10 previsioni del settore automobilistico per il 2023

DETROIT - Wall Street e gli analisti del settore rimangono in allerta per segnali di una “distruzione della domanda” scenario per l'industria automobilistica statunitense quest'anno con l'aumento dei tassi di interesse ei consumatori alle prese con problemi di accessibilità dei veicoli e timori di una recessione.

Dall'inizio della pandemia di coronavirus all'inizio del 2020, le case automobilistiche hanno sperimentato un potere di determinazione dei prezzi e profitti per veicolo senza precedenti tra la domanda resiliente e i bassi livelli di inventario a causa delle interruzioni della catena di fornitura e delle parti che interessano la produzione dei veicoli.

Questi fattori hanno creato un problema di fornitura per l'industria automobilistica, che Cox Automotive e altri ritengono possa passare a a problema della domanda - proprio come le case automobilistiche stanno lentamente migliorando la produzione.

"Stiamo scambiando un problema di fornitura con un problema di domanda", ha detto giovedì il capo economista di Cox Automotive Jonathan Smoke.

Cox ha 10 previsioni per l'industria automobilistica statunitense quest'anno che indicano un tale risultato. Eccoli insieme ai motivi per cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli di loro.

Sebbene i crediti d'imposta sui veicoli elettrici ai sensi dell'Inflation Reduction Act non siano stati finalizzati, gli incentivi per i veicoli commerciali e i proprietari di flotte promettono di essere un grande vantaggio.

A differenza dei veicoli di consumo che si qualificano per crediti fino a $ 7,500, i veicoli commerciali e della flotta non devono soddisfare i severi requisiti statunitensi per le parti e le batterie domestiche.  

"Questo è in realtà dove pensiamo che la maggior parte della crescita sarà nelle vendite di nuovi veicoli nel '23", ha detto Smoke.

Cox prevede che le vendite di nuovi veicoli negli Stati Uniti saranno 14.1 milioni in 2023, in leggero aumento rispetto ai quasi 13.9 milioni dello scorso anno.

La pandemia di coronavirus ha costretto i concessionari di automobili in franchising ad abbracciare la vendita al dettaglio online più di quanto le case automobilistiche avrebbero mai potuto fare, poiché i consumatori lo richiedevano e molti concessionari fisici sono stati chiusi a causa della crisi sanitaria globale.

Si prevede che questa tendenza continuerà negli anni a venire, poiché molte case automobilistiche hanno promesso di allineare meglio la produzione alla domanda dei consumatori.

A causa della mancanza di nuovi veicoli disponibili e dei costi più elevati, i consumatori conservano i loro veicoli più a lungo. Ciò dovrebbe aumentare il business dei servizi di back-end e le entrate per i rivenditori rispetto alle loro vendite. I concessionari realizzano notevoli profitti dalla manutenzione dei veicoli. Si prevede che l'aumento contribuirà a compensare il potenziale calo delle vendite e delle opzioni di finanziamento.

"Vediamo questo come uno dei lati positivi per i rivenditori", ha detto Smoke. "Il reparto assistenza di solito funziona bene [e] è in qualche modo anticiclico durante le recessioni economiche".

Gli alti tassi di interesse stanno rendendo l'acquisto di veicoli molto più impegnativo per gli acquirenti tradizionali e meno economico per i consumatori più facoltosi. Tali condizioni dovrebbero spingere coloro che hanno i soldi per acquistare un veicolo ad acquistarlo senza finanziarlo.

Smoke ha affermato che il tasso medio di prestito per un veicolo nuovo è superiore all'8%. Per i veicoli usati, è vicino al 13%.

L'accessibilità dei veicoli era già una preoccupazione quando i tassi di interesse erano bassi. Questo problema è diventato più preoccupante come il La Federal Reserve aumenta i tassi di interesse per combattere l'inflazione. Cox riferisce che l'accessibilità dei veicoli è ai minimi storici.

Gli aumenti hanno portato a un aumento dei pagamenti mensili medi di $ 785 per le nuove auto e $ 661 per i contratti di locazione, ha affermato Cox. Il prezzo medio di listino di un veicolo nuovo rimane al di sopra di $ 27,000, mentre i prezzi medi di transazione per i nuovi veicoli si sono conclusi lo scorso anno a circa $ 49,500.

"La preoccupazione a lungo termine è che ciò fa sì che ciò che viene prodotto si inclini ancora di più verso il lusso e lontano da prezzi accessibili, il che significa che anche il mercato automobilistico statunitense ha un problema di accessibilità a lungo termine", ha affermato Smoke.

I prezzi dei veicoli usati sono saliti alle stelle durante i primi due anni della pandemia di coronavirus a causa della scarsa disponibilità di auto e camion nuovi. Il prezzo all'ingrosso ha raggiunto il picco nel gennaio 2022. It è diminuito del 14.9% lo scorso anno e dovrebbe scendere di un altro 4.3% entro la fine dell'anno.

I ribassi non sono ancora sufficienti per compensare l'aumento dell'88% dei prezzi dell'indice da aprile 2020 a gennaio 2022.

L'inventario dei veicoli usati si sta stabilizzando a quasi 50 giorni, vicino ai livelli del 2019 prima che la pandemia di coronavirus esaurisse l'offerta.

Cox riporta che le vendite di veicoli completamente elettrici sono aumentate del 66% a oltre 808,000 unità lo scorso anno negli Stati Uniti, quindi non è un gran salto raggiungere 1 milione tra dozzine di nuovi modelli programmati per arrivare sul mercato. I veicoli elettrici rappresentano circa il 5.8% dei nuovi veicoli venduti negli Stati Uniti

Aggiungi veicoli elettrici ibridi e ibridi plug-in abbinati a un motore tradizionale, ha affermato Smoke circa il 25%. nuovi veicoli venduti quest'anno per essere veicoli "elettrificati". Ciò passerebbe dal 15% al ​​16% nel 2022.

Si prevede che le case automobilistiche facciano più affidamento sulle vendite a clienti commerciali e di flotte come auto a noleggio e agenzie governative rispetto a quanto hanno fatto negli ultimi anni per aumentare le vendite totali.

Le case automobilistiche hanno dato la priorità alle vendite più redditizie ai consumatori a causa delle scarse scorte degli ultimi anni. Ma con la domanda dei consumatori prevista in calo, le aziende dovrebbero rivolgersi alle vendite di flotte per colmare il divario della domanda.

Le aspettative di una domanda inferiore arrivano mentre l'industria automobilistica sta lentamente aumentando la sua produzione di veicoli, portando a livelli di inventario più elevati.

I livelli di inventario negli ultimi due anni sono stati ai minimi storici a causa dei problemi della catena di approvvigionamento e delle parti che hanno influito sulla produzione.

Cox riporta che i livelli di inventario differiscono notevolmente in base al marchio, con le case automobilistiche di Detroit, in particolare stellanti — disporre di un'ampia disponibilità di veicoli. Toyota ha i giorni più bassi di fornitura di veicoli, secondo Cox.

Combina tutte le previsioni precedenti oltre alle preoccupazioni economiche e questa è una grande pressione sull'industria automobilistica statunitense nell'anno a venire.

Questo sta accadendo anche durante un periodo in cui le case automobilistiche stanno investendo miliardi nei veicoli elettrici e nelle nuove tecnologie come i sistemi avanzati di assistenza alla guida e i veicoli autonomi.

"Speriamo in un atterraggio morbido economico, ma in un altro modo crediamo che il mercato automobilistico sarà frenato nel prossimo anno", ha detto Smoke.