente, la sua criptovaluta di punta - Ethereum (ETH) - ha visto la sua offerta sugli scambi di criptovalute scendere al minimo di cinque anni. Ciò suggerisce che i trader e gli investitori di criptovalute stanno progressivamente optando per l'autocustodia, un cambiamento di comportamento che potrebbe avere implicazioni significative per il mercato.

Secondo la nostra analisi, la metrica di riserva di tutti gli scambi di Ethereum è stata in costante calo negli ultimi anni e ora ha toccato il minimo di 5 anni. La metrica è attualmente a 16.38 milioni, un livello che è stato visto l'ultima volta a settembre 2018. 

Il modello di trasferimento di notevoli quantità di Ethereum dagli scambi ai portafogli crittografici personali indica un crescente interesse per l'autocustodia tra i trader. Questa tendenza potrebbe anche indicare una ridotta probabilità che ETH venga rivenduto ai portafogli di scambio, il che è generalmente considerato uno sviluppo positivo per la stabilità del mercato. 

ETH- Il valore totale messo in gioco supera i $ 20 milioni 

Dopo il successo dell'upgrade di Shanghai, Ethereum ha recentemente raggiunto un importante traguardo. I dati di CryptoQuant rivelano che oltre 23 milioni di unità di ether (ETH) sono state impegnate nel contratto di staking di Beacon Chain di Ethereum.

Questo importo, che rappresenta oltre il 19.4% della fornitura totale di ether, equivale a quasi 44 miliardi di dollari al tasso di mercato attuale. Questo significativo traguardo arriva quasi due anni dopo il lancio del contratto di staking di Ethereum nel 2020, che ha segnato l'introduzione della Beacon Chain della rete.

La crescente quantità di ETH in stake può essere vista come un indicatore positivo della sicurezza e dell'accettazione diffusa di Ethereum. Tuttavia, potrebbe anche intensificare la richiesta ai principali sviluppatori della rete di accelerare gli sforzi per facilitare i prelievi.

Secondo le informazioni di Nansen, circa 100 depositanti unici hanno partecipato allo staking. I dati di BeaconScan rivelano inoltre che il conteggio dei validatori attivi è vicino a 500k.

La liquidazione a breve di Ethereum è in calo 

Per ottenere un sentimento dettagliato dell'attuale movimento di Ethereum, la metrica di liquidazione breve è fondamentale da considerare. Il calo della liquidazione a breve di Ethereum mentre il prezzo inciampa in un punto di resistenza critico vicino a 1.9K potrebbe avere implicazioni significative per il prezzo di ETH.

A partire da ora, la liquidazione allo scoperto di Ethereum è a $ 41,787, suggerendo che il tasso di liquidazione delle posizioni corte sta diminuendo mentre Ethereum mira a superare il livello di resistenza di $ 1.9K. Quando le liquidazioni brevi diminuiscono, suggerisce che un minor numero di trader sta scommettendo sul calo del prezzo di Ethereum. Ciò potrebbe indicare che i trader sono meno fiduciosi nelle prospettive ribassiste di Ethereum, il che potrebbe potenzialmente portare a una minore pressione di vendita sul mercato.

Prevediamo un ulteriore calo della liquidazione allo scoperto se Ethereum assisterà a un picco nella pressione degli acquisti al di sopra del livello di $ 1.9K. 

Commissioni bruciate (totali) testimoniano una volatilità 

Il meccanismo di riduzione delle commissioni di Ethereum, introdotto con l'aggiornamento EIP-1559, brucia una parte delle commissioni di transazione, riducendo di fatto l'offerta di ETH. Questo meccanismo è progettato per creare una pressione deflazionistica sulla rete Ethereum, che in teoria dovrebbe aumentare il prezzo di ETH nel tempo.

Se le commissioni totali bruciate stanno diminuendo, significa che meno ETH viene rimosso dalla circolazione. Ciò potrebbe potenzialmente portare a una diminuzione della pressione deflazionistica sulla rete Ethereum. Se l'offerta di ETH non diminuisce allo stesso ritmo di prima, potrebbe potenzialmente esercitare una pressione al ribasso sul prezzo di ETH, a parità di altre condizioni.

In una progressione degna di nota per la rete Ethereum, c'è stata una marcata diminuzione delle commissioni medie di transazione. Questa flessione segue da vicino il notevole aumento delle commissioni a maggio, che le ha spinte a un massimo annuale.

La riduzione delle commissioni è un'indicazione positiva che Ethereum sta diventando più conveniente per gli utenti, promuovendo così un maggiore utilizzo e attività sulla rete. La riduzione dei costi di transazione non solo attira nuovi utenti, ma motiva anche i partecipanti attuali a sfruttare appieno le funzionalità di Ethereum.

Conclusione

La rete Ethereum sta dimostrando forti segnali di crescita e resilienza, nonostante la volatilità del mercato delle criptovalute. La quantità significativa di Ether puntata nella Beacon Chain, il numero crescente di depositanti unici e validatori attivi e le commissioni di transazione in calo indicano tutti un ecosistema robusto e fiorente. 

La diminuzione delle liquidazioni a breve e la ripresa mostrata a livelli di resistenza cruciali suggeriscono una potenziale prospettiva rialzista per Ethereum. Inoltre, il calo delle commissioni medie di transazione, pur riducendo potenzialmente la pressione deflazionistica, è anche indicativo dell'impegno di Ethereum nel rendere la rete più conveniente e accessibile agli utenti.