3 azioni ad alto dividendo da acquistare e tenere

Quando si tratta di trovare grandi titoli da detenere a lungo termine, gli investitori hanno molte strade che possono essere seguite per accumulare ricchezza.

Alcuni titoli sono orientati al valore, offrendo agli azionisti un prezzo di acquisto economico rispetto al potere di guadagno dell'azienda. Alcuni offrono alti livelli di crescita, promettendo un apprezzamento futuro dei prezzi basato su guadagni molto più elevati. E, naturalmente, alcuni offrono rendimenti da dividendi elevati, che sono interessanti non solo per gli investitori orientati al reddito che vogliono utilizzare i dividendi per vivere, ma anche per coloro che vogliono reinvestire i dividendi.

Crediamo che il punto debole dei titoli con dividendi sia acquistare quelli che hanno più di una di queste caratteristiche e, in questo articolo, daremo un'occhiata a tre titoli ad alto dividendo che pensiamo che gli investitori possano detenere a lungo termine.

Ascoltami ora su questo

Il nostro primo titolo è Verizon Communications (VZ), che offre prodotti e servizi di comunicazione, tecnologia e intrattenimento a consumatori e imprese a livello globale. L'azienda è forse più nota per il suo servizio di telefonia wireless e per le vendite di hardware relative a tale attività. Verizon ha un'enorme rete 5G a livello nazionale creata per supportare quell'attività, dandogli un vantaggio competitivo in quello spazio. L'azienda dispone di circa 115 milioni di connessioni wireless al dettaglio, oltre a sette milioni di connessioni a banda larga e circa quattro milioni di connessioni Fios.

Verizon è stata costituita nel 1983, genera circa $ 137 miliardi di entrate annuali e opera oggi con una capitalizzazione di mercato di $ 153 miliardi.

Nonostante sia ciò che equivale a un'utilità, Verizon ha in realtà una storia decente di crescita degli utili. In effetti, il tasso di crescita dell'utile per azione a cinque anni della società ha raggiunto una media di quasi il 7%. Riteniamo che la crescita di Verizon in futuro sarà più simile al 4% annuo e che sarà guidata principalmente dalla crescita dei ricavi. Verizon sta riacquistando azioni in piccole quantità, quindi è probabile che anche questo sforzo vedrà un modesto vantaggio.

Anche oggi il titolo ha un valore estremamente basso, poiché viene scambiato solo per 7 volte le stime degli utili di quest'anno. Ciò si confronta in modo molto favorevole con la nostra stima del valore equo pari a 11 volte gli utili e, alla luce di ciò, prevediamo un aumento del 9% in più rispetto ai rendimenti totali dalla sola valutazione negli anni a venire.

Verizon è valutato a buon mercato e ha una prospettiva di crescita decente, ma è probabile che il suo dividendo attiri anche l'attenzione degli investitori. Il titolo ha visto un aumento dei dividendi negli ultimi 18 anni, un periodo che ha abbracciato più periodi di recessione. Il tasso di crescita dei dividendi nell'ultimo decennio è stato in media inferiore al 3%, quindi non è un titolo di crescita dei dividendi estremamente impressionante. Tuttavia, le azioni oggi producono un enorme 7.2%, che è il rendimento più alto che Verizon abbia mai avuto. Ciò lo pone in una società rarefatta dal punto di vista del rendimento.

Infine, prevediamo che il payout ratio sarà solo il 50% degli utili per quest'anno, il che significa che il dividendo è molto sicuro, in particolare visti gli utili prevedibili di Verizon. Ciò significa anche che c'è ampio spazio per continuare ad aumentare il pagamento negli anni a venire.

Una storia di crescita

Il nostro secondo titolo è Enbridge (ENB), una società di infrastrutture energetiche con sede in Canada. Enbridge è una società energetica diversificata che opera in cinque segmenti: condutture di liquidi, trasmissione e midstream del gas, distribuzione e stoccaggio del gas, generazione di energia rinnovabile e servizi energetici. Attraverso questi segmenti l'azienda offre un'ampia varietà di servizi, inclusi gasdotti e terminali per petrolio greggio e altri liquidi di idrocarburi come gas naturale, impianti di stoccaggio e produzione di energia rinnovabile.

