I venti politici stanno spingendo l'industria energetica sempre più verso il verde, promuovendo le fonti energetiche rinnovabili e l'elettrificazione rispetto ai combustibili fossili. L'ironia in questo è che alcuni metalli rari, essenziali per un'economia energetica verde, hanno assunto una nuova importanza. In un certo senso, il litio è il nuovo carbone.
Questo punto è stato portato a casa proprio questo mese, quando il produttore cinese di batterie CATL, leader nel mercato globale dei pacchi batteria per veicoli elettrici, ha annunciato un cambiamento nella sua strategia di prezzo. La versione breve è che la società sovvenzionerà il litio per ridurre il costo delle sue batterie, accettando un colpo ai margini e ai profitti nel tentativo di massimizzare la quota di mercato. Gli effetti di questa decisione sono stati travolgenti e i minatori di litio sono stati tra i primi a sentirlo.
Come gruppo, le principali società di estrazione del litio hanno visto diminuire le loro azioni a causa del timore che le manipolazioni dei prezzi di CATL potessero distorcere la domanda e i prezzi in tutta la produzione di litio e le catene di approvvigionamento. Ma almeno alcuni analisti di Wall Street stanno dicendo che ora è il momento di entrare nel litio, confidando nella forza sottostante del settore che va avanti e utilizzando i prezzi attuali per "comprare il calo".
Abbiamo usato il Database TipRanks per cercare i dettagli su due minatori di litio che hanno recentemente ottenuto il cenno del capo dalla strada.
Sociedad Quimica e Minera de Chile (MQ)
Il primo è l'azienda cilena di Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Questa azienda ha le mani in una vasta gamma di settori della produzione chimica e mineraria, dallo iodio e potassio ai prodotti chimici industriali e fertilizzanti vegetali - ed è il più grande produttore mondiale di litio. L'aumento della domanda di litio, alimentato dall'appetito infinito del mercato dei veicoli elettrici per i pacchi batteria agli ioni di litio, ha sostenuto SQM, che ha registrato un aumento dei ricavi, degli utili e dei prezzi delle azioni nell'ultimo anno.
Dal punto di vista finanziario, SQM non riporterà i risultati del 4° trimestre e dell'intero anno 2022 fino alla prossima settimana, ma secondo i risultati del 3° trimestre 22, la società aveva un risultato netto di 2.75 miliardi di dollari per i nove mesi terminanti il 30 settembre 2022. Questo era quasi 10 volte in più rispetto ai 263.9 milioni di dollari registrati nello stesso periodo del 2021, e riflette sia la riapertura economica globale post-COVID sia la crescente domanda di litio sui mercati globali. L'EPS per il periodo di nove mesi è stato di $ 9.65, rispetto a soli $ 0.92 nell'arco di tempo dell'anno precedente. Nella parte superiore, i ricavi di 9 mesi sono stati pari a 7.57 miliardi di dollari.
Di quel totale di entrate di 9 mesi, 5.62 miliardi di dollari provenivano da litio e derivati del litio, a dimostrazione di quanto sia dominante il litio nel business di SQM. Le entrate relative al litio di SQM sono cresciute del 1,161% su base annua solo nel 3Q22, raggiungendo i 2.33 miliardi di dollari.
Con il settore del litio che alimenta quel tipo di crescita dei ricavi e degli utili, SQM dovrebbe essere in grado di resistere a qualsiasi tempesta. L'analista di JP Morgan Lucas Ferreira sarebbe d'accordo. Osservando le interruzioni nei mercati del litio questa settimana, scrive: "Sebbene rumoroso, pensiamo che questa non dovrebbe diventare una pratica a livello di settore, e i prezzi del litio dovrebbero in definitiva essere una funzione delle dinamiche Li SxD, che vediamo ancora in un deficit per i prossimi tre anni…”
“Pensiamo che i sussidi al litio di CATL dovrebbero generare una guerra dei prezzi delle batterie, che non è salutare per la catena del valore. Tuttavia, la società non può risolvere da sola il deficit di litio poiché ciò è una funzione delle previsioni sbilanciate di SxD JPM che rimarranno in vigore per i prossimi 3 anni. Detto questo, riteniamo che le azioni di CATL dovrebbero avere un impatto limitato sui prezzi di altri fornitori [come SQM] nel breve termine", ha aggiunto l'analista.
