L'ondata di liquidazioni di 3AC

Il crollo del crypto market questa settimana ha innescato liquidazioni impreviste. Three Arrows Capital (3AC), un hedge fund di valuta digitale, potrebbe essere insolvente dopo aver perso una notevole quantità di denaro all'indomani del crollo dell'ecosistema Terra. Il valore dei fondi crittografici in Terra è sceso da $ 1 miliardo a meno di $ 1,000.

Con $ 400 milioni di liquidazioni, l'hedge fund 3AC con sede a Singapore sarebbe insolvente. Secondo i rapporti, il prestatore di Crypto BlockFi ha liquidato alcune posizioni di Three Arrows Capital Capital. La società ha preso in prestito Bitcoin (BTC) dal prestatore BlockFi ma non è riuscita a soddisfare una richiesta di margine dopo che il mercato si è inasprito all'inizio di questa settimana.

Il prestatore di criptovalute non è l'unica società che ha liquidato almeno alcune delle posizioni di 3AC. A seguito dell'esposizione, altre piattaforme legate a Three Arrows Capital si sono fatte avanti per affrontare la questione. Finblox, una piattaforma che offre agli utenti fino al 90% di rendimento sui loro depositi in criptovaluta, ha recentemente ridotto i suoi limiti di prelievo di due terzi e ha citato il suo rapporto con 3AC come motivo.

Si dice che 3AC abbia liquidato attività nel tentativo di ripagare i suoi creditori. Secondo un rapporto di Dune Analytics, l'azienda ha avuto “pochi contatti con le sue controparti da quando è stata liquidata.

L'hedge fund ha un'allocazione di portafoglio di 372 milioni di dollari e detiene token come AAVE, BAT, CEL, FTT, GUSD, LIDO e LINK, oltre a token USDC da 166 milioni di dollari. Anche Serum (SRM), il secondo impegno più grande a $ 46.3 milioni, è elencato tra le partecipazioni di Three Arrows.

Il co-fondatore schietto dell'azienda, Su Zhu, ha commentato in modo criptico la situazione, ma ha rifiutato di commentare ulteriormente. L'hedge fund deve ancora rilasciare una dichiarazione ufficiale sulla prospettiva di andare in bancarotta.

La spirale al ribasso del mercato delle criptovalute

Three Arrows Capital potrebbe diventare l'ultima vittima del mercato ribassista delle criptovalute. Attualmente girano voci secondo cui sta lottando per rimanere a galla dopo aver subito perdite legate ai recenti ribassi dei prezzi tra bitcoin e altri altcoin.

L'hedge fund è stato colpito dalla recente turbolenza nel settore delle criptovalute, che ha visto i prezzi di Bitcoin (BTC) scendere a 20,205$ prima di riprendersi leggermente. Inoltre, le liquidazioni di massa di questa settimana sembrano essere state innescate dal crollo di Ether (ETH), che è precipitato verso i 1,000$ per raggiungere il minimo di sei mesi. Si dice che l'esposizione di 3AC ad asset sintetici, come Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) e Lido's Staked ETH (stETH), abbia avuto un ruolo in questi eventi.

I problemi 3AC continuano

Uno dei partner commerciali dell'azienda, 8BlocksCapital, ha accusato Three Arrows Capital di appropriazione indebita di quasi 1 milione di dollari dei suoi fondi.

Un paio di mesi fa, il market maker 8BlocksCapital ha stipulato un accordo con 3AC, consentendo a quest'ultima di utilizzare i suoi conti di trading. L'accordo prevedeva che 8BlocksCapital potesse ritirare i propri fondi in qualsiasi momento. È stato inoltre convenuto che la società ha diritto al 100% degli utili. Inoltre, 3AC non è stato autorizzato a spostare i fondi senza il permesso di 8BlocksCapital. In cambio di questo accordo, 3AC riceve commissioni di negoziazione da 8BlocksCapital.

Danny Yuan, CEO del market maker 8BlocksCapital, ha dichiarato su Twitter che il suo accordo con Three Arrows Capital prevedeva che avrebbe potuto ritirarsi dall'azienda ogni volta che lo desiderava. Tuttavia, sostiene che 3AC abbia utilizzato $ 1 milione dei suoi fondi per soddisfare le richieste di margine e afferma che 3AC ha ancora risorse su altre piattaforme. Chiede a quelle piattaforme di bloccare le risorse.