La società è stata fondata nel 1949, genera circa 39 miliardi di dollari di entrate annuali e opera con una capitalizzazione di mercato di 77 miliardi di dollari.

Enbridge, come Verizon, ha una storia di crescita abbastanza forte. Enbridge ha aumentato il proprio flusso di cassa per azione di oltre il 6% annuo negli ultimi cinque anni. Vediamo il 4% andare avanti, trainato dai grandi investimenti che l'azienda ha fatto in nuovi progetti negli ultimi anni.

Vediamo un valore equo per il titolo a 11 volte gli utili, ma le azioni oggi vengono scambiate a soli 9.4 volte gli utili. Pertanto, oltre al tasso di crescita del 4%, prevediamo un aumento del 3% in più per i rendimenti degli azionisti da una valutazione in aumento nel tempo.

Enbridge ha aumentato il suo payout per ben 27 anni consecutivi, una rarità nel settore dell'energia altamente ciclico. Inoltre, negli ultimi dieci anni il dividendo della società ha registrato una crescita media annua dell'11%, quindi Enbridge è molto forte sul fronte della crescita dei dividendi. Ciò ha contribuito a portare oggi il rendimento al 6.9%, valore elevato per Enbridge su base storica.

Il payout ratio per quest'anno dovrebbe essere di circa due terzi del flusso di cassa, quindi, come Verizon, riteniamo che il rendimento di quasi il 7% di Enbridge sia abbastanza sicuro e con ulteriori margini di crescita.

Adatto a un re'

Il nostro stock finale è Altria Group (MO), che produce e vende tabacchi da fumo e per uso orale negli Stati Uniti L'azienda produce e distribuisce sigarette con l'onnipresente marchio Marlboro, sigari e tabacco da pipa con il marchio Black & Mild e tabacco umido senza fumo con i marchi Copenhagen, Skoal, Red Sigillo e Husky. Altria ha anche investimenti strategici in Cronos, un marchio di cannabis, e Juul, un marchio di vaping.

Altria è stata fondata nel 1822, produce circa $ 21 miliardi di entrate annuali e opera oggi con una capitalizzazione di mercato di $ 82 miliardi.

L'EPS di Altria è cresciuto di circa il 7.5% annuo negli ultimi cinque anni, nonostante il mercato dei fumatori negli Stati Uniti continui a diminuire. L'azienda è stata in grado di spingere attraverso molti aumenti dei prezzi per aiutare a compensare il calo della domanda e ciò ha contribuito ad aumentare la redditività. Vediamo una crescita annua più modesta dell'1.4% in futuro poiché riteniamo che sarà più difficile ottenere un aumento dei ricavi nei prossimi anni.

Il valore equo per Altria è 11 volte gli utili e oggi le azioni sono 9.5 volte la stima di quest'anno. Ciò lascia il potenziale per un vantaggio di circa il 3% per i rendimenti degli azionisti negli anni a venire da un multiplo degli utili in aumento.

La storia dei dividendi di Altria è a dir poco esemplare, con la società che ha aumentato il suo payout per 52 anni consecutivi. Ciò rende Altria un membro dell'élite Dividend Kings, un gruppo di azioni che hanno aumentato i dividendi per almeno mezzo secolo consecutivo. Oltre a ciò, Altria ha aumentato il suo dividendo negli ultimi dieci anni di quasi l'8% annuo. Ciò ha contribuito a portare il rendimento al suo valore attuale dell'8.1%, che è più di 5 volte quello dell'S&P 500.

Il payout ratio del titolo è del 74% per quest'anno, quindi ha ancora spazio per molti anni di crescita dati gli utili altamente prevedibili della società.

Considerazioni finali

Sebbene non valga la pena possedere tutte le azioni ad alto dividendo, ce ne sono alcune che offrono agli azionisti un valore davvero eccezionale oggi. Ci piace Verizon, Enbridge e Altria per la loro combinazione di longevità dei dividendi, rapporti di pagamento sicuri, valutazioni basse e rendimenti da dividendi molto elevati. Alla luce di questi fattori, valutiamo tutti e tre come un acquisto oggi per gli investitori a lungo termine.