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Non lamentarti della mancanza di un raduno di Babbo Natale quest'anno, perché arriva con un brillante lato positivo: noi investitori in dividendi abbiamo più tempo per raccogliere grandi rendimenti a buon mercato.
Ecco perché: l'economia americana è ancora in crescita, con gli analisti che prevedono una crescita degli utili del 3.7% nel quarto trimestre del 2022. Inoltre, le vendite delle società S&P 500 sono aumentate del 10% e gli utili sono aumentati tutto l'anno.
Eppure il mercato è ancora pessimista.
In altre parole, i prezzi delle azioni sono separati dalla realtà ed è solo questione di tempo prima che si correggano. Tuttavia, dato l'anno che abbiamo avuto, potrebbe passare ancora del tempo prima che gli investitori sviluppino nuovamente un appetito per le azioni.
Ma non dobbiamo accontentarci di rimanere seduti in contanti o di acquistare ora e sperare che il prossimo rialzo arrivi presto. Possiamo approfittare di questa pausa per raccogliere i miei investimenti preferiti: fondi chiusi (CEF) negoziazione a grandi sconti rispetto al valore patrimoniale netto (NAV, o il valore dei loro portafogli sottostanti). I CEF hanno anche buoni dividendi, normalmente del 7% e oltre. E i loro rendimenti sono particolarmente alti in questo momento, sempre grazie al pullback.
In questo modo, non dobbiamo preoccuparci di provare a cronometrare il mercato. Possiamo iniziare a raccogliere questi grandi dividendi, spesso mensili, ora, mentre aspettiamo che gli sconti dei nostri fondi si chiudano di scatto, spingendo le loro azioni più in alto mentre lo fanno.
Questa combinazione sconto/dividendo è la cosa migliore sugli investimenti CEF. E ora abbiamo un'ottima finestra per metterlo al lavoro. Ecco tre CEF a prezzi stracciati per cominciare.
Bargain CEF n. 1: una scelta prudente con una crescita dei pagamenti del 268%.
Il nostro primo eccezionale CEF è il Fondo SRH Total Return (STEW), un fondo poco conosciuto che negozia con uno sconto del 16.6% rispetto al NAV, con un focus sugli investimenti di valore. In effetti, se Warren Buffett gestisse un CEF, probabilmente assomiglierebbe molto a STEW.
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proprio di Buffett Berkshire Hathaway (BRK.A) costituisce un terzo del portafoglio, quindi possiamo pensare a STEW come a un modo per ottenere Berkshire con quasi il 17% di sconto sul prezzo di mercato, grazie allo sconto del fondo. Questo vale anche per altre partecipazioni importanti, comprese le preferite di Buffett come JPMorgan Chase
Il rendimento di STEW è certamente basso per un CEF, al 4%, ma questo fa parte del suo approccio conservativo. Al fondo piace aumentare il proprio payout all'aumentare del proprio prezzo di mercato e del valore del portafoglio sottostante. Come puoi vedere, questo ha funzionato molto bene negli ultimi cinque anni, durante i quali il dividendo di STEW è balzato di quasi il 268%!
In altre parole, se tieni questo per anni, ti preparerai per un bel aumento del rendimento su un acquisto fatto ora.
Bargain CEF n. 2: un fondo centenario che investe per il domani
Se, tuttavia, non vuoi aspettare che il tuo raccolto cresca, considera uno dei CEF più antichi del mondo, il Fondo azionario diversificato Adams (ADX), che è stato lanciato nel 1929.
Questo fondo, che viene scambiato con uno sconto del 15.7% rispetto al NAV, ha visto di tutto: bolle, recessioni, depressioni, lo chiami, e sta ancora andando forte. Nonostante la sua età, il suo portafoglio è costruito per il futuro, con Microsoft, Apple
Tutto questo si è tradotto in un fondo che ha registrato un solido rendimento a lungo termine.
Una cosa da tenere a mente è che ADX collega il suo dividendo con il suo NAV, quindi il pagamento tende a fluttuare. Tuttavia, il fondo effettua avere una politica di pagamento di almeno il 6% del suo prezzo di mercato medio di fine mese su 12 mesi come dividendi, quindi sai che offrirà un flusso di reddito molto migliore della media. E a volte quel flusso di reddito è molto di più: ADX ha reso oltre il 15% su base di 12 mesi finali nel 2021 e ha reso oltre il 10% in diversi anni negli ultimi due decenni.
Affare CEF n. 3: un pagatore del 12% con uno sconto a due cifre
Se vuoi un flusso di reddito a due cifre ora, considera il Nuveen Global High Income Fund (JGH). Questo rendimento del 12% ti darà $ 100 al mese per ogni $ 10,000 investiti, il che dimostra quanto velocemente JGH e CEF come questo possono aiutarti a realizzare la libertà finanziaria.
JGH detiene obbligazioni societarie, il che la colloca oggi in un'ottima posizione. Gli aumenti dei tassi di interesse di quest'anno hanno fatto salire i rendimenti delle obbligazioni societarie, motivo per cui le aziende redditizie stanno ora prendendo in prestito denaro da JGH a tassi superiori al 6.5% e fino all'8.75%.
Questi alti tassi di cedola alimentano il pagamento a due cifre di JGH. Ma lo sconto del 12.1% del fondo rispetto al NAV significa anche che la gestione del fondo deve ottenere un rendimento complessivo inferiore per sostenere gli attuali pagamenti di dividendi agli azionisti. (Perché quel rendimento del 12% è calcolato in base al prezzo di mercato scontato, non al NAV, che è il vero valore del portafoglio di JGH.)
Sebbene i pagamenti di JGH non siano ancora del tutto sicuri (il fondo ha tagliato il dividendo quattro volte nell'ultimo decennio), sono rimasti stabili negli ultimi due anni e troveranno supporto negli alti tassi di cedola del fondo. Ciò significa che un flusso di reddito del 12% è ancora molto sul tavolo per gli investitori che acquistano ora.
Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi di affare con dividendi costanti del 10.2%."
Divulgazione: nessuna
Fonte: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/