3 nuovi aristocratici dei dividendi per il 2023 e il tuo portafoglio

Gli aristocratici dei dividendi sono generalmente fonti fenomenali di reddito in aumento affidabile per gli investitori orientati al lungo termine. In qualità di società che hanno aumentato i propri dividendi per almeno 25 anni consecutivi, hanno dimostrato di avere modelli di business durevoli in grado di resistere a tutti i tipi di fattori di stress macroeconomici e geopolitici, pur essendo abili allocatori di capitale che bilanciano la crescita a lungo termine e la redditività competitiva con il ritorno sempre -aumentare gli importi del capitale agli azionisti.

Per questi motivi, Dividend Aristocrats è un ottimo posto per iniziare la ricerca di aggiunte interessanti a un portafoglio di crescita dei dividendi.

Qui tratteremo tre Dividend Aristocrats appena coniati che potrebbero fornire un'interessante crescita del reddito a lungo termine per gli investitori.

Con un record di dividendi come questo, deve essere buono

JM Smucker ( SJM) opera nel settore degli alimenti e delle bevande confezionati e possiede marchi noti tra cui Smucker's, Jif e Folgers. Inoltre, possiede anche un'azienda di alimenti per animali domestici con marchi famosi come Milk Bone e 9Lives.

Sebbene non sia in un settore in rapida crescita, Smucker ha ancora diverse leve da tirare per guidare la crescita a lungo termine. Questi includono acquisizioni di aziende più piccole che beneficiano enormemente delle sinergie derivanti dalla rete commerciale di Smucker e dalle economie di scala. Una delle storie di successo è Big Heart Pet Brands nel 2015, che ha dato all'azienda l'accesso al mercato degli alimenti per animali domestici.

Un'altra leva di crescita è l'aumento dei prezzi. Il motivo per cui questa leva è così potente è perché non richiede ulteriori guadagni di quote di mercato e sfrutta semplicemente il potere del marchio e la fedeltà dei clienti di cui già gode.

Ultimo ma non meno importante, Smucker ha mostrato la volontà di riacquistare azioni in modo opportunistico. Ciò può anche aumentare gli utili per azione e migliorare la composizione dei rendimenti a lungo termine per gli azionisti senza la necessità di guadagnare quote di mercato o aumentare i prezzi.

Grazie a queste iniziative, ci aspettiamo che l'azienda guidi una solida crescita media annua dell'EPS del 5% a lungo termine. Abbiamo fiducia nella fattibilità competitiva a lungo termine dell'azienda perché possiede significative economie di scala e potere del marchio nei segmenti in cui opera. forza ai suoi costi di input nel tempo senza minacciare la quota di mercato. Le sue crescenti economie di scala le consentono di guidare la crescita attraverso acquisizioni accrescitive e margini crescenti.

Inoltre, l'azienda ha dimostrato di essere molto resistente alla recessione poiché i suoi prodotti sono generalmente considerati essenziali piuttosto che discrezionali. Infatti, durante l'ultima grande recessione, l'azienda ha visto il suo EPS aumentare ogni anno dal 2007 al 2010.

Continua a fare il furgone con questo nuovo aristocratico

CH Robinson in tutto il mondo (CHRW) opera nel settore dei trasporti, offrendo soluzioni logistiche mission-critical che generano prestazioni stabili per l'azienda e generano dividendi in costante crescita per gli azionisti.

Fornisce servizi di trasporto multimodale e logistica di terze parti ai clienti, dal trasporto merci e gestione dei trasporti all'intermediazione e allo stoccaggio. Queste modalità di trasporto includono il carico su camion, il trasporto aereo, il trasporto intermodale o marittimo, offrendo un'ampia gamma di risorse per servire praticamente qualsiasi cliente in qualsiasi parte del mondo.

I suoi servizi di intermediazione Freight & Logistics stanno conquistando una quota crescente del mercato del trasporto merci statunitense e dovrebbero continuare a fungere da motore di crescita per l'azienda che va avanti. Questa tendenza dovrebbe solo accelerare dato che il settore si è spostato dalle società di autotrasporto basate su asset a broker come CH Robinson.

Un altro vantaggio per la crescita dell'azienda è il suo ampio investimento nella sua infrastruttura digitale, ottimizzando e accelerando il suo processo di scalabilità. Ad esempio, CH Robinson è ora in grado di fornire prodotti, funzionalità e approfondimenti più avanzati e intuitivi ai clienti, cosa che pochi dei suoi concorrenti possono eguagliare. Con economie di scala vaste come le loro, sfruttare la tecnologia digitale e basata sui dati non farà che aumentare la sua posizione competitiva.

Come risultato di questi vantaggi competitivi, prevediamo che la società genererà un EPS abbastanza stabile durante una recessione e, se combinato con il suo basso rapporto di pagamento, dovrebbe tradursi in una crescita continua del dividendo per azione per molti anni a venire. Prevediamo inoltre che la società sarà in grado di aumentare il proprio EPS a un tasso annualizzato del 4% nel prossimo mezzo decennio, migliorando ulteriormente la crescita del dividendo per azione.

Catalizzatori per la crescita a lungo termine

Nordson Corporation (NDSN) è un vero gigante globale nel suo settore, con una presenza in oltre 35 paesi. Progetta, produce e commercializza prodotti utilizzati per l'erogazione di adesivi, rivestimenti, sigillanti, biomateriali, plastica e altri materiali, con applicazioni che vanno da pannolini e cannucce a telefoni cellulari e aerospaziale.

Gode ​​di numerosi catalizzatori che dovrebbero guidare la crescita a lungo termine dell'azienda insieme a un flusso costante di crescenti dividendi per gli azionisti. Ad esempio, la sua tecnologia all'avanguardia rende i suoi prodotti molto attraenti per i clienti perché li aiuta a ottimizzare la produttività, ridurre i costi e usufruire dell'accesso al servizio clienti in tutto il mondo.

Inoltre, il profilo di crescita di Nordson è rafforzato dalla crescente domanda/esigenza di beni usa e getta, investimenti di produttività, computer mobile, dispositivi medici e veicoli leggeri/snelli che fanno ben sperare per la crescita della domanda in tutta la sua offerta di prodotti. Di conseguenza, prevediamo che l'azienda cresca l'EPS a un tasso annuo del 4% nel prossimo mezzo decennio attraverso una combinazione di crescita organica dei ricavi, continua espansione dei margini modesti e acquisizioni strategiche.

Riteniamo inoltre che la presenza globale dell'azienda offra molte opzioni potenziali per guidare un'ulteriore crescita scoprendo nuovi mercati interessanti in cui aumentare la quota di mercato sfruttando le sue economie di scala, la rete aziendale e la tecnologia superiore.

È importante tenere presente, tuttavia, che Nordson non è del tutto immune dalle perturbazioni macroeconomiche e geopolitiche. Sebbene il suo fossato sia piuttosto forte e il suo rapporto di pagamento sia molto basso, durante l'epidemia di Covid-19 il suo EPS è diminuito di quasi un terzo. Detto questo, l'anno successivo l'EPS è rimbalzato per stabilire nuovi massimi storici e da allora Nordson ha continuato la sua serie di crescita inarrestabile.

Considerazioni finali

Aristocratici dei dividendi come JM Smucker, CH Robinson e Nordson hanno dimostrato di essere efficaci composti a lungo termine della ricchezza degli azionisti e del reddito da dividendi.

Con l'incertezza economica e geopolitica in aumento al momento, ora forse è un buon momento per considerare l'aggiunta di alcuni titoli come questi al tuo portafoglio.