Il mercato azionario potrebbe essere di nuovo a un bivio. Nelle ultime settimane, abbiamo assistito ad alcuni solidi guadagni, per lo più su tutta la linea, poiché un rally ha preso piede e ha moderato le perdite da inizio anno sui principali indici. Ma questo rally sta finendo?
Ad assumere una visione ribassista del contesto attuale è Mike Wilson, capo stratega azionario statunitense di Morgan Stanley. Vede i guadagni in questo momento come un rialzo del mercato ribassista e ritiene che i mercati probabilmente registreranno nuovamente un calo nel lungo termine. Presentando la sua posizione, Wilson scrive: "Il nostro messaggio per i prossimi mesi rimane: rischio/rendimento non è interessante e questo mercato ribassista rimane incompleto".
Spostando l'attenzione sulle probabili azioni della Fed, Wilson continua: “Sebbene l'inflazione sembri raggiungere il picco, non è probabile che si abbassi a un ritmo abbastanza veloce da stimolare il tipo di pausa prolungata della Fed che il mercato azionario sta già scontando. L'allentamento delle condizioni finanziarie e un solido rapporto sul lavoro di luglio probabilmente smorzano ulteriormente le prospettive di un percorso politico più accomodante".
Questo tipo di avvertimento segnala che è giunto il momento per alcuni giochi difensivi e questo ci porterà naturalmente ai titoli con dividendi. Questi sono i titoli che garantiranno un reddito costante indipendentemente dalle oscillazioni quotidiane del mercato e proteggeranno il portafoglio da qualsiasi volatilità in entrata.
Tenendo presente questo, abbiamo utilizzato il Database di TipRanks a zero su due titoli che mostrano rendimenti da dividendi elevati, dell'ordine del 7% o più. Secondo gli analisti di Wall Street, entrambi questi titoli potrebbero generare una combinazione di considerevoli guadagni in conto capitale e reddito da dividendi, il che li rende un potenziale giorno di paga a doppio pugno per gli investitori.
Pianure All American Pipeline (PAA)
Inizieremo con Plains All American, una delle principali società midstream del settore energetico del Nord America. Queste aziende esistono tra le teste di pozzo e i clienti, spostando petrolio greggio, gas naturale e liquidi naturali dai pozzi agli hub di trasporto, alle fattorie di stoccaggio e alle raffinerie che costituiscono l'infrastruttura di rete fisica dell'industria petrolifera.
Plains All American dispone di un'ampia rete di risorse per il trasporto di liquidi di petrolio greggio e gas naturale, comprese circa 18,300 miglia di oleodotti, serbatoi di stoccaggio e terminal, sparsi in tutto il Nord America dalle Montagne Rocciose dell'Alberta alla costa del Golfo, al sud California, i Grandi Laghi e la baia di Chesapeake. Plains conta anche asset mobili nel suo portafoglio, con il titolo di oltre 2,100 camion e rimorchi e circa 6,000 petroliere e auto NGL per il traffico ferroviario.
Una rete così grande è Big Business, con le lettere maiuscole. Plains vanta una capitalizzazione di mercato superiore a $ 8 miliardi e ha registrato quasi $ 30.1 miliardi di ricavi totali per il 1H22. La linea superiore dell'azienda è in costante aumento dal 2Q20, spinta dal ritorno post-COVID a un'attività più normale e dai forti aumenti dei prezzi degli idrocarburi. I ricavi del 2Q22 sono stati di 16.35 miliardi di dollari, con un guadagno del 67% anno su anno. L'aumento dei ricavi ha sostenuto utili solidi e il recente risultato finale del secondo trimestre è stato di 2 centesimi di EPS, una forte inversione di tendenza rispetto alla perdita di 22 centesimi di EPS registrata nel trimestre di un anno fa.
Plains ha anche una solida posizione di cassa, con 792 milioni di dollari di liquidità netta dalle operazioni nel 2trim22 e una scorta di liquidità di 6.66 miliardi di dollari al 30 giugno, in crescita del 9% circa negli ultimi 6 mesi.
I solidi risultati finanziari della società consentono un dividendo generoso. Plains paga 21.75 centesimi per azione ordinaria, che annualizza a 87 centesimi e dà un rendimento del 7.4%. Questo rendimento è più del triplo del dividendo medio riscontrato tra le società quotate in S&P.
