Il touchscreen di Reit è mostrato da una donna d'affari.
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I REIT (fondi di investimento immobiliare) sono ancora offrendo circa il doppio del reddito del mercato più ampio. E questo è solo il settore media.
Quattro REIT altamente redditizi, in particolare, oggi producono il 4% e oltre. Ne discuteremo tra un momento.
I tassi di interesse stanno aumentando e la "saggezza comune" dice che è un brutto momento per acquistare REIT perché si comportano come obbligazioni. Sbagliato.
Finché l'economia continua a sbuffare e queste rendite specifiche vengono pagate, i dividendi continueranno a essere distribuiti. Periodo. E noi lo siamo tutto sui dividendi qui a Outlook contrarian.
La ricerca S&P Global rileva che l'aumento dei tassi di interesse “sono spesso associati alla crescita economica e all'aumento dell'inflazione, che possono davvero essere un vantaggio per il settore immobiliare. Nello specifico…
- "Una sana crescita economica tende a tradursi in una maggiore domanda di immobili e in tassi di occupazione più elevati, sostenendo la crescita degli utili REIT, del flusso di cassa e dei dividendi".
- "Nei periodi inflazionistici, i proprietari immobiliari hanno in genere la possibilità di aumentare gli affitti e la crescita dei dividendi REIT ha storicamente superato il tasso di inflazione di conseguenza".
Anche se questo è incoraggiante da una prospettiva a grandi linee, ovviamente vogliamo solo il meglio del meglio. Immergiamoci uno alla volta in questi generosi pagatori di dividendi.
Reddito immobiliare
Rendimento del dividendo: 4.0%
Nessuna sorpresa Reddito immobiliare (O) titola un elenco di REIT di alta qualità che stanno rimbalzando con il mercato in generale.
Realty Income ha costruito il suo nome sull'essere a pagamento mensile del dividendo. Mentre scrivo, O vanta 625 dividendi mensili consecutivi, ma ovviamente, mi aspetto che le cose cambino tra poche settimane... e dopo ogni mese. Inoltre, è un Dividend Aristocrat che ha alzato la posta sul suo payout 116 volte da quando è diventato pubblico nel 1994, inclusi 98 aumenti trimestrali consecutivi.
Ha fornito quella combinazione di longevità e miglioramento dei dividendi grazie a un vasto portafoglio di oltre 11,000 proprietà che, soprattutto, sono oggetto di contratti di locazione netti a lungo termine. La parte "affitto netto" è la chiave qui. Realty Income non si occupa di assicurazioni, non scherza con la manutenzione e non scherza con le tasse: gli inquilini sono alle prese per tutto questo.
Realty Income riscuote solo assegni di affitto, poi si gira e scrive assegni sui dividendi.
Il REIT sta uscendo da un fantastico primo trimestre che ha visto i ricavi salire dell'82% e i fondi rettificati dalle operazioni (FFO, un'importante metrica di redditività immobiliare) aumentare del 14% anno su anno. Ma soprattutto, Realty Income ha fatto un enorme passo avanti al di fuori della sua zona di comfort. O ha annunciato a febbraio di aver accettato di acquistare Encore Boston Harbor Resort and Casino da Wynn Resorts
Questa è stata a lungo una scelta di coerenza e dividendi con un rendimento (4%) che è spesso al di sopra della media del settore REIT. Ma la sua ritrovata aggressività mette in gioco anche la possibilità di una rapida crescita.
Proprietà di vendita al dettaglio nazionali (NNN)
Rendimento del dividendo: 4.6%
Il successo di Realty Income non è certo un valore anomalo. Prima del recente aumento, i REIT netti di locazione erano già il settore immobiliare con le migliori prestazioni da inizio anno, in calo di poco più del 6% rispetto a un calo del 18% per il FTSE NAR
Quindi non rimarrai sorpreso quando ti dirò che un altro REIT-National Retail Properties (NNN)-locazione netta-sembra un brillante esempio nello spazio.
NNN non è grande quanto Realty Income, ma ha ancora una scala enorme con circa 3,300 proprietà affittate a 370 inquilini in 48 stati e con un tasso di occupazione superiore al 99%, nientemeno. Nessun inquilino rappresenta più del 5% del portafoglio e, per coloro che sono preoccupati per la stabilità, alcuni di questi sopravviverebbero a un'apocalisse: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Ciò ha alimentato la crescita persistente del dividendo di National Retail Properties, che è migliorato ogni anno per più di tre decenni. Ciò include un recente aumento del 3.8% a 55 centesimi per azione trimestrale.
Gli utili del secondo trimestre usciranno presto e la società spera di costruire su un primo trimestre solido che ha visto l'AFFO per azione espandersi del 2% a 4 centesimi per azione. Nel frattempo, l'azienda dovrebbe vedere l'AFFO per l'intero anno avanzare di oltre il 79%, afferma Raymond James. È un'esibizione di solidità: qualcosa che, combinato con un rendimento in più del 6%, dovrebbe attirare molti più investitori durante il resto dell'anno, soprattutto se il mercato ricomincia a oscillare.
Proprietà per giochi e tempo libero (GLPI) e proprietà VICI (VICI)
Rendimento da dividendi GLPI: 5.4%
Rendimento da dividendi VICI: 4.2%
Vale anche la pena dare uno sguardo più approfondito a due nomi di casinò acquisitivi: Proprietà di gioco e tempo libero (GLPI) ed Proprietà VICI (VICI).
Il primo ha preso vita nel novembre 2013 quando è stato lanciato Gioco Penn National
VICI—anche uno spin-off, da Caesars Entertainment
Gli operatori di gioco pure-play hanno lottato duramente dall'inizio del mercato ribassista COVID, con artisti del calibro di Sabbie di Las Vegas (LVS) ed Resort Wynn (WYNN) valgono ancora circa la metà di quello che erano un paio di anni fa. Ma non lo sapresti guardando GLPI e VICI, che stanno sperperando denaro e vivono alla grande.
Gaming & Leisure Properties, ad esempio, ha recentemente annunciato che avrebbe acquistato due proprietà di Bally, il Twin River Lincoln Casino di Bally e il Tiverton Casino & Hotel di Bally, per $ 1 miliardo, con un piano di emergenza per l'acquisto dell'Hard Rock Hotel & Casino di Biloxi se non possono chiudere il casinò Lincoln in tempo. (E anche allora, avranno ancora un'opzione fino alla fine del 2024 per acquistare Lincoln.) Raymond James osserva che l'accordo dovrebbe essere immediatamente accrescitivo per AFFO, dando al giocatore di gioco una spinta nel braccio per andare con i suoi 5 % più rendimento.
VICI Properties, nel frattempo, ha chiuso l'acquisizione precedentemente annunciata di Proprietà di crescita MGM (MGP) ad aprile, cosa che secondo la società l'ha resa il più grande proprietario americano di hotel e immobili per conferenze. Ma non ha quasi finito di licenziare capitali. La società sta fornendo prestiti per lo sviluppo di proprietà del Great Wolf Resorts e la costruzione di future proprietà da golf BigShots. E può permetterselo. Come molti REIT, molti dei contratti di locazione di VICI includono aumenti dell'affitto e RJ osserva che quest'anno poco meno della metà del suo affitto godrà di aumenti legati all'IPC, il che "dovrebbe spingere la crescita interna di VICI a essere tra le più alte in termini di locazione netta. "
Quindi hai un paio di giochi orientati al reddito che hanno entrambi un potenziale di crescita sostanziale. Ma per quanto riguarda i contanti?
Dal punto di vista della crescita dei dividendi, VICI è assolutamente l'opzione migliore. Ma penso che possiamo... e dovrebbero—fai meglio del 4% sopra la media o giù di lì offerto dal nome del gioco.
Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.
Divulgazione: nