2 Titoli difensivi che possono resistere alla volatilità del mercato

In questi giorni siamo coinvolti in una sorta di tempesta di mercato, di fronte a tendenze al ribasso e alta volatilità. È tempo che gli investitori inizino ad assumere posizioni difensive con le aggiunte al portafoglio.

I classici giochi difensivi, ovviamente, sono i titoli azionari da dividendo, ma ci sono altri giochi protettivi da fare. Gli investitori possono restringere la loro attenzione ai titoli con forti linee di prodotti nei settori essenziali, dove la domanda rimarrà redditizia anche se l'economia dovesse cadere in recessione. Queste società, sebbene possano risentirne, saranno in grado di continuare a fornire sia profitti che ritorni agli azionisti.

Sebbene questo sia un percorso più complesso da tracciare rispetto al semplice salto in titoli div, gli analisti di Wall Street sono all'altezza del compito. Hanno trovato i titoli che occupano posizioni difensive forti e offrono agli investitori un ampio potenziale di rialzo in un momento di maggiore volatilità del mercato.

Abbiamo usato il Piattaforma dati TipRanks per cercare i dettagli su 2 titoli difensivi che hanno ottenuto la recente approvazione degli analisti di Street. Vediamo perché pensano che questi nomi facciano scelte di investimento interessanti in questo momento.

Rambus, Inc. (RMBS)

Inizieremo nel settore dei chip per semiconduttori, dove Rambus, un'azienda con una capitalizzazione di mercato di 2.7 miliardi di dollari, detiene una posizione solida nella nicchia delle interfacce di memoria. Rambus offre linee di chip di interfaccia di memoria di fascia alta, chip di interfaccia IP ad alta velocità e soluzioni IP di sicurezza. I prodotti dell'azienda hanno trovato impiego nel segmento dei data center, nell'IoT, nell'intelligenza artificiale e nell'apprendimento automatico e nel settore dei veicoli autonomi.

La variegata linea di prodotti e la base di clienti di Rambus, ancorata all'industria dei semiconduttori, conferiscono all'azienda una posizione difensiva. Questi sono prodotti che non perderanno la loro domanda; anche se i clienti ridimensionano gli ordini, la tecnologia moderna e l'industria semplicemente non possono funzionare senza chip aggiornati.

Questo può essere visto nei recenti risultati finanziari del 2Q22 di Rambus. La società ha riportato ricavi e utili entrambi in cima alla guida precedentemente pubblicata. La linea superiore ha raggiunto i 121 milioni di dollari, in crescita del 42.6% rispetto agli 85 milioni di dollari registrati nel trimestre di un anno fa. La linea superiore dell'azienda ha registrato una forte crescita in tutti e tre i suoi segmenti: i ricavi dei prodotti sono cresciuti del 70% su base annua per raggiungere 53.3 milioni di dollari; contratti e altri ricavi sono cresciuti del 67% per raggiungere $ 19.8 milioni; e le royalties hanno mostrato un guadagno più modesto del 14% e sono arrivate a $ 48 milioni. Sugli utili, l'EPS diluito è più che triplicato su base annua, da 10 centesimi per azione a 31 centesimi per azione.

La storia continua

L'analista a 5 stelle Sidney Ho, intervenuto da Deutsche Bank, sostiene Rambus, sottolineando la posizione forte dell'azienda e i risultati affidabili: “RMBS ha fornito un solido miglioramento della domanda in tutto il suo portafoglio di prodotti…. Considerando le forti opportunità di crescita nelle sue attività di prodotti e IP di silicio e un flusso altamente ricorrente di entrate da licenza, consideriamo RMBS uno dei nomi più difensivi nella nostra copertura. Con il titolo valutato a circa 4 volte il nostro CY23E EV/Sales, ci piace il profilo rischio-rendimento…”

Ho integra questi commenti con una valutazione Buy e un target di prezzo di $ 32, il che implica un potenziale di rialzo del 30% in un anno. (Per guardare il track record di Ho, clicca qui.)

Il rating di consenso Strong Buy di questo titolo si basa sul sentimento unanime degli analisti di Wall Street, che hanno presentato 3 recensioni positive nelle ultime settimane. Le azioni hanno attualmente un prezzo di $ 25.29 e il loro obiettivo medio di $ 34.33 suggerisce un rialzo del 36% per i prossimi 12 mesi. (Vedi le previsioni delle azioni di Rambus su TipRanks.)

Società di Masco (DI PIÙ)

Il prossimo nella nostra lista, Masco Corp, è un attore da 11 miliardi di dollari nel settore delle costruzioni, dove si concentra sui settori dell'edilizia e del miglioramento della casa. Masco è un conglomerato, le cui società di componenti offrono un'ampia gamma di prodotti di marca, che vanno dalle tinte per legno alle porte della doccia in vetro, agli armadi, alle finestre e alla loro ferramenta, oltre a tutto il necessario per le installazioni idrauliche domestiche, dai tubi alle valvole ai rubinetti il lavandino della cucina. Masco ha 30 stabilimenti di produzione in Nord America e ha sede a Livonia, nel Michigan.

Mentre ci sono domande sul settore immobiliare a medio termine - in particolare, cosa accadrà se, con l'aumento dei tassi di interesse, le vendite di case diminuiscono - la forte presenza di Masco nel miglioramento della casa fornirà un elevato livello di protezione. In genere, quando le vendite di case diminuiscono, il miglioramento della casa vede la forza; i proprietari che non possono vendere ora potrebbero cercare di aggiornare con un occhio al valore a lungo termine.

Tenendo presente questo, possiamo controllare l'ultima versione finanziaria (2Q22) e vedere che Masco ha registrato una crescita delle vendite dell'8% a/a, per un totale di $ 2.35 miliardi. Ciò ha generato un utile operativo di 408 milioni di dollari e un margine del 17.3%. L'EPS rettificato, a $ 1.14 per azione, è rimasto piatto su base annua ed è sceso al di sotto della previsione di $ 1.19. Masco ha anche registrato una liquidità totale di 1.44 miliardi di dollari, inclusi 440 milioni di dollari in attività liquide e 1 miliardo di dollari di credito revolving disponibile.

Questo titolo ha raccolto l'interesse di Deepa Raghavan di Wells Fargo, che ritiene che, nonostante non soddisfi le aspettative nell'ultimo rapporto trimestrale, la società sia ben preparata per affrontare l'ambiente attuale.

"L'EPS mancato di CQ2 è stato una sorpresa, ma mgmt ha notato le inefficienze operative come motivo", ha spiegato l'analista. “Tuttavia, l'esposizione al consumo a basso costo di MAS e il solido bilancio rimangono un'aggiunta difensiva al portafoglio in una fase di ribasso. Net-net, continuiamo a piacerci MAS”.

Andando avanti, Raghavan assegna a queste azioni un rating di sovrappeso (acquisto), mentre il suo obiettivo di prezzo di $ 62 indica la sua convinzione in un rialzo del 27% per l'anno a venire. (Per guardare il track record di Raghavan, clicca qui.)

L'opinione di Wells Fargo su Masco è rialzista, ma Wall Street generalmente è equamente divisa; le 10 recensioni recenti includono 5 ciascuna per Buy and Hold. Questo è sufficiente per una valutazione di consenso di acquisto moderato, mentre l'obiettivo di prezzo medio di $ 61.89 è quasi identico all'obiettivo di Raghavan. (Vedi le previsioni delle azioni di Masco su TipRanks.)

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Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.