L'ultimo rally di fine settimana nei mercati è rapidamente svanito e questa settimana si conclude con ribassi nei principali indici azionari. È il classico picchiettio sul rimbalzo del gatto morto, una breve ripresa seguita da più perdite, e preoccupa gli investitori che non ci sia il minimo in vista.
Scrivendo dal team di strategia dei mercati globali, dove dà uno sguardo più ampio alla situazione del mercato mondiale, Marko Kolanovic di JPMorgan illustra i venti contrari che corrono contro gli investitori statunitensi: “Innanzitutto, sembra probabile che una stretta senza precedenti sul potere d'acquisto delle famiglie si estenda. Anche la fiducia delle imprese è peggiorata e l'accelerazione del costo orario del lavoro sta comprimendo i margini di profitto delle imprese. Queste sfide sono ulteriormente intensificate poiché l'inflazione più elevata genera una politica della banca centrale più restrittiva".
In questo contesto, gli analisti azionari di JPM hanno individuato due forti strategie difensive da considerare per gli investitori. Si tratta di pagatori di dividendi ad alto rendimento, con storie di pagamenti affidabili e rendimenti da dividendi attuali superiori all'8%. Inoltre, non fa male che entrambi i titoli offrano agli investitori un potenziale di rialzo a due cifre. Usando Database TipRanks, abbiamo esaminato i dettagli dietro questi due per scoprire cos'altro li rende avvincenti.
Magellan Midstream Partner (MMP)
Partendo dal settore energetico, esamineremo Magellan Midstream. Questa società opera nella rete di trasporto di idrocarburi del Nord America, un'ampia rete di asset per la movimentazione sia del greggio che dei prodotti raffinati. Queste risorse includono 12,000 miglia di oleodotti, oltre 75 milioni di barili di petrolio e capacità di stoccaggio di prodotti raffinati e dozzine di terminal tra cui due terminal di stoccaggio marittimo per l'importazione/esportazione. La rete dell'azienda attraversa l'intera regione delle Grandi Pianure, dal Minnesota al Texas, e si estende fino alle Montagne Rocciose, alla valle del Mississippi e alla costa del Golfo.
Negli ultimi sei mesi, mentre l'S&P 500 è sceso del 21%, le azioni MMP, grazie all'aumento dei prezzi nel settore petrolifero, hanno sovraperformato di un ampio margine e guadagnato il 7%.
Allo stesso tempo, la società ha registrato un fatturato di 674.7 milioni di dollari nel primo trimestre di quest'anno, con un aumento del 7% anno su anno. È stato aiutato dall'elevata domanda, dall'aumento dei prezzi del petrolio greggio e dai suoi prodotti raffinati e dai maggiori volumi di trasporto attraverso la rete. Anche se affari e ricavi sono aumentati, gli utili sono diminuiti. L'EPS da 78 centesimi è sceso del 21% rispetto all'anno precedente.
Magellan ha una lunga storia con i dividendi, avendo mantenuto un pagamento affidabile che risale al 2001. Negli ultimi anni, la società ha aumentato i pagamenti a piccoli incrementi e anche al culmine del panico della corona Magellan non ha ridotto i dividendo. Il pagamento corrente è di $ 1.0375 per azione ordinaria, che annualizza a $ 4.15 e offre un robusto rendimento dell'8.6%.
Analista di JPMorgan Jeremy Tonet ha esaminato questo titolo e ha ritenuto che valesse la pena di esaminarlo più da vicino. Ha scritto di Magellan: “Mentre i timori per l'inflazione permeano il mercato, MMP è ben posizionato per beneficiare di una maggiore inflazione. Già pronta per un aumento delle tariffe del 6% il 1° luglio, MMP potrebbe vedere un aumento ancora maggiore l'anno prossimo poiché l'inflazione da inizio anno si muove verso la metà dell'adolescenza... Nel complesso, la migliore governance aziendale, flessibilità finanziaria e gestione incentrata sul valore di MMP il team ha inserito la partnership nella breve lista di MLP che ci sentiremmo a nostro agio nel mantenere a lungo termine”.
