Il sell-off non mostra segni di cedimento, poiché il NASDAQ è crollato di un altro 2.84% oggi, l'S&P 500 è sceso del 2.11% e il Dow ha perso poco più dell'1.5%. È una disfatta, con gli indici che testano nuovi minimi e si spostano più in profondità nel territorio ribassista.
La caduta arriva quando gli investitori stanno cambiando il sentimento sulle mosse anti-inflazionistiche della Federal Reserve. Non stanno esattamente disapprovando, ma si stanno riconciliando con l'idea che ci aspetta un atterraggio duro e che il tasso di interesse massimo del 4.6% previsto dalla Fed semplicemente non sarà sufficiente per domare l'8% di inflazione. La Fed si è mossa in modo aggressivo, con cinque rialzi dei tassi finora quest'anno, e gli ultimi tre di questi sono stati a 75 punti base ciascuno. Ma sembra che ne servirà di più e, secondo l'investitore miliardario Stanley Druckenmiller, è probabile che ciò sprofonda l'economia in una profonda recessione.
Druckenmiller, noto per il suo ruolo nell'esecuzione della famosa "rottura" della Banca d'Inghilterra di George Soros nel 1992, quando ha scommesso 10 miliardi di dollari contro la sterlina e ha vinto, si aspetta una recessione economica negli Stati Uniti il prossimo anno.
“Sarò sbalordito se non avremo la recessione nel '23. Non conosco i tempi ma sicuramente entro la fine del '23. Non sarei sorpreso se non fosse più grande della cosiddetta varietà da giardino media... Non c'è nemmeno bisogno di parlare di cigni neri per essere preoccupati qui", ha osservato Druckenmiller.
Per molti investitori, giorni come questo spingeranno a passare ai titoli difensivi e pochi titoli sono più difensivi dei pagatori di dividendi ad alto rendimento.
Con questo in mente, abbiamo aperto il Database TipRanks per trovare dettagli su due titoli azionari con dividendi che stanno rendendo l'8% o meglio, tassi sufficientemente alti da fornire una certa protezione contro l'inflazione. Eccoli, presentati con il commento degli analisti di Street.
Trasferimento di energia LP (ET)
Inizieremo nel settore dell'energia, un settore che raramente è a corto di liquidità per la distribuzione. Energy Transfer è una società di fascia media nel mercato nordamericano e una delle più grandi società di questo tipo del continente. ET rivendica circa 120,000 miglia totali di infrastrutture energetiche, in grado di spostare circa il 30% del gas naturale e del petrolio greggio totale degli Stati Uniti. La rete dell'azienda è centrata principalmente nella regione del Texas-Louisiana-Oklahoma, ma si estende anche a est fino alla Florida, a nord-est fino ai Grandi Laghi e da lì a est attraverso la Pennsylvania e il medio Atlantico.
La redditività della rete di ET è chiara dai recenti risultati degli utili del 2Q22. La società ha registrato un utile netto di 1.33 miliardi di dollari, con un aumento di 700 milioni di dollari anno su anno, pari al 90%. Su base per azione, l'utile netto si è tradotto in un EPS di 40 centesimi.
L'utile netto è stato buono, ma il flusso di cassa distribuibile dell'azienda è stato migliore. Per il secondo trimestre del 2022, ET ha registrato un DCF di 1.88 miliardi di dollari, in aumento di ben 500 milioni di dollari rispetto al trimestre di un anno fa. Questa è la fonte del dividendo della società, quindi l'aumento è importante. ET ha fissato il suo dividendo più recente, per il secondo trimestre dell'anno, distribuito ad agosto a 23 centesimi per azione ordinaria.
ET ha aumentato il dividendo in ciascuno degli ultimi tre trimestri e l'ultimo ha rappresentato un aumento del 15%. L'attuale pagamento di 23 centesimi dà un tasso annualizzato di 92 centesimi e rende l'8.3%. Questo rendimento corrisponde all'attuale tasso di inflazione; gli investitori possono utilizzare questo dividendo per fornire un livello più forte di protezione contro gli effetti dell'inflazione dei prezzi.
Scritto da Raymond James, analista a 5 stelle Justin Jenkins assume una posizione fortemente rialzista su ET. A proposito del titolo, afferma: "Le indicazioni sull'EBITDA 2022 ancora una volta riviste da ET sottolineano il miglioramento dei fondamentali. Sebbene il tono verso la spesa per la crescita rimanga aggressivo, la generazione di FCF è solida nel nostro modello e l'attenzione dovrebbe essere concentrata sull'implementazione attraente di FCF in eccesso nel 2H22+ (ad esempio, contribuendo a ridurre l'impatto della rimanente eccedenza azionaria)... Consideriamo questa un'opportunità interessante per ingresso nella proprietà di uno degli MLP meglio posizionati per trarre vantaggio dall'ambiente attuale".
