2 titoli a "ricavi ricorrenti" da acquistare prima della recessione del 2023

Ovunque guardi, c'è un servizio in abbonamento che richiede la tua attenzione: da Netflix (NFLX) alla TV via cavo... e persino a Salsa piccante del club del mese.

Abbastanza bene tutti ne hanno almeno uno e molte persone ne hanno diversi. Uno studio ha mostrato che il 7% delle famiglie americane ha sei o più servizi solo per il video!

C'è un motivo per cui le aziende addebitano entrate ricorrenti, ovviamente. È un ottimo modello di business ricevere mensilmente le nostre carte di credito.

Ma le grandi aziende non sempre si traducono in azioni gratificanti. Noi cercatori di dividendi contrarian tendiamo a stare alla larga dagli streamer perché:

1. Non pagano dividendi!
2. Ci sono zero certezza, nonostante i loro flussi di entrate apparentemente prevedibili: sono sicuro che conosci persone che si collegano a un servizio di streaming, abbuffano il loro programma preferito e poi controllano. Probabilmente l'hai fatto tu stesso.

Ma c'è un altro modo per noi di attingere alle azioni con "entrate ricorrenti" per guadagni robusti che si scrollano di dosso un crollo del mercato: cercheremo aziende che sono legate a megatrend in aumento o che rinunciano completamente ai consumatori volubili e ci concentreremo su clienti molto più affidabili: altre società.

Il business aziendale è, dopotutto, più "appiccicoso": una volta che un'azienda si impegna con un determinato fornitore, che si tratti di funzioni di back-office, benefici per la salute o piattaforme cloud, tende a restare. È semplicemente troppo costoso e richiede tempo per cambiare.

Puoi trovare i migliori acquisti di "entrate ricorrenti" cercando quattro "must have" (oltre a un prodotto di alta qualità di cui i clienti non possono fare a meno, ovviamente!):

• Un dividendo in crescita, che tende a far salire il prezzo delle azioni di una società. In tempi di crisi, una vincita in aumento è un segno di un business sano, che attira investitori spaventati.
• Aumento dei profitti (e meglio ancora flusso di cassa libero, un'istantanea della generazione di cassa che non può essere manipolata) per sostenere quel pagamento in aumento e, a sua volta, il nostro vantaggio.
• Un rapporto di pagamento sicuro: Chiedo che le azioni "normali" (cioè quelle al di fuori del mercato dei fondi comuni di investimento immobiliare) non paghino più del 50% del flusso di cassa libero come dividendi.
• Una grossa fetta del suo mercato, quindi ci sono meno concorrenti a cui passare!

Aggiungi tutti e quattro insieme e ottieni un'ottima possibilità di profitti a lungo termine (e dividendi in aumento!). L'abbiamo visto in azione al mio Rendimenti nascosti servizio, quando abbiamo comprato la torre cellulare "padrone di casa" Torre americana (AMT) nel mese di novembre 2018.

Abbiamo scritto di aziende di torri cellulari come AMT molti volte negli ultimi anni, e con una buona ragione: per esempio, AMT, insieme a Castello della Corona (CCI) ed Comunicazioni SBA (SBAC) sono fondamentalmente un oligopolio che controlla l'infrastruttura delle torri cellulari della nazione tra loro tre.

Se tu sei AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile USA (TMUS), devi piuttosto fare affari con uno dei tre boss delle torri cellulari. AMT conta tutti e tre i principali operatori di telecomunicazioni come "abbonati", come puoi vedere di seguito.

E parliamo di affari "appiccicosi": i contratti di locazione di AMT sono in genere non annullabili e durano da cinque a 10 anni, con scale mobili annuali integrate.

Abbiamo adorato AMT perché è una società "di passaggio", che prende i ricavi che raccoglie dai nuovi contratti di locazione e da quelle "scale mobili" annuali e li trasmette agli investitori sotto forma di un dividendo che aumenta ogni trimestre, proprio come ha fatto durante il nostro periodo di detenzione di due anni e mezzo!

Anche l'impennata del dividendo di AMT (aumentato del 65% in soli due anni e mezzo) ha fatto salire il prezzo del titolo, con un bel aumento del 48% in quel periodo, un fenomeno che io chiamo il "magnete dei dividendi". Il conteggio finale è stato un bel ritorno totale del 57% da uno dei giochi di entrate ricorrenti più saggi là fuori.

NextEra Energy: un altro forte gioco di "entrate ricorrenti".

I servizi di pubblica utilità sono gli stock di entrate ricorrenti per eccellenza e sono anche a prova di recessione: perché qualunque cosa accada con l'economia, la bolletta deve essere pagata.

Questo è un buon motivo per acquistare azioni come NextEra Energia (NEE). Inoltre, lo stock corrisponde perfettamente ai nostri quattro "must have": sul fronte della quota di mercato, la controllata Florida Power & Light di NEE è la più grande utility dello stato, servendo cinque milioni di famiglie.

NEE è anche il più grande sviluppatore di energia rinnovabile in Nord America. Questa combinazione di reddito costante derivante dalle sue operazioni regolamentate e crescita dal lato rinnovabile si è tradotta in un dividendo che è aumentato del 53% negli ultimi cinque anni.

Nell'ultimo trimestre, l'EPS è balzato del 13% e il management afferma che i continui forti guadagni consentiranno alla società di ridurre il dividendo del 10% annuo almeno fino al 2024, utilizzando quest'anno come base.

Questa forza è in gran parte dovuta alla pipeline di energie rinnovabili di NextEra: solo da luglio a fine ottobre, NEE ha aggiunto 2.1 miliardi di gigawatt al suo arretrato e ora si trova su un valore di circa 20 miliardi. Man mano che questi progetti verranno implementati, alimenteranno i guadagni di NEE, motivo per cui la società prevede aumenti annuali del dividendo del 10%.

Ora parliamo del Dividend Magnet di NEE, perché ha sicuramente fatto la sua magia sul prezzo delle azioni, anzi, potrebbe aver funzionato un po' troppo bene, poiché il prezzo ha più che raddoppiato la crescita del prezzo delle azioni della società negli ultimi cinque anni!

Non c'è da stupirsi, dato che NextEra è raramente "a buon mercato" perché tutti sanno che è un ottimo titolo. Tuttavia, di tanto in tanto diminuisce (a maggio, ad esempio, le azioni sono scese di circa il 27% dal 1 gennaio, rispetto a un calo dell'8% da inizio anno di oggi), quindi vale la pena mantenere NEE nella tua lista per comprare sui cali.

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

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