Guardando Plains per Stifel, analista Selman Akyol offre una visione ottimistica del quadro generale: “Come uno dei più grandi trasportatori di greggio Permiano, Plains dovrebbe essere ben posizionato per acquisire volumi incrementali nei prossimi anni. Inoltre, riteniamo che la JV di PAA con Oryx dovrebbe consentire il flusso di barili protetti aggiuntivi sui tubi a lungo raggio di PAA a lungo termine. Il profilo finanziario di Plains è notevolmente migliorato negli ultimi due anni e recentemente ha aumentato la sua distribuzione di circa il 20%. Andando avanti, continuiamo a aspettarci che il PAA generi un FCF significativo che aiuterà a restituire capitale incrementale alle parti interessate".
Tutto ciò che Plains ha fatto ha spinto Akyol a valutare il titolo come Buy. La ciliegina sulla torta? Il suo obiettivo di prezzo di $ 16.00 implica un rialzo del 37% circa rispetto ai livelli attuali. Sulla base dell'attuale rendimento da dividendo e dell'apprezzamento del prezzo previsto, il titolo ha un profilo di rendimento totale potenziale di circa il 44%. (Per guardare il track record di Akyol, clicca qui)
Nel complesso, Plains ha un rating di acquisto moderato dal consenso degli analisti, basato su una divisione uniforme di 4 acquisti e 4 prese impostate nelle ultime settimane. Le azioni della società vengono vendute a $ 11.72 e il suo obiettivo di prezzo medio di $ 14.31 indica un possibile rialzo del 22% in un anno. (Vedi le previsioni delle azioni PAA su TipRanks)
Mutuo Punto Granito (GPMT)
Tuttavia, il settore energetico non è l'unico posto dove cercare grandi dividendi e rendimenti azionari. Gli investitori possono trovarli anche nel mondo dei fondi di investimento immobiliare (REIT). Granite Point Mortgage opera nel settore dei mutui commerciali, dove origina prestiti e debiti per investitori immobiliari commerciali. La società si concentra sulla generazione di rendimenti solidi, adeguati al rischio ea lungo termine per gli azionisti, principalmente attraverso i dividendi.
I dividendi hanno bisogno di una solida base, quindi prima di esaminarli dovremmo esaminare i comunicati finanziari trimestrali dell'azienda. Granite Point ha registrato 49.3 milioni di dollari in cima alla classifica nel 2trim22 – principalmente in proventi da interessi da prestiti detenuti per investimenti, ma includendo anche alcuni proventi in contanti – che erano più o meno stabili rispetto ai 49.4 milioni di dollari del trimestre di un anno fa. Ciò ha sostenuto un utile distribuibile totale di $ 11.7 milioni, o 22 centesimi per azione ordinaria. La società ha chiuso il 2Q22 con 150 milioni di dollari in contanti.
Queste attività - ricavi, utili distribuibili e liquidità - hanno sostenuto un dividendo per azione comune di 25 centesimi per azione, che è stato pagato l'ultima volta il 15 luglio. A quel tasso, il dividendo ha un pagamento annualizzato di $ 1 e un rendimento del 10%. Questo dividendo non solo è 4 volte superiore alla media di mercato, ma è anche superiore all'attuale tasso di inflazione su base annua, garantendo agli investitori un tasso di rendimento reale da questo titolo.
Passando ora a Wall Street, GPMT ha attirato l'attenzione dell'analista a 5 stelle Stefano Leggi, di Raymond James. L'analista apprezza ciò che vede qui e osserva che gli aumenti dei tassi di interesse della Federal Reserve avranno probabilmente un impatto positivo su Granite Point nel breve termine.
"Prevediamo che gli utili distribuibili nel 2° semestre rimarranno vicini ai livelli del 2° trimestre prima di aumentare nel 2023, poiché gli utili beneficiano dell'aumento dei tassi di interesse, dell'aumento dell'attività di origination e del reintegro dei rimborsi nel CLO con prestiti a spread più ampi di nuova creazione. Manteniamo il nostro rating Outperform date le nostre prospettive di crescita degli utili distribuibili nel 2023 e l'interessante rapporto rischio-rendimento con le azioni attualmente scambiate a circa il 65% del valore contabile e un rendimento annualizzato di circa il 10%", ha affermato Laws.
Il rating di Laws Outperform (vale a dire Buy) viene fornito con un obiettivo di prezzo di $ 13.50, suggerendo che GPMT ha spazio per crescere del 35% circa nell'anno a venire. (Per vedere il track record di Laws, clicca qui)
Nel complesso, tutte e tre le recenti recensioni degli analisti su questo titolo sono positive, il che rende il rating di consenso degli analisti un acquisto forte. Le azioni sono attualmente scambiate per $ 10 e il loro obiettivo di prezzo medio di $ 13.25 implica un potenziale guadagno in un anno di ~ 33%. (Vedi le previsioni delle azioni GPMT su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html