10 segnali di crescita nel settore del family office

I family office sono diventati sempre più popolare nel settore del private asset management negli ultimi 5 anni. Sono sempre più preferiti come la scelta di riferimento per la gestione patrimoniale per individui o famiglie con un patrimonio netto estremamente elevato a causa del maggiore controllo e flessibilità che offrono rispetto alle tradizionali società di gestione patrimoniale.

Una breve analisi dei seguenti segnali di crescita aiuterà a quantificare lo stato attuale del settore del family office e fornire anche una panoramica di ciò che possiamo aspettarci dal futuro.

Rapida crescita del numero globale di family office

Il numero di family office in tutto il mondo è cresciuto costantemente negli ultimi dieci anni. UN recente studio di Mordor Intelligence ha riferito che il numero di family office globali alla fine del secondo trimestre 2 era pari a 2019, un aumento del 7300% anno su anno rispetto al 38. Il Nord America aveva la quota maggiore di family office con il 2018%, seguito da Europa e Asia rispettivamente al 42 percento e al 31.5 percento. Tuttavia, l'Asia ha registrato una crescita del 17.8% nel numero di family office rispetto al 44% in Nord America e al 41% in Asia.

Questa recente crescita del numero di family office può essere attribuita direttamente alla crescita del numero di individui con un patrimonio netto ultra elevato (UHNWI) in tutto il mondo. Uno studio recente ha dimostrato che il globale La popolazione UHNWI è cresciuta di quasi il 9.3% tra il 2020 e il 2021 per un totale di 610,568. Un fattore trainante chiave di questa impennata sono stati i cambiamenti legati allo stile di vita dovuti alla pandemia. Tra i principali mercati, il Nord America ha assistito alla crescita più alta con il 12.2%, mentre l'Europa e l'Asia hanno registrato una crescita simile rispettivamente al 7.4 e 7.2%.

Crescita costante degli asset in gestione

Le attività in gestione (AUM) sono definite come il valore di mercato complessivo delle attività che è a discrezione di un istituto finanziario e, in questo caso, di eventuali consulenti per gli investimenti registrati (RIA). UN Rapporto Deloitte 2020 ha studiato la crescita dell'AUM di vari livelli di RIA dal 2016 e ha riportato una crescita generale dell'8.6% CAGR.

Tuttavia, lo studio ha anche evidenziato che le RIA con AUM inferiore a $ 150 milioni hanno mostrato un tasso di crescita medio negativo del 12% mentre quelle con oltre $ 400 milioni di AUM hanno mostrato un tasso di crescita medio del 10%. Ciò indica chiaramente condizioni di mercato favorevoli per i family office che stanno cercando di scommettere su una crescita patrimoniale a lungo termine.

Un mercato attivo di fusioni e acquisizioni

Multi-family office (MFO) in tutto il mondo stanno diventando sempre più aperti al mercato delle fusioni e acquisizioni (M&A) per porre maggiore enfasi sulla crescita inorganica o dirompente.

La crescita inorganica è un ottimo modo per aumentare la scalabilità di una varietà aziendale in un breve lasso di tempo e garantendo nel contempo la massima produttività. I multi-family office potrebbero vendere per una serie di motivi, come la perdita di un membro chiave del team o il passaggio generazionale delle ideologie. D'altra parte, le MFO acquirenti lo fanno per colmare le lacune nei loro servizi.

Ad esempio, il gigante del multi-family office con sede nel New Jersey Pathstone ha utilizzato abilmente le fusioni e acquisizioni per crescere rapidamente sin dalla sua fondazione nel 2010. Nel 2020, la società ha acquisito Price Wealth per $ 1.3 miliardi e Cornerstone per $ 4 miliardi. Queste rapide acquisizioni hanno portato le risorse di consulenza effettive di Pathstone a $ 25 milioni in un paio di mesi.

Aumento delle comunità professionali e degli abbonamenti esclusivi

L'aumento del numero e della popolarità dei family office ha, a sua volta, lasciato il posto alla nascita di diverse comunità professionali che offrono adesioni esclusive. Tali comunità riuniscono sia professionisti esperti che nuovi arrivati ​​nel settore della gestione patrimoniale privata per creare connessioni peer-to-peer più forti. Servono anche come forum per la conoscenza condivisa e l'esperienza sul campo e sono spesso i mezzi preferiti per ottenere informazioni su nuove classi di attività e opportunità di investimento.

Maggiore partecipazione ai vertici sulla ricchezza della famiglia

L'aumento della popolarità dei family office ha naturalmente portato a vertici e conferenze su scala sempre più ampia in cui i professionisti dei family office e gli individui e le famiglie UHNW possono condividere gli ultimi aggiornamenti sul settore e sulle pratiche commerciali.

I giocatori dell'ecosistema stanno costruendo un focus più dedicato

Oltre alle banche, molti altri attori globali al servizio del segmento della gestione patrimoniale privata hanno aggiunto o sviluppato il proprio supporto o offerte specifiche per i family office.

• Molte banche del settore privato ora dispongono di team di copertura dedicati
• The Big 4 – Tutti loro adottano un approccio leggermente diverso ma dedicato a questo mercato. Ad esempio, questo Rapporto internazionale KPMG 2017 mette in evidenza le prospettive dell'azienda nei confronti delle operazioni di family office.
• La maggior parte delle grandi società di consulenza come BCG, McKinsey ed Egon Zehnder hanno anche creato team dedicati che si occupano dei loro servizi di family office.

Interesse per l'argomento e copertura mediatica

Secondo Google Trends, l'interesse del pubblico per questo argomento è circa raddoppiato negli ultimi 5 anni. Anche altre piattaforme, comprese molte piattaforme di dati come Crunchbase, così come alcuni dei fornitori più di nicchia, hanno aumentato il monitoraggio dell'attività di investimento del family office. Tale maggiore interesse pubblico per l'argomento significa la sua maggiore esposizione nel corso degli anni.

Detto questo, c'è ancora molta poca chiarezza con le ricerche per "definizione di family office" che vengono tracciate come un termine che vede spesso un aumento delle ricerche. Ciò indica che, nonostante la loro crescente popolarità, molte persone non sono ancora consapevoli di cosa siano i family office e dei servizi che offrono.

Lavoro e lavoro di family office

Man mano che il mercato matura e i family office diventano un mercato significativo nel panorama aziendale globale, vediamo sempre più opportunità di lavoro e lavori di family office disponibili in vari settori del settore.

• Essendo un settore estremamente frenetico e altamente volatile, specialisti ed esperti di dominio come professionisti della sicurezza informatica, esperti di investimenti a impatto, gestori del rischio, ecc. sono sempre ricercati da MFO e SFO allo stesso modo.
• Una chiara tendenza può essere osservata nell'aumento dei compensi offerti dai family office negli Stati Uniti
• Molti grandi portali ora offrono sezioni dedicate al lavoro per i professionisti del family office.

Un veicolo preferito per nuova ricchezza

Con i trasferimenti di ricchezza intergenerazionali e la nuova ricchezza proveniente principalmente da imprenditori tecnologici, i family office continuano a crescere in popolarità come uno dei veicoli preferiti per strutturare e gestire questa ricchezza.

Anche se mancano ancora le definizioni, in gran parte a causa del mercato degli investimenti diretti, molti dati sui family office stanno diventando più trasparenti e meglio strutturati. Tutto ciò aiuterà il mercato ad andare avanti.