3 Azioni L'azienda di Chuck Akre, Chuck Royce vede il valore in

Investitori leggendari Chuck Akre (Trades, Portfolio) e Chuck Royce (Trades, Portfolio) hanno più del semplice nome in comune in quanto le loro aziende vedono valore a lungo termine in alcuni degli stessi titoli.

Akre Capital Management, con sede in Virginia, adotta un approccio "a tre gambe" alla selezione dei titoli, in cui i gestori di portafoglio cercano società che abbiano un modello di business solido e buoni team di gestione che reinvestiscano efficacemente il flusso di cassa libero.

In confronto, l'azienda di Royce, con sede a New York, è specializzata in società a piccola capitalizzazione. Il team di gestione del portafoglio seleziona i titoli in base a un approccio attivo, bottom-up, attento al rischio e fondamentale. Cercano anche opportunità di valore tra le aziende che operano a uno sconto rispetto al valore aziendale.

Nonostante adottino approcci leggermente diversi agli investimenti, l'azienda di Akre e Royce hanno diverse partecipazioni in comune alla fine del quarto trimestre del 2021.

Il Portafoglio Aggregato, una funzione Premium GuruFocus basata sui documenti 13F, ha scoperto che i due guru avevano entrambi posizioni in KKR & Co. Inc. (KKR, Finanziario), CarMax Inc. (KMX, Finanziario) e di Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B, Finanziario) Azioni di classe B al 31 dicembre.

KKR & Co.

Entrambi i guru hanno lasciato le loro posizioni in KKR & Co. (KKR, Finanziario) invariato durante il quarto trimestre, con l'azienda di Akre che detiene 14.73 milioni di azioni, il che la rende la sesta posizione più grande nel portafoglio azionario. Royce detiene 34,458 azioni. I guru hanno un peso del portafoglio azionario combinato del 6.14% nel titolo.

La società di gestione patrimoniale alternativa con sede a New York ha una capitalizzazione di mercato di 34.47 miliardi di dollari; le sue azioni lunedì sono state scambiate intorno a $ 58.31 con un rapporto prezzo-utili di 7.96, un rapporto prezzo-prezzi di 2.11 e un rapporto prezzo-vendita di 2.27.

La GF Value Line attualmente suggerisce che il titolo è una possibile trappola del valore in base ai suoi rapporti storici, alla performance finanziaria passata e alle proiezioni degli utili futuri. Pertanto, i potenziali investitori dovrebbero fare ricerche approfondite prima di prendere una decisione.

Secondo GuruFocus, Akre Capital ha guadagnato circa il 151.34% dal suo investimento dal primo trimestre del 2018. L'investimento di Royce è aumentato del 62.48% dal terzo trimestre del 2010.

Dei guru investiti in KKR, ValueAct Holdings LP (Trades, Portfolio) detiene la quota maggiore con lo 3.70% delle sue azioni in circolazione. Capitale di Diamond Hill (Trades, Portfolio), Bill Nygren (Trades, Portfolio), John Rogers (Trades, Portfolio), Spiros Segalàs (Trades, Portfolio), Tom Gayner (Trades, Portfolio) e anche molti altri guru possiedono le azioni.

CarMax

Nel quarto trimestre, l'azienda di Akre ha aumentato il suo CarMax (KMX, Finanziario) partecipazione del 2.55% a 7.30 milioni di azioni, diventando così la settima holding più grande. Allo stesso modo, Royce ha aumentato la sua posizione del 4.55% a 4,600 azioni. Hanno un peso del portafoglio azionario combinato del 5.30% nel titolo.

Il rivenditore di auto usate, con sede a Richmond, in Virginia, ha una capitalizzazione di mercato di 15.55 miliardi di dollari; le sue azioni lunedì sono state scambiate intorno a $ 96.19 con un rapporto prezzo-utili di 13.27, un rapporto prezzo-prezzi di 3.05 e un rapporto prezzo-vendita di 0.53.

Secondo la GF Value Line, le azioni sono attualmente una possibile trappola del valore.

GuruFocus stima che Akre Capital abbia guadagnato il 52.23% sul suo investimento di lunga data, mentre Royce ha maturato un rendimento del 91.71% dal terzo trimestre del 2016.

Con una quota del 4.51%, l'azienda di Akre ha la posizione più ampia in CarMax. Altri importanti investitori guru includono Ruane Cunniff (Trades, Portfolio), Gestione PRIMECAP (Trades, Portfolio), Wallace Weitz (Trades, Portfolio), David Tepper (Trades, Portfolio), Ruggeri, Ray Dalio (Trades, Portfolio), Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio) e Ron Baron (Trades, Portfolio).

Berkshire Hathaway

Durante il trimestre, Royce ha rifilato la sua Berkshire Hathaway (BRK.B, Finanziario) con una quota dell'11.11% a 16,000 azioni, mentre l'azienda di Akre ha lasciato la sua posizione invariata a 17,504 azioni. Insieme, hanno un peso combinato del portafoglio dello 0.07% nel titolo.

L'Omaha, conglomerato assicurativo con sede nel Nebraska, guidato da Warren Buffett (Trades, Portfolio), ha una capitalizzazione di mercato di 788.37 miliardi di dollari; le sue azioni di classe B sono state scambiate lunedì a circa $ 356.64 con un rapporto prezzo-utili di 9.03, un rapporto prezzo-prezzi di 1.56 e un rapporto prezzo-vendita di 2.29.

Sulla base della Value Line di GF, il titolo sembra essere attualmente leggermente sopravvalutato.

I dati di GuruFocus mostrano che l'azienda di Akre ha guadagnato circa il 16.79% del suo investimento finora. L'investimento di Royce ha restituito circa il 5.95% dal quarto trimestre del 2019.

Bill Gates (Trades, Portfolio)' Foundation Trust detiene la quota maggiore nelle azioni di Classe B del Berkshire con l'1.51% delle sue azioni in circolazione. Collina dei Diamanti, Tommaso Russo (Trades, Portfolio), Gayner, Hotchkis & Wiley e Chris Davis (Trades, Portfolio) detengono anche posizioni significative nel titolo.

Composizione del portafoglio

Il portafoglio azionario di 17.92 miliardi di dollari di Akre Capital, che alla fine del quarto trimestre era composto da 24 titoli, era in gran parte investito nel settore dei servizi finanziari.

Oltre la metà del portafoglio azionario di Royce da 13.38 miliardi di dollari, composto da 966 azioni per lo stesso periodo, è stato investito nei settori industriale e tecnologico.

informativa

Non abbiamo posizioni in alcun titolo menzionato e non abbiamo intenzione di avviare alcuna posizione entro le prossime 72 ore.

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