3 motivi per cui gli investitori a lungo termine dovrebbero essere ottimisti

Sembra che le cattive notizie siano inevitabili di questi tempi. Per gran parte dello scorso anno, anche le buone notizie sull'economia sono state cattive notizie per i mercati. Sì, il 2022 è stato un terribile anno per i mercati finanziari. In effetti, è stato l'anno peggiore di sempre per le obbligazioni (di gran lunga) e il settimo peggiore mai registrato per le azioni statunitensi (S&P 500). Sebbene non siamo ancora fuori dai guai con l'inflazione o la storica campagna di rialzo dei tassi della Federal Reserve, gli investitori a lungo termine hanno diversi motivi per essere ottimisti riguardo alle prospettive del mercato.

3 motivi per cui gli investitori devono essere ottimisti sulle prospettive di mercato a lungo termine

Ci si dovrebbe sempre aspettare movimenti di mercato a breve termine, soprattutto per gli investitori azionari. Ma a lungo termine, i dati storici dipingono un quadro molto migliore della resilienza dei mercati.

1. Nel tempo, i mercati sono sempre saliti più che scesi

Le azioni statunitensi possono avere un rendimento medio del 10% all'anno, ma l'S&P 500 ha chiuso l'anno con un rendimento del 10% solo una volta. La distribuzione dei rendimenti dell'anno solare è molto positiva, con oltre il 37% degli anni che terminano con un rendimento a nord del 20%. Un altro dato ottimistico per gli investitori a lungo termine: in media, le azioni e le obbligazioni chiudono l'anno con rendimenti positivi circa il 75% e l'89% delle volte, rispettivamente. Detto questo, gli investitori dovrebbero essere sempre preparati per anni volatili, che abbassano la media.

2. I mercati possono invertire rapidamente la rotta

Giorno per giorno

Rimanere investito (non andrò a incassare) è solitamente fondamentale per gli investitori. I mercati possono girare su una monetina, anche durante gli attacchi più estremi di volatilità. In effetti, il 70% dei giorni migliori per l'S&P 500 è caduto in appena due settimane dei giorni peggiori. Come illustra il grafico sottostante, perdere i giorni migliori può essere davvero costoso.

Di anno in anno

Le azioni e le obbligazioni hanno, storicamente, rimbalzato l'anno dopo un anno negativo. Ma che dire dopo i primi 10 anni peggiori, come il 2022?

Bene:

I rendimenti medi sia per le azioni che per il reddito fisso sono stati positivi l'anno dopo aver registrato perdite estreme. Le obbligazioni erano negative solo il 33% delle volte l'anno successivo, mentre le azioni erano più di un lancio di moneta al 45%. Quali sono le prospettive del mercato nel 2023? Resta da vedere, ma ci sono altri motivi per cui gli investitori a lungo termine possono essere ottimisti.

3. È raro che azioni e obbligazioni scendano contemporaneamente

È solo la terza volta mai azioni e obbligazioni erano entrambe negative alla fine dell'anno. Diversificazione è lo strumento più potente che gli investitori hanno per ridurre il rischio di investimento, ma niente funziona sempre. Dato quanto è raro azioni e obbligazioni da correlare positivamente, c'è ragione per una prospettiva di mercato più ottimista, soprattutto considerando che la performance è stata ampiamente positiva l'anno successivo.

Ulteriori statistiche sugli anni consecutivi al ribasso per azioni o obbligazioni (indipendenti l'una dall'altra)

Secondo i dati di BlackRock:

• Le obbligazioni hanno mai perso soldi per tre anni di fila. Le obbligazioni statunitensi sono state negative nel 2021 e nel 2022, segnando la terza volta che il reddito fisso ha registrato perdite consecutive dal 1926.
• Le perdite anno dopo anno sono più comuni per le azioni, come ci si potrebbe aspettare. Dal 1926, le scorte sono diminuite per quattro anni consecutivi solo una volta (tra il 1929 e il 1932), tre anni consecutivi due volte (l'ultima dal 2000 al 2002) e un caso di perdite consecutive (tra il 1974 e il 1975).
• Le azioni hanno perso denaro solo 26 anni su 97 (dal 1926 al 2022). La perdita media in un anno negativo è stata del -13.2% e, cosa interessante, il rendimento medio nei successivi 12 mesi è stato del 13.2%. Tuttavia, ci si dovrebbe aspettare volatilità: 20 su 25 successivi periodi di 12 mesi hanno registrato guadagni a due cifre or perdite.

I mercati sono resilienti, ma non tutte le aziende lo sono

Ci sarà sempre una crisi. Eventi geopolitici, nuovi massimi, nuovi minimi, recessioni, mercati ribassisti, aumenti dei tassi di interesse solo per citarne alcuni (puoi vedere come sono andati a finire qui). Ma indipendentemente dal punto di ingresso, nel tempo un portafoglio diversificato ha prodotto rendimenti positivi. Investire riguarda tempo in il mercato no sincronizzazione il mercato.

Per semplicità, questo articolo si è concentrato su importanti indici azionari e obbligazionari statunitensi, che non sono necessariamente rappresentativi di a portafoglio veramente diversificato che possono includere, ad esempio, investimenti internazionali e diverse ponderazioni delle classi di attività. Ed è fondamentale ricordare che le concentrazioni in un settore o industria significano che il tuo portafoglio potrebbe non seguire le stesse tendenze storiche del mercato. Quindi assicurati di rivedere i tuoi investimenti effettivi. Non tutte le azioni si riprenderanno. O anche prendere l'intero indice Nasdaq Composite ad alto contenuto tecnologico: dopo aver raggiunto il picco nel marzo 2000, ci sono voluti negli anni 15 per tornare ai massimi precedenti. Quindi molto dipende da come è posizionato il tuo portafoglio e da come rispondi nel tempo mentre il mercato si muove.