Insieme al suo commento, Jenkins assegna alle azioni ET una valutazione Strong Buy e il suo obiettivo di prezzo di $ 15 indica un potenziale rialzo di circa il 37% nel prossimo anno. Sulla base dell'attuale rendimento del dividendo e dell'apprezzamento del prezzo previsto, il titolo ha un profilo di rendimento totale potenziale di circa il 45%. (Per vedere il track record di Jenkins, clicca qui)
Nel complesso, ci sono 5 recenti recensioni degli analisti sulle azioni qui e tutti concordano sul fatto che questo sia uno da acquistare, rendendo unanime il punteggio di consenso di Strong Buy. Il titolo ha un prezzo di negoziazione di $ 10.97 e un obiettivo di prezzo medio di $ 15.20, il che implica un rialzo di un anno di ~ 39%. (Vedi le previsioni delle azioni ET su TipRanks)
Proprietà Industriali Innovative (IIRP)
Dal mondo dell'energia, spostiamo la nostra attenzione sul fondo di investimento immobiliare (REIT). Queste aziende sono state a lungo riconosciute come "campioni del dividendo" e Innovative Industrial Properties offre una svolta unica al settore: l'azienda si concentra sull'acquisizione, proprietà, gestione, locazione e gestione di proprietà per l'industria in espansione della cannabis negli Stati Uniti . La cannabis di livello commerciale richiede alcune strutture di coltivazione serie, pesanti sia sulla terra che sulle infrastrutture, e l'IIRP ha sfruttato questo per creare la sua nicchia.
Ed è piuttosto una nicchia. All'inizio di settembre di quest'anno, il portafoglio della società conteneva 111 proprietà in 19 stati e queste proprietà avevano un totale di 8.7 milioni di piedi quadrati affittabili, una cifra che include circa 2.1 milioni di piedi quadrati in fase di sviluppo. I proventi di queste proprietà hanno generato ricavi nel secondo trimestre di $ 2 milioni, con un aumento del 70.5% anno su anno.
I solidi ricavi hanno portato a risultati solidi in due parametri chiave per gli investitori in dividendi. In primo luogo, la società ha realizzato un profitto, con un utile netto di $ 40 milioni, o $ 1.42 in EPS diluito. Insieme a questo, la società aveva rettificato i fondi dalle operazioni (AFFO) di $ 60.1 milioni, che sono ammontati a $ 2.14 per azione diluita. Questi risultati hanno fatto sì che il dividendo dell'IIPR fosse abbordabile e, di fatto, il management ha aumentato il pagamento del dividendo nell'ultima dichiarazione.
Il nuovo pagamento div, di $ 1.80 per azione ordinaria previsto per il pagamento il 14 ottobre, è in aumento del 25% a/a e al suo tasso annualizzato di $ 7.20, rende l'8.1%. A quel rendimento, corrisponde quasi al tasso di inflazione.
L'IIPR ha recentemente risolto una controversia con un importante inquilino e analista di Compass Point Merrill Ross lo vede come un fattore di supporto nel dividendo.
“La società ha stipulato un accordo condizionale e riservato con il suo inquilino della California che è stato inadempiente dei termini di locazione da luglio e la società ha aumentato il dividendo trimestrale da $ 1.75 a $ 1.80. Pensiamo che l'aumento del dividendo abbia inviato un segnale che la direzione è fiduciosa nella sua capacità di riscuotere i canoni di locazione dai suoi inquilini, anche se notiamo che non conosciamo i termini della transazione condizionale", ha affermato Ross.
“Poiché questo contratto in particolare sembra essere esecutivo e poiché l'inquilino ha accettato l'accordo apparentemente perché le proprietà sono essenziali per le loro operazioni, assumiamo generoso che ciascuna delle altre locazioni, non solo in CA ma in tutto il portafoglio di IIPR, si rivelerà applicabile", ha aggiunto l'analista.
Andando avanti e mettendo il suo ottimismo in una forma quantificabile, Ross valuta le azioni IIPR come un acquisto con un obiettivo di prezzo di $ 175 che implica un potenziale rialzo del titolo di circa il 99% in un anno. (Per guardare il track record di Ross, clicca qui)
Cosa ne pensa il resto della strada? L'IIPR ha raccolto 8 recensioni recenti dagli analisti di Wall Street – e si scompongono da 6 a 2 a favore di Buys over Holds, per un rating di consenso Strong Buy. Le azioni vengono scambiate a $ 88.09 e il loro obiettivo medio di $ 161.83 implica un rialzo di un anno di circa l'84%. (Vedi le previsioni delle azioni IIPR su TipRanks)
Per trovare buone idee per il trading di titoli di dividendi a valutazioni interessanti, visitare TipRanks ' Le migliori azioni da acquistare, uno strumento appena lanciato che unisce tutti gli approfondimenti azionari di TipRanks.
Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-004214179.html