Ferreira sostiene la sua visione rialzista con un rating Overweight (ovvero Buy) su SQM e un obiettivo di prezzo di $ 134 che indica la sua fiducia in un rialzo del 53% entro la fine di quest'anno. (Per guardare il track record di Ferreira, clicca qui)
Quindi, questo è il punto di vista di JP Morgan, rivolgiamo ora la nostra attenzione al resto della strada: SQM 2 acquisti e 2 prese si fondono in un rating di acquisto moderato. C'è un rialzo a due cifre – 17.43% per l'esattezza – se l'obiettivo di prezzo medio di $ 102.75 dovesse essere raggiunto nei prossimi 12 mesi. (Vedere Previsioni di azioni SQM)
Corporazione Albemarle (BIANCO)
Il secondo stock di litio che esamineremo è Albemarle, con sede nella Carolina del Nord, un'azienda chimica specializzata specializzata nella raffinazione di litio e bromo. L'azienda è un nome importante nel mercato dei prodotti al litio per batterie e detiene una quota di mercato leader nel segmento delle batterie per veicoli elettrici. L'azienda vanta una portata globale e si rifornisce di litio da tre importanti siti di produzione, in Nevada, Cile e Australia.
Come per SQM sopra, Albemarle ha beneficiato dell'aumento dei prezzi del litio nell'ultimo anno. Per l'intero anno 2022, i ricavi di Albemarle hanno superato i 7.3 miliardi di dollari. La società ha visto la sua linea superiore aumentare in sequenza in ogni trimestre del 2022, culminando nell'aumento anno su anno del quarto trimestre del 4% a 163 miliardi di dollari. In conclusione, Albemarle ha registrato un utile netto trimestrale di $ 2.6 miliardi, o un EPS diluito rettificato di $ 1.1, una cifra che è aumentata di un enorme 8.62% su base annua.
Il litio è stato il motore degli ottimi risultati dell'azienda, con un fatturato netto del quarto trimestre pari a 4 miliardi di dollari. Si tratta di un aumento del 2.06% rispetto al trimestre dell'anno precedente.
Guardando al futuro, Albemarle sta guidando verso ricavi per l'intero anno 2023 compresi tra $ 11.3 miliardi e $ 12.9 miliardi e prevede un reddito rettificato per quest'anno compreso tra $ 4.2 miliardi e $ 5.1 miliardi. Raggiungere il punto medio della guida sui ricavi si tradurrà in un guadagno superiore del 65% su base annua.
L'analista a 5 stelle Colin Rusch, di Oppenheimer, offre una prospettiva incoraggiante sulle prospettive di Albemarle, scrivendo: “Consideriamo le informazioni incrementali su prezzi spot, stagionalità e livelli di produzione complessivi per i veicoli elettrici cinesi come confortanti per i rialzisti. ALB ipotizza una crescita del 40% su base annua nella produzione di veicoli elettrici in Cina, che riteniamo potrebbe rivelarsi prudente dati i modelli storici e i vantaggi di scala per la struttura dei costi OEM probabilmente contribuiranno a generare volumi più elevati... Continuiamo a credere che la posizione tecnologica di ALB nell'estrazione e nella lavorazione del litio è sottovalutato dagli investitori…”
Portando avanti questa linea, Rusch assegna ad ALB un rating Outperform (ovvero Buy), con un obiettivo di prezzo di $ 498 che suggerisce un impressionante potenziale di rialzo su un anno del 96%. (Per guardare il track record di Rusch, clicca qui)
Complessivamente, ALB ha registrato 17 recenti recensioni di analisti e includono 9 acquisti, 6 sospensioni e 2 vendite, per una valutazione di consenso di acquisto moderata. Le azioni vengono vendute a $ 253.85 e il loro obiettivo di prezzo medio di $ 312.20 punta verso un guadagno del 23% nei prossimi mesi. (Vedere Previsioni azionarie ALB)
Per trovare buone idee per il trading di azioni a valutazioni interessanti, visitare TipRanks ' Le migliori azioni da acquistare, uno strumento che unisce tutte le informazioni sull'equità di TipRanks.
Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html