A tal fine, Tonet valuta le azioni MMP in sovrappeso (ovvero Acquisto), insieme a un prezzo target di $ 57, dimostrando la sua fiducia in un potenziale di rialzo di circa il 19% per l'anno a venire. Sulla base dell'attuale rendimento da dividendo e dell'apprezzamento del prezzo previsto, il titolo ha un profilo di rendimento totale potenziale di circa il 28%. (Per guardare il track record di Tonet, clicca qui)
Passando ai dati di TipRanks, abbiamo scoperto che gli analisti di Wall Street hanno una serie di opinioni su MMP. Il titolo ha una valutazione di consenso di acquisto moderato, basata su 7 recenti recensioni di analisti, tra cui 4 acquisti, 2 prese e 1 vendita. Le azioni hanno attualmente un prezzo di $ 47.76 e l'obiettivo di prezzo medio di $ 55.57 implica un rialzo di un anno di circa il 16%. (Vedi le previsioni delle azioni MMP su TipRanks)
Una partecipazione principale (OMF)
Per il secondo titolo da dividendo, ci rivolgeremo al settore finanziario. OneMain è una società finanziaria orientata al consumatore, che offre una gamma di servizi ai clienti subprime che avrebbero difficoltà a qualificarsi per il credito con banche più grandi e tradizionali. OneMain offre a questa base di clienti una combinazione di prestiti convenienti, credito al consumo e prodotti assicurativi. L'azienda controlla attentamente la sua base di clienti e adatta i suoi prodotti alle loro esigenze, mantenendo il tasso predefinito inferiore al 10%.
Negli ultimi tre trimestri, OneMain ha visto i suoi ricavi e guadagni raggiungere uno stato stazionario, a un livello sostenibile. Per il 1Q22, la società ha registrato interessi attivi di $ 1.1 miliardi e un utile netto di $ 301 milioni. L'EPS, a $ 2.35 per azione diluita, è stato appena al di sopra delle aspettative degli analisti. OneMain ha originato prestiti per 3 miliardi di dollari, in aumento del 30% anno su anno. Di quel totale, il 52% era costituito da origini garantite. La società ha lentamente aumentato la percentuale di prestiti garantiti nel suo portafoglio.
OneMain ha una storia costante di mantenimento del dividendo e supporto del valore delle azioni attraverso i riacquisti. Nel primo trimestre, la società ha riacquistato un totale di 1 milioni di azioni, spendendo 2.3 milioni di dollari per farlo. L'ultimo dividendo è stato dichiarato a 110 centesimi per azione e pagato a maggio. È stato il secondo pagamento consecutivo di dividendi a questo livello. Con un tasso annualizzato di $ 95 per azione ordinaria, il dividendo della società produce poco più del 3.80%.
Riccardo Shane, uno degli analisti a 5 stelle di JPM, scrive di questa società finanziaria non tradizionale: “Ci aspettiamo che OMF abbia una crescita dei prestiti trainante poiché l'attività economica si riprende per i consumatori non di prim'ordine. La normalizzazione del credito dovrebbe essere smorzata da favorevoli opportunità occupazionali nel segmento non prime. Gli elevati margini rettificati per il rischio di OMF, le brevi durate dei prestiti e la stretta sottoscrizione dovrebbero consentire alla società di continuare a generare un ROE leader del settore. Il suo status non bancario consente una flessibilità del capitale che non è disponibile per gli istituti di deposito”.
"Il rendimento da dividendi [10%] di OMF, il programma di riacquisto di azioni da 1 miliardo di dollari fino al 2024 e il potenziale per una moderata espansione multipla creano una storia di rendimento sfaccettata", ha riassunto l'analista.
Shane usa questi commenti per sostenere la sua valutazione di sovrappeso (cioè di acquisto), mentre il suo obiettivo di prezzo di $ 54 implica un potenziale rialzo del 45% per i prossimi 12 mesi. (Per guardare il track record di Shane, clicca qui)
Quella visione rialzista non è un valore anomalo. Le azioni OMF hanno raccolto 9 recenti recensioni degli analisti e sono unanimi: questo è un titolo da acquistare. Tale unanimità supporta il rating di consenso Strong Buy. L'obiettivo di prezzo medio di $ 64 di OMF suggerisce un forte rialzo del 71% rispetto all'attuale prezzo di scambio di $ 37.38. (Vedi le previsioni delle azioni OMF su TipRanks)
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Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html