3 Fondi fortemente scontati con rendimento 12%+

Questa svendita ha creato a molto rara opportunità di ottenere rendimenti superiori al 12%. fondi chiusi (CEF). Ti rivelerò tre nomi e ticker che vorresti scegliere come target ora in un secondo.

Questa possibilità di avviare un flusso di reddito costante di oltre il 12% esiste perché gli acquirenti di CEF sono un gruppo conservatore, quindi i downdraft di questi fondi sono stati amplificati quest'anno. (Ciò significa anche che gli acquirenti di CEF affamati di reddito tendono a riacquistare rapidamente, portando questi fondi a un rapido rialzo dopo un calo).

Il risultato qui è quello contro tutti i Circa 500 CEF esistenti stanno sfoggiando uno sconto medio sul valore patrimoniale netto (NAV, o il valore del loro portafoglio sottostante) del 7.5%, rendendoli più economici di quanto non siano stati in quasi un decennio.

Questo ci sta dando il nostro "in" su queste meraviglie del reddito, molte delle quali pagano dividendi mensile.

Mentre alcuni CEF meritano i loro sconti a causa della cattiva gestione, ce ne sono molti altri che hanno resistito alle vendite passate e ne sono usciti più forti.

I tre fondi seguenti sono buoni esempi di CEF resilienti, con il reddito che stanno raccogliendo dai loro portafogli che continuano a coprire i loro alti pagamenti a noi. Le loro partecipazioni ci offrono anche un interessante mix di sicurezza e crescita, con esposizione a titoli blue chip, obbligazioni, titoli di servizi pubblici, titoli energetici e titoli tecnologici sconfitti che sono in ritardo per un rimbalzo.

Scelta CEF n. 1: un fondo obbligazionario ipervenduto con un pagamento del 2022% "a prova di 15.1"

Cominciamo con il Virtus Convertible & Income Fund (NCV), che vanta un incredibile rendimento da dividendi del 15.1% mentre scrivo questo.

NCV finanzia quell'ingente pagamento, che ha resistito nei giorni più bui del 2022, con un mix di obbligazioni societarie e convertibili che tendono a essere meno volatili delle azioni. Inoltre, NCV paga dividendi ogni mese.

L'allocazione del 60% di NCV a titoli convertibili (che possono essere convertiti da obbligazioni ad azioni quando vengono raggiunti determinati parametri di riferimento) è importante per un altro motivo: questi asset tendono ad avere rendimenti più elevati rispetto alle normali obbligazioni societarie. Ad esempio, le prime tre partecipazioni di NCV sono emissioni convertibili di Wells FargoWFC
, Banca d'AmericaBAC
e BroadcomAVGO
con rendimenti rispettivamente del 7.5%, 7.25% e 8%.

La parte migliore di NCV è che viene scambiato con uno sconto del 13.8% sul NAV mentre scrivo, ben al di sotto della media di 52 settimane di uno sconto del 6.9%. Ciò suggerisce un notevole rialzo per il fondo poiché torna a quel livello più "normale".

Scelta n. 2 del CEF: un pagatore del 14.9% costruito per l'inflazione e la recessione

Quindi prendiamo il 14.9% di rendimento Fondo Virtus Total Return (ZTR), che in genere viene scambiato a un premio, ma negli ultimi mesi ha visto crollare i prezzi. Ora viene scambiato con uno sconto come non vedevamo da due anni.

Il portafoglio del fondo è la principale fonte di valutazione del premio guadagnato fino ad ora. Le sue partecipazioni sono ben preparate per l'inflazione con cui abbiamo a che fare ora e la recessione che potremmo affrontare l'anno prossimo, con metà dei suoi investimenti in servizi pubblici, un terzo in industriali e il resto in energia, immobili e altri settori. (Energia e utilities sono gli unici settori in crescita nell'ultimo anno e gli industriali sono uno dei settori più performanti degli ultimi tre mesi).

Dominatori del mercato come il proprietario di un ripetitore Torre americana (AMT) e utility focalizzata sulle rinnovabili NextEra Energy
NO
(NATA) popolare il portafoglio di ZTR.

Questo interessante mix di partecipazioni ha attratto i cercatori di reddito verso ZTR, fino a quando il recente ritiro del mercato non li ha scoraggiati, aprendoci lo sconto del fondo.

Scelta CEF n. 3: un CEF "a scelta contraria" che paga il 12.3%

Oltre a energia, servizi pubblici e obbligazioni, abbiamo bisogno di una certa crescita. Sebbene i titoli in crescita, in particolare quelli tecnologici, siano stati colpiti più duramente di qualsiasi altro settore in fase di svendita, ciò significa anche che queste aziende hanno il maggior vantaggio. Possiamo ottenere quegli asset ipervenduti sotto forma di un fondo ipervenduto se acquistiamo il Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG).

Lo sconto del 17.6% del fondo lo ha reso uno dei fondi più ipervenduti sul mercato, il che significa anche che il suo rendimento del 12% è diventato più sostenibile.

Questo perché il rendimento del 12% del fondo si basa sul suo sconto prezzo di mercato. Quando calcoli il suo dividendo come percentuale di NAV, arriva al 9.9% e un rendimento annualizzato del 9.9% nel prossimo decennio è molto raggiungibile per le aziende high-tech di proprietà di NBXG, come Palo Alto Networks
PANW
(PANW), Dispositivi analogici
ADI
(ADI) ed Sistemi di alimentazione monolitici (MPWR).

Anche tenendo conto del recente selloff, le principali partecipazioni di NBXG hanno schiacciato l'indice NASDAQ 100 incentrato sulla tecnologia, fornendo rendimenti medi annualizzati del 26.6% nell'ultimo decennio.

Questi rendimenti non sono sorprendenti: le nuove tecnologie alimentano la crescita economica più di ogni altra cosa e le aziende che forniscono tali tecnologie ne traggono vantaggio di conseguenza. NBXG è un'opportunità per ottenere un grande sconto per quelle aziende mentre il mercato è in preda al panico per gli aumenti dei tassi di interesse della Fed, che i mercati dei futures prevedono che si fermeranno comunque tra pochi mesi.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi affare con dividendi sicuri dell'8.4%."

Divulgazione: nessuna