3 azioni di banche regionali da acquistare dopo il crollo di SVB

Il fallimento della Silicon Valley Bank (SIVB) ha provocato un'onda d'urto nel settore bancario statunitense, colpendo in particolare le banche più piccole. L'ETF SPDR S&P Regional Banking (KRE) è sceso di oltre il 20% solo nell'ultima settimana a causa dei timori di contagio.

Ma non tutte le banche sono così fortemente esposte alle criptovalute e alle industrie delle startup, anche se la maggior parte dei titoli bancari viene travolta dal panico. Gli investitori stanno vendendo azioni bancarie indiscriminatamente in questo ambiente, ma questa potrebbe essere un'opportunità per gli investitori in dividendi.

I seguenti tre titoli bancari regionali sono diminuiti insieme al più ampio settore finanziario, ma questi titoli sono ben gestiti con un potenziale di crescita a lungo termine e dividendi sicuri.

Azioni bancarie n. 1: andare a ovest per i dividendi

Westamerica Bancorporation (WABC) è una banca comunitaria regionale con 79 filiali nella California settentrionale e centrale. La società può far risalire le sue origini al 1884. Westamerica offre ai clienti l'accesso a conti di risparmio, correnti e del mercato monetario.

Il portafoglio di prestiti della società è costituito da prestiti immobiliari sia commerciali che residenziali, nonché prestiti per l'edilizia. Westamerica è la settima banca più grande con sede in California. Ha entrate annuali di quasi $ 270 milioni.

Il 19 gennaio, Westamerica ha riportato i risultati degli utili del quarto trimestre e dell'intero anno. I ricavi sono cresciuti del 47.6% a 79.6 milioni di dollari, mentre l'utile per azione GAAP è stato di 1.46 dollari rispetto a 0.81 dollari dell'anno precedente. Per il 2022, i ricavi sono migliorati del 23% a 267 milioni di dollari, mentre l'EPS di 4.54 dollari rispetto ai 3.22 dollari dell'anno precedente.

Alla fine del trimestre, i prestiti in sofferenza ammontavano a 774 milioni di dollari, in calo del 25% su base annua e del 20% rispetto al terzo trimestre dell'anno. Gli accantonamenti per perdite su crediti ammontano a 20.3 milioni di dollari, con un calo del 13.7% rispetto all'anno precedente e del 4.2% su base sequenziale. I prestiti totali sono diminuiti del 12.2% a $ 964 milioni, principalmente a causa di un forte calo dei prestiti del programma di protezione dello stipendio (PPP).

Il margine di interesse netto è stato di 69.2 milioni di dollari, rispetto ai 60.8 milioni di dollari del terzo trimestre del 2022 e ai 43.1 milioni di dollari del quarto trimestre del 2021. I depositi totali medi sono rimasti invariati a 6.3 miliardi di dollari. Gli analisti prevedono che la società guadagnerà $ 5.98 nel 2023.

La società ha una lunga storia di pagamenti di dividendi e ha aumentato il proprio payout per 29 anni consecutivi. Le azioni rendono attualmente il 3.3%. Prevediamo una crescita annua dell'EPS del 2% nei prossimi cinque anni, mentre il titolo sembra essere notevolmente sottovalutato.

Azioni bancarie n. 2: ci sono buone "escursioni" in Arkansas

Bank OZK (OZK) è una banca regionale che offre servizi come controllo, banca d'affari, prestiti commerciali e mutui ai propri clienti in Arkansas, Florida, Carolina del Nord, Texas, Alabama, Carolina del Sud, New York e California.

La società ha aumentato il suo dividendo per 27 anni consecutivi, e infatti ha fornito aumenti dei dividendi per 50 trimestri consecutivi, indicando il suo forte modello di business. Le azioni rendono attualmente il 3.6%.

A metà gennaio, Bank OZK ha riportato i risultati finanziari per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2022. I prestiti e i depositi totali sono cresciuti rispettivamente del 13.5% e del 6.4% rispetto al trimestre dell'anno precedente. Il margine di interesse è cresciuto del 25% grazie alla crescita dei prestiti e ai tassi di interesse molto più elevati. Inoltre, la banca ha ridotto il numero di azioni dell'8%. Di conseguenza, l'EPS è cresciuto del 14.5% e ha superato il consenso degli analisti di $ 0.04. Bank OZK ha superato il consenso degli analisti in 10 degli ultimi 11 trimestri.

La banca OZK ha aumentato i suoi profitti su base per azione quasi ogni anno dalla crisi finanziaria, un'impresa importante per una banca. Nel periodo dal 2011 al 2019, l'EPS è cresciuto di quasi l'11% all'anno. Inoltre, Bank OZK non solo è cresciuta in modo organico, ma nell'ultimo decennio la banca ha ripetutamente effettuato acquisizioni per stimolare la crescita.

La banca è ben posizionata nei suoi mercati di riferimento, grazie all'apertura di nuove filiali e alla crescita inorganica. La banca OZK è la più grande banca nel suo stato d'origine, l'Arkansas. Data anche una lunga storia e una forte performance durante l'ultima crisi finanziaria, Bank OZK è un titolo finanziario interessante.

Azioni bancarie n. 3: ricorda il Maine

Bar Harbor Bankshares (BHB) è una holding bancaria. La filiale operativa della società, Bar Harbor Bank & Trust, è una banca comunitaria che offre una gamma di depositi, prestiti e prodotti bancari correlati, nonché servizi di intermediazione forniti tramite un accordo di intermediazione di terze parti. Inoltre, la società offre servizi fiduciari e di gestione degli investimenti attraverso questa filiale, nonché servizi di gestione patrimoniale attraverso la sua controllata Bar Harbor Wealth Management.

Con oltre 50 sedi nel Maine, nel New Hampshire e nel Vermont, Bar Harbor Bank & Trust ha sede a Bar Harbor, nel Maine, dal 1887 e ha un patrimonio di oltre 3.6 miliardi di dollari.

Bar Harbor Bank & Trust è l'unica banca comunitaria con sede nel nord del New England con filiali nel Maine, nel New Hampshire e nel Vermont. La banca ha un buon track record sia nella crescita degli utili che nella crescita dei dividendi combinata con un buon rendimento da dividendo che rende le azioni attraenti per gli investitori in dividendi. La società è ben posizionata ed è stata in grado di creare una solida pipeline di prestiti e accrescere il proprio portafoglio di prestiti mantenendo la qualità del credito.

Il 19 gennaio, Bar Harbor ha pubblicato i risultati del quarto trimestre 2022 per il periodo terminato il 31 dicembre 2022. Per il trimestre la società ha registrato un fatturato di $ 41.2 milioni, rispetto ai $ 38.7 milioni del terzo trimestre 3 e $ 2022 milioni del quarto trimestre 34.97. Questo risultato è stato guidato dalla crescita annualizzata dei prestiti commerciali dell'4% e del 2022% dai prestiti commerciali per il 11, rispetto al 19. L'utile core del quarto trimestre per azione diluita è stato pari a $ 2022, rispetto a $ 2021 nell'ultimo trimestre e $ 0.83 nel periodo di un anno fa.

Il rendimento delle attività di Bar Harbor è stato dell'1.20% rispetto all'1.14% dello scorso anno, mentre il margine di interesse netto è stato pari al 3.76% rispetto al 2.79% dell'anno precedente. Il rapporto tra attività deteriorate è stato dello 0.17% rispetto allo 0.27% del 2021. Per l'intero anno 2022, l'utile netto è stato di $ 43.6 milioni, o $ 2.88 per azione diluita, rispetto a $ 39.3 milioni, o $ 2.61 per azione diluita per il 2021, con un aumento di 11%.

Negli ultimi cinque anni, il rapporto di pagamento dei dividendi della società è stato in media di circa il 42%. Il dividendo di Bar Harbor è comodamente coperto dagli utili. Data la prevista crescita degli utili, c'è spazio affinché il dividendo continui a crescere allo stesso ritmo e mantenga il payout ratio intorno agli stessi livelli, il che è sicuro.

Le azioni attualmente rendono il 3.9%.