3 azioni solari con le migliori prestazioni scambiate al di sotto del valore GF

Sommario

• Boralex è un coltivatore lento ma costante che offre un dividendo.
• SolarEdge offre una solida crescita e rimane un leader del settore.
• Enphase è una macchina per la crescita, ma gli investitori potrebbero dover prestare attenzione alla diluizione delle azioni.

La maggior parte dei titoli non ha registrato una performance molto buona nel 2022, e quelli nel settore dell'energia pulita non hanno fatto eccezione, nonostante abbiano ricevuto una spinta poiché diversi governi di tutto il mondo hanno cercato di rafforzare la produzione di energia interna con investimenti nelle rinnovabili. Il fondo iShares S&P Global Clean Energy Index (ICLNICLN
, Finanziario) è sceso del 5.61% nell'anno, mentre l'ETF Global X Solar (RAGGI, Finanziario) ha perso il 14.97%.

Tuttavia, non tutti i titoli solari hanno aderito alla corsa al ribasso a livello di settore. Secondo il GuruFocus Screener tutto in uno, un Premium caratteristica, ci sono tre titoli di energia verde che erano in verde per il 2022 e sono ancora sottovalutati in base al valore GF: Boralex Inc. (TSX: BLX, Finanziario), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finanziario) e Energia EnphaseENPH
Inc. (ENPH, Finanziario).

Boralex

Boralex Inc. (TSX: BLX, Finanziario) è aumentato del 15.39% nel 2022. Le azioni sono state scambiate a circa 40.88 dollari canadesi ($ 55.12) il 4 gennaio per una capitalizzazione di mercato di CA $ 4.20 miliardi. Il Grafico del valore GF valuta il titolo come equo, poiché le azioni vengono scambiate leggermente al di sotto del loro valore GF di CA $ 43.29.

Boralex, con sede in Quebec, Canada, è una società di energia rinnovabile che sviluppa e gestisce impianti di energia pulita che funzionano con fonti eoliche, idroelettriche, termiche e solari. L'azienda di 30 anni si è espansa a livello internazionale negli Stati Uniti, nel Regno Unito e in Francia, oltre al suo mercato interno in Canada.

La società ha un tasso di crescita del fatturato per azione su tre anni del 4% e un tasso di crescita dell'Ebitda per azione su tre anni del 7.8%. Andando avanti, gli analisti di Morningstar (Mattino, Finanziario) prevedono un tasso di crescita del fatturato da tre a cinque anni del 9% per l'azienda. La società ha una solida pipeline di 3,928 megawatt nell'eolico e nel solare e si sta anche impegnando per effettuare acquisizioni a valore aggiunto.

Boralex paga a rendimento da dividendi modesto dell'1.6%, che è migliore della maggior parte delle aziende del suo settore e aiuta a compensare il ritmo lento ma costante della crescita, sebbene emetta ancora più azioni di quante ne riacquisti con un rapporto medio di riacquisto di azioni su tre anni di -4.8%.

Tecnologie SolarEdge

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finanziario) è arrivato a malapena al verde con azioni in aumento dello 0.96% per l'anno, anche se questo era ancora molto migliore della media del settore e del calo del 500% dell'S&P 19. Le azioni sono state scambiate intorno a $ 293.20 il 4 gennaio per una capitalizzazione di mercato di $ 16.41 miliardi. Con un valore GF di $ 410.15, il Grafico del valore GF valuta il titolo come leggermente sottovalutato.

SolarEdge è un'azienda fotovoltaica israeliana che produce principalmente ottimizzatori di potenza, inverter solari e sistemi di monitoraggio volti ad aumentare la produzione di energia degli array di energia solare. Questa azienda è stata un fornitore di componenti di riferimento per gli installatori solari residenziali negli ultimi dieci anni. Si è inoltre espansa nel solare commerciale e nello stoccaggio di energia, nonché nelle soluzioni di mobilità elettrica in Europa.

La società ha raggiunto un eccezionale tasso di crescita dei ricavi per azione su tre anni del 21.6%, sebbene il suo tasso di crescita dell'Ebitda per azione su tre anni sia stato più lento al 9.9%. Gli analisti di Morningstar prevedono a tasso di crescita dei ricavi da tre a cinque anni del 22.01% per la società. SolarEdge cita fattori come l'aumento del consumo di elettricità pro capite, la crescita della popolazione e l'urbanizzazione che dovrebbero aumentare il suo mercato totale indirizzabile a lungo termine oltre alla transizione globale verso l'energia rinnovabile.

Poiché si concentra principalmente sulla crescita e sul mantenimento del suo status di azienda di inverter solari numero uno al mondo, SolarEdge non paga dividendi. Inoltre, è un emittente netto di azioni con a rapporto medio di riacquisto di azioni su tre anni di -4.7%.

Enfase di energia

Enphase Energy Inc. (ENPH, Finanziario) ha registrato un incredibile guadagno del 44.83% nel 2022. Al 4 gennaio, le azioni sono state scambiate intorno a $ 253.39 per una capitalizzazione di mercato di $ 34.46 miliardi. Il Grafico del valore GF valuta il titolo come leggermente sottovalutato in quanto le azioni vengono scambiate ben al di sotto del loro valore GF di $ 322.02.

Con sede a Fremont, in California, Enphase progetta e produce soluzioni residenziali e commerciali basate su software per la generazione di energia solare, lo stoccaggio di energia domestica e il monitoraggio e il controllo di sistemi basati sul web. In effetti, Enphase è considerato uno dei principali rivali di SolarEdge quando si tratta di sistemi di monitoraggio e controllo solare. La sua catena di fornitura diversificata a livello globale ha aiutato Enphase a guadagnare un vantaggio negli ultimi anni in mezzo alle turbolenze della catena di fornitura.

Enphase è cresciuta alla velocità della luce con un tasso di crescita dei ricavi per azione su tre anni del 45% e un tasso di crescita dell'Ebitda per azione su tre anni del 138.8%. Gli analisti di Morningstar prevedono un tasso di crescita dei ricavi da tre a cinque anni del 31.55%, che è leggermente inferiore ai livelli storici ma comunque piuttosto elevato. La società ha previsto entrate comprese tra $ 680 milioni e $ 720 milioni per il quarto trimestre del 2022, il che è sorprendente considerando che le sue entrate per l'intero 2019 sono state di $ 624 milioni.

La società non paga dividendi e ha un rapporto medio di riacquisto di azioni proprie su tre anni del -7.7%. La mancanza di un dividendo non è preoccupante per un titolo a crescita elevata, ma la ripida emissione netta di azioni merita un'indagine più approfondita. Come mostrato nel grafico sottostante, la maggior parte delle recenti emissioni di azioni è avvenuta nel 2019 e nell'ultima parte del 2020, con le azioni in circolazione che da allora si sono per lo più stabilizzate.

informativa

Non ho/non abbiamo posizioni nei titoli menzionati e non abbiamo intenzione di acquistare nuove posizioni nei titoli menzionati entro le prossime 72 ore.