Segnale di avvertimento per il prezzo ETH? Il profilo del volume di Ethereum è in calo del 90% da marzo 2020

Il prezzo del token nativo di Ethereum, Ether (ETH), ha recuperato il 78% da giugno 2022. Ma questo non garantisce un ulteriore rialzo, in particolare con il calo dei volumi di scambio che suggerisce che il rischio di una correzione importante è elevato. 

Il profilo del volume di Ether scende del 90% da marzo 2020

Un indicatore del "profilo del volume" mostra l'attività di trading sui prezzi, con il blu che indica il volume di acquisto e il giallo che indica il volume di vendita. 

Nel marzo 2020, quando il mercato ha toccato il fondo, il profilo del volume di Ether su un grafico settimanale ha mostrato circa 160 milioni di scambi di ETH nella fascia di prezzo da $ 85 a $ 270. All'epoca, il volume delle vendite era superiore al volume degli acquisti di circa 4 milioni di ETH.

Ma il volume degli acquisti di Ether ha ripreso slancio dopo che il prezzo di ETH è salito sopra i $ 270 nel luglio 2020.

In particolare, tra luglio 2020 e novembre 2020, il profilo del volume di Ether ha mostrato circa 64.25 milioni di scambi di ETH nell'intervallo da $ 270 a $ 450, con un volume di acquisti superiore a quello di vendita di quasi 1 milione di ETH.

L'andamento del prezzo-volume è rimasto in gran parte sincrono tra loro fino a novembre 2021, quando ETH/USD ha raggiunto il suo massimo storico a circa $ 4,950. 

In altre parole, la maggior parte dei trader ha acquistato Ether quando il suo prezzo è salito, dimostrando la loro fiducia nella longevità dell'inversione rialzista che ha seguito il crollo del marzo 2020.

Tuttavia, quella fiducia manca nel rimbalzo del mercato Ether del 2023.

Il prezzo minimo dell'ETH 2022 è diverso da due anni fa

Inizialmente, il profilo del volume di Ether all'inizio del suo recupero dei prezzi nel giugno 2022 da $ 900 mostra 12.50 milioni di scambi di ETH, in calo di oltre il 90% rispetto a marzo 2020.

Ma nonostante una ripresa dei prezzi del 75%, questa volta meno trader hanno partecipato al potenziale minimo di Ether rispetto all'inizio del mercato rialzista del 2020.

Ciò che preoccupa ulteriormente è l'aumento dei volumi di vendita durante l'attuale rimbalzo dei prezzi ETH.

Ad esempio, la linea orizzontale rossa nel grafico giornaliero sottostante, soprannominata "punto di controllo" o POC, che rappresenta l'area con le posizioni di trading più aperte, mostra un volume netto di 8.21 milioni di ETH pari a circa $ 1,550, con i venditori che superano gli acquirenti di 170,000 operazioni ETH.

In altre parole, l'attuale ripresa dei prezzi di ETH potrebbe non avere le gambe che aveva a marzo 2020, soprattutto se abbinata al calo complessivo del profilo del volume negli ultimi due anni.

La maggior parte degli investitori in Ether è ancora in attivo

Più segnali al ribasso per Ether provengono da una delle metriche on-chain ampiamente monitorate di Ethereum che tiene traccia della percentuale di profitto dell'offerta circolante di ETH.

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A partire dal 6 marzo, circa il 65% di ETH è stato acquistato a un prezzo inferiore. In altre parole, la probabilità degli investitori di ottenere profitti rimane elevata in caso di un calo significativo dei prezzi.

Pertanto, il prezzo di Ether potrebbe vedere il vero minimo se l'offerta di profitto scendesse al di sotto del 30% (zona verde), il che rifletterebbe i precedenti cicli di mercato e il minimo di marzo 2020, come mostrato nel grafico sopra.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.