3 tendenze che sfrutteremo per ottenere dividendi superiori al 7% e rialzi nel 2023

Ci sono tre grandi tendenze trascurate nel mercato azionario ora, e toccando ciascuna di esse, possiamo prepararci per alcuni molto bei guadagni a lungo termine nei miei veicoli ad alto rendimento preferiti: fondi chiusi (CEF).

Il CEF con rendimento dell'11.8% di cui parleremo più avanti, il Fiducia per l'innovazione e la crescita di BlackRock (BIGZ), è un ottimo esempio di un CEF con un grande potenziale di rialzo ora. Ho anche una raccolta di acquisti con un rendimento medio fino al 9.6% (con molti dividendi che pagano mensilmente) che ti aspettano nel portafoglio del mio Insider CEF servizio.

All'interno del “Doppio Sconto” del 2023 sui CEF

Gli elevati dividendi dei CEF sono uno dei motivi per cui privilegiamo questi fondi. Un altro è che in questo momento i CEF stanno offrendo un raro "doppio sconto": un accordo sui portafogli dei CEF (molti dei quali sono affari, a causa del selloff dello scorso anno) e un altro sul fondo stesso, grazie al suo sconto sul valore patrimoniale netto (NAV, ovvero il valore delle azioni in portafoglio).

Questi sconti a NAV, come membri di my Insider CEF servizio, sono unici per i CEF e una delle principali fonti di profitti in questi fondi. Derivano dal fatto che i conteggi delle azioni dei CEF sono per lo più fissi dal momento in cui vengono emessi. Ciò significa che i CEF possono negoziare a valori diversi dai valori per azione dei loro portafogli.

La nostra strategia? Acquista quando gli sconti sono insolitamente ampi, quindi segui quando lo sconto si riduce, aumentando i prezzi delle azioni dei CEF mentre lo fanno.

E proprio ora, ne abbiamo alcuni enorme sconti nei CEF (e su BIGZ in particolare) grazie a tre cambiamenti trascurati che stanno avvenendo nel mercato in questo momento.

Tendenza 2023 trascurata n. 1: l'inflazione sta diminuendo

L'inflazione è stata la parola d'ordine del 2022, poiché il COVID-19 ha ringhiato le catene di approvvigionamento, ha colpito la produttività e alterato in modo permanente la spesa dei consumatori.

Ma le cose si stanno stabilizzando sul fronte della spesa e della catena di approvvigionamento, causando un calo anche della misura dell'inflazione preferita dalla Fed, l'indice dei prezzi della spesa per consumi personali (PCE):.

La Federal Reserve favorisce il PCE invece dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) comunemente seguito come misura dell'inflazione, e il livello attuale più basso del PCE significa che siamo passati da un picco all'inflazione più alta degli ultimi 40 anni a un livello leggermente superiore a quello che abbiamo visto in 2005 e 2008.

Tendenza 2023 trascurata n. 2: la Fed si sta spostando ai margini

Il calo del PCE è il motivo per cui quest'anno il mercato dei futures sui fondi federali non ha scontato molti aumenti dei tassi: 50 punti base in totale, che è un grande cambiamento rispetto al 2022.

Rate Hikes Passare alla marcia bassa

Con gli aumenti dei tassi di circa un decimo rispetto a quelli dell'anno scorso, è chiaro che la Fed non sarà il principale fattore di influenza del mercato come lo è stata l'anno scorso, anche se i mercati hanno scontato un altro anno di stress basato sui tassi.

Tendenza 2023 trascurata n. 3: i timori di recessione suonano vuoti

C'è un jolly che potrebbe fermare lo slancio del mercato oggi: una recessione.

Sebbene i dati sembrino che le cose stiano migliorando per l'economia statunitense, la maggior parte di Wall Street e della stampa ritiene che una recessione sia imminente. Questo, ancora una volta, è il motivo per cui le azioni e i CEF sono ipervenduti, almeno fino a quando (e se!) si verificherà quella recessione. Questo è un grande Se, considerando che, anche in questo caso, il dato si discosta dalle percezioni del mercato.

L'economia scrolla le spalle i timori di recessione

Utilizzando metodi all'avanguardia, la Federal Reserve di Atlanta fornisce una stima in tempo reale della crescita del PIL che ha un track record migliore rispetto agli economisti di Wall Street. E la Fed di Atlanta vede una crescita di quasi il 4% nel quarto trimestre di quest'anno.

Questo è stato uno schema per mesi ormai. Ad esempio, la misura della Fed di Atlanta ha visto una crescita del 2.9% nel terzo trimestre, contro un'aspettativa dell'1.2% degli economisti di Wall Street. Il numero reale era del 3.2%.

Un dividendo "doppio sconto" dell'11.8% costruito per il 2023

Quando i dati macro sono così rialzisti, gli investitori commettono facilmente errori scegliendo le azioni sbagliate o optando per un ETF legato a un indice sottostante, e quindi non sono in grado di orientarsi intorno alle azioni con i loro problemi unici.

Questo è uno dei motivi principali per cui i CEF sono un modo migliore per investire rispetto agli ETF. Non solo otteniamo dividendi più alti di quelli pagati dagli ETF ed il nostro "doppio sconto" CEF: otteniamo anche l'esperienza di un manager professionista. E spesso riceviamo quei servizi di gestione gratuito, avviare!

Per capire cosa intendo, torniamo al BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Come accennato, questo fondo rende l'11.8%. Viene inoltre scambiato con uno sconto del 20.8% rispetto al NAV. Dal momento che lo sconto è molti più grande della commissione di gestione dell'1.25% di BIGZ, siamo essenzialmente "compatti" per il team di esperti di BlackRock, la più grande società di investimento del mondo.

BIGZ detiene nomi orientati alla crescita come Axon Enterprise
ASSONE
(ASSONE), un creatore di tecnologia di sicurezza; entegris
ENT
(ENTG), un produttore di sistemi che purificano i materiali nello spazio dei semiconduttori; fornitore di apparecchiature per le telecomunicazioni Cinque9 (FIVN); ed Bio-Techne
TECH
Corp. (TECH
ECH
), che fornisce prodotti per test farmaceutici.

Queste sono tutte tecnologie di alta qualità che sono state duramente colpite nel 2022 ma hanno un forte potenziale di ripresa nel 2023, poiché il settore che viene colpito più duramente da una svendita è di solito quello che guida la ripresa: pensate alle azioni finanziarie sulla scia del Crollo 2008/2009. Ciò, oltre all'elevato dividendo e al forte sconto, rende BIGZ più che degno della tua attenzione ora.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi di affare con dividendi costanti del 10.2%."

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