16 rendimenti troppo grandi per essere ignorati

Gli investitori Vanilla stanno vendendo. Il che significa che noi contrarian focalizzati sul reddito lo siamo acquisto.

Il nostro obiettivo, dopo tutto, è quello andare in pensione sui dividendi. Allora perché dovremmo scappare dai più grandi dividendi in cui ci hanno presentato Mr. e Ms. Market anni?

Rese, rese, rese. Abbiamo discusso di recente 29 fondi a reddito con rendimento superiore all'8%.

E le azioni? Felice che tu l'abbia chiesto. Parliamo di 16 titoli di bancomat ad alta capitalizzazione dolci che pagano fino al 15%.

Se non l'hai capito, di recente ho chattato con Moe Ansari sul suo Market Wrap programma. Puoi Per saperne di più qui, ma in breve, ho detto che il tempo per vendere era finito: siamo pieni di contanti e pronti a comprare.

Ma non stiamo comprando solo nulla. Acquistiamo con uno scopo: finanziare a piano pensionistico pagato esclusivamente con dividendi in contanti e reddito da interessi.

Non puoi farlo con scarsi rendimenti. Sì, i Tesori lo sono infine rendendo le cose interessanti ora che i 10 anni servono il 4%. Ma abbiamo ancora bisogno di più, molto di più.

In genere desideriamo che le azioni rendano almeno il 7%. Questo ci consente di raccogliere uno "stipendio" annuale di $ 70,000 da un gruzzolo di milioni di dollari e una somma ancora notevole anche se hai una somma inferiore con cui investire.

Abbiamo un sacco di candidati in questo momento, 396 per essere precisi!

È meglio puntare su titoli più grandi? Veniamo a quei 16 titoli a grande capitalizzazione con rendimenti compresi tra il 7.1% e il 14.9%. Innanzitutto, una rapida occhiata all'elenco completo, quindi evidenzierò alcuni nomi che sporgono per un motivo o per l'altro. Alcuni di quelli sono intrigante. Altri, tuttavia, sono potenziali cani da dividendo (leggi: evita).

Energia

Il gruppo di titoli più ovvio e degno di nota qui sono i titoli energetici, che rappresentano 11 dei 16 nomi nell'elenco.

Alcuni di questi sono lettori E&P tradizionali come Devon Energy
DVN
(DVN, rendimento del 8.4%) ed Diamondback Energy
FANG
(FANG, 8.0% di resa). I loro prezzi saranno sempre saldamente fissati al prezzo del petrolio, ma questo viene ripagato nel 2022, con il settore in aumento di quasi il 60% da inizio anno. Eppure molti rendimenti rimangono alle stelle: DVN e FANG rendono l'8% in più nonostante i rispettivi guadagni del 72% e del 42%.

Basta notare che mentre nessun rendimento è bloccato nella pietra, alcuni di questi pagamenti meritano un occhio più attento di altri. Chesapeake Energy
CHK
(CHK), ad esempio, sta pagando un dividendo base di soli 55 centesimi per azione, buono per un rendimento del 2.2% a prezzi correnti. Il resto di quel rendimento superiore al 7.4% arriverà tramite dividendi variabili dipendenti dal flusso di cassa. I rendimenti di Coterra Energy (CTRA, rendimento 8.8%) ed Risorse naturali pioniere
PXD
(PXD, 13.00%) riflettono anche i dividendi speciali.

Questa è una gestione prudente della liquidità per le aziende che hanno visto i prezzi del petrolio oscillare selvaggiamente negli ultimi anni. Ma dovremmo essere altrettanto prudenti quando si tratta di fare affidamento su questo tipo di pagamenti per la pensione.

Il pezzo più grande di nomi energetici sono le società in accomandita semplice (MLP) come Prodotti aziendali Partner LP
EPD
(DAP) ed Trasferimento di energia LP (ET), che producono entrambi il 7.6%. Questi pagamenti sono stati nel complesso più stabili degli E&P, ma ricorda: sono un mal di testa al momento delle tasse, che richiedono il temuto modulo K-1.

Icahn Enterprises LP
IEP

Parlando di MLP, il più alto rendimento del gruppo è Icahn Enterprises LP (IEP, 14.9% di rendimento), che è la holding del leggendario investitore Carl Icahn.

Se scegli di possedere IEP, prova a ignorare i rendimenti dei prezzi nel tuo conto di intermediazione: sono storicamente terribile. Si tratta di un puro gioco di rendimento, con la distribuzione che rappresenta l'85% della performance nell'ultimo decennio.

VF Corp

VF Corp (VFC, 7.2% di rendimento) è il nome dietro i marchi di abbigliamento tra cui Vans, North Face, Timberland e Supreme. E gli affari nel 2022 sono stati difficili, per usare un eufemismo. Alla fine di settembre, la società ha fornito una prospettiva quinquennale ottimistica, ma ha abbassato la previsione per il 2023. Vans, il loro marchio più grande, sta affrontando numerose sfide e l'azienda non ha molte risorse per accendere la crescita dato l'elevato debito e. Tuttavia, il prezzo delle azioni non è stato così basso dal 2011, le azioni sono scambiate per ben 10 volte gli utili del prossimo anno e il rendimento non è stato così alto dagli anni '1990. Questo potrebbe essere un gioco allettante (sebbene rischioso) di reddito ed eventuale crescita per gli investitori che giocano il veramente gioco lungo.

Verizon CommunicationsVZ

Anche quest'anno ha lottato Verizon Communications (VZ, 7.4% di rendimento), che con un calo del 30% nel 2022 non ha svolto il suo ruolo tradizionalmente difensivo. La colpa è in parte di un mancato guadagno e di una riduzione delle linee guida, così come l'assoluta mancanza di un catalizzatore di crescita. Verizon ha aumentato i prezzi per i consumatori quest'anno, ma ciò è stato principalmente per compensare quello che secondo il CEO Hans Vestberg sarà "l'anno di punta" dell'azienda negli investimenti infrastrutturali, stimando $ 22 miliardi di investimenti. Ma quel dividendo del 7.4% è abbastanza solido, con solo il 56% dei profitti, e il rapporto prezzo-utili previsionale di VZ è sceso al di sotto di 7.

Altria GroupMO

genitore Marlboro Altria Group (MO, 8.5% di rendimento) ha fatto un massiccio investimento di 12.8 miliardi di dollari nel produttore di sigarette elettroniche Juul, una mossa che in gran parte avrebbe dovuto lanciare l'affidabile pagatore di dividendi ad alto rendimento in modalità di crescita.

Non così tanto.

Le azioni di MO sono state svogliate negli ultimi anni poiché il suo investimento in Juul è andato in fumo. Le autorità di regolamentazione statunitensi hanno cercato le sigarette elettroniche e quest'estate la FDA ha vietato per breve tempo Juul in particolare prima di emettere un soggiorno sul proprio ordine mentre continua a recensire il prodotto.

Come risultato di tutto questo caos, Altria ha ripetutamente svalutato il valore della sua partecipazione in Juul, che a fine luglio era di 450 milioni di dollari.

Tuttavia, il mio collega Jeff Reeves sottolinea che questo “ceppo antifragile” rimane un investimento di reddito ben gestito che potrebbe essere un gioco di valore contrarian sotto mentite spoglie. È stata sicuramente una fonte di difesa nel 2022, con un aumento di un paio percento sulla base del rendimento totale rispetto a circa il 20% di calo per il mercato più ampio.

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

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