3 Titoli da dividendi agricoli con potenziale di crescita a lungo termine

Il settore agricolo è un luogo interessante in cui investire in questo momento per diversi motivi.

Innanzitutto, è un settore molto difensivo dato che il nostro bisogno di mangiare non cambia con le condizioni macroeconomiche o geopolitiche o le interruzioni tecnologiche. Dall'inizio della storia umana ad oggi, l'umanità ha sempre avuto bisogno di mangiare cibo, e questa domanda è aumentata solo con la crescita della popolazione umana. Dato che siamo sull'orlo di una probabile recessione, l'investimento in azioni agricole potrebbe fungere da rifugio sicuro per il tuo capitale duramente guadagnato.

Un altro motivo per cui le scorte agricole sono intriganti in questo momento è il fatto che alcuni dei maggiori esportatori di cibo al mondo - Ucraina e Russia - sono impegnati in un conflitto violento, mettendo a dura prova la catena di approvvigionamento alimentare globale. Di conseguenza, le aziende che producono prodotti agricoli potrebbero godere di un potere di determinazione dei prezzi più forte di quanto non avrebbero altrimenti.

Di seguito discuteremo tre azioni di dividendi agricoli con un potenziale di crescita a lungo termine.

Coltivare dividendi e crescita

Archer-Daniels-Midland (ADM) detiene il primato di essere la più grande azienda di prodotti agricoli quotata in borsa negli Stati Uniti. Ha tre principali linee di attività: cereali, semi oleosi e stoccaggio e trasporto agricolo. Generalmente acquista i suoi raccolti dalle aziende agricole di produzione e quindi fornisce i servizi di trasporto, stoccaggio e lavorazione prima di girarli e venderli ai clienti del settore alimentare, dei mangimi e dell'energia.

Uno dei punti deboli di ADM è che i prodotti che tratta sono materie prime e quindi generalmente manca di potere di determinazione dei prezzi ogni volta che l'offerta è abbondante. Inoltre, le sue operazioni sono piuttosto ad alta intensità di capitale ei suoi margini sono tipicamente molto sottili, quindi è difficile per l'azienda ottenere enormi ritorni sul capitale investito.

Detto questo, beneficia di enormi economie di scala grazie alle sue 800 strutture, 59 centri di innovazione, 317 sedi di lavorazione di alimenti e mangimi, 453 sedi di approvvigionamento di colture, oltre 41,000 dipendenti e mercati finali in oltre 200 paesi. Beneficia anche di un bilancio molto solido, come evidenziato dal suo rating di credito A.

Un altro vantaggio competitivo per ADM è la sua attività di edulcoranti speciali e amidi e la sua attività di prodotti con ingredienti speciali. Si tratta di prodotti proprietari che l'azienda sviluppa sfruttando le sue superiori economie di scala per investire in ricerca e sviluppo. Di conseguenza, può addebitare prezzi più elevati per questi prodotti e generalmente gode anche di una domanda più appiccicosa da parte dei clienti.

Il suo modello di business diversificato e competitivo, il solido bilancio e il prudente orientamento a lungo termine le hanno consentito di distribuire dividendi per 90 anni consecutivi.

La società aspira a far crescere gli utili per azione a un tasso annualizzato a una cifra elevata fino al 2025, impiegando il 30-40% dei suoi flussi di cassa in spese in conto capitale con un rendimento del 10% sul capitale investito e un altro 30-40% dei flussi di cassa in dividendi. Il saldo dei suoi flussi di cassa sarà utilizzato in modo opportunistico, anche per il riacquisto di azioni. Il management prevede di impiegare circa 5 miliardi di dollari nel riacquisto di azioni entro il 2025.

Quando si combinano l'alto tasso di crescita atteso a una cifra e il rendimento da dividendi del 2.2%, ADM è un ottimo candidato per generare rendimenti annualizzati a due cifre con un rischio relativamente basso a lungo termine.

Il prato più bello del quartiere

Scotts miracolo-Gro (SMG) è la principale azienda di giardinaggio e giardinaggio negli Stati Uniti e offre ai clienti un'ampia gamma di prodotti.

Grazie al suo forte potere di marca, SMG è in grado di applicare prezzi più elevati e, se combinato con le sue economie di scala, genera interessanti margini di profitto sui suoi prodotti. Inoltre, questo potere del marchio si traduce in una forte fedeltà dei clienti poiché i consumatori sono disposti a pagare leggermente di più per prodotti che hanno dimostrato di fornire risultati positivi in ​​modo affidabile.

Inoltre, le loro dimensioni e il potere del marchio hanno permesso loro di conquistare uno spazio significativo sugli scaffali di Home Depot (HD) e di Lowe (BASSO). Questo non solo funge da circolo virtuoso che si autoalimenta di un potere del marchio sempre crescente a causa del fatto che il loro marchio viene spinto di fronte ai consumatori di questi famosi rivenditori, ma funge anche da motore di crescita naturale poiché Home Depot e Lowe's stanno crescendo abbastanza rapidamente.

Quando si combina il volume crescente con il potere di determinazione dei prezzi di SMG che le consente di aumentare i prezzi all'incirca in linea con l'inflazione ogni anno, l'azienda dovrebbe generare una solida crescita degli utili per gli anni a venire. Quando si combinano il potenziale di crescita dell'utile per azione annualizzato da una cifra alta a una cifra bassa a due cifre con l'attraente rendimento da dividendi attuale di ~3.3%, la proposta di rendimento totale qui è allettante.

Aggiungi del fertilizzante al tuo portafoglio

Nutrien Ltd. (NTR) produce nutrienti agricoli, industriali e per mangimi ed è uno dei maggiori produttori mondiali di potassa, azoto e fosfato. Possiede oltre 1,700 punti vendita in Australia e Nord e Sud America e fornisce oltre il 20% della fornitura mondiale di potassio, il 3% del suo azoto e il 3% del suo fosfato.

L'azienda è focalizzata sulla guida della crescita a lungo termine attraverso i suoi investimenti per aumentare la sua capacità di produzione di cloruro di potassio a 18 milioni di tonnellate entro il 2025, completando i suoi progetti di azoto dismesso e ampliando la sua rete di vendita al dettaglio brasiliana. L'azienda si sta inoltre impegnando a far crescere i suoi profitti e profitti attraverso una strategia omnicanale di acquisizione di piccole attività di vendita al dettaglio insieme al suo business online in crescita. La dimensione superiore dell'azienda rispetto ai concorrenti le consente di investire in modo più aggressivo nella crescita del proprio business online.

Oltre a queste iniziative di crescita, NTR aspira anche a restituire miliardi di dollari di capitale agli azionisti tramite dividendi e riacquisto di azioni.

I vantaggi competitivi di NTR risiedono nella sua produzione a basso costo di cloruro di potassio e azoto, che le consente di generare rendimenti superiori sul capitale investito rispetto ai produttori concorrenti. La sua attività di vendita al dettaglio beneficia anche delle offerte a marchio del distributore, oltre a offrire una gamma di prodotti generalmente più ampia rispetto a molti dei suoi concorrenti più piccoli, il che le conferisce un vantaggio nell'attrarre clienti fedeli.

Prevediamo che NTR genererà forti guadagni negli anni a venire grazie alla crescente domanda di fertilizzanti di alta qualità e alla sua efficace strategia di crescita della vendita al dettaglio omnicanale.

Conclusione

Con l'incertezza economica e geopolitica globale a un livello molto elevato, gli investimenti a reddito sicuri e interessanti sono più preziosi che mai per gli investitori. Comprovati dividendi a prezzi interessanti che pagano giochi agricoli come ADM, SMG e NTR, consentono agli investitori di dormire sonni tranquilli sapendo che i loro portafogli sono almeno parzialmente coperti contro l'inflazione e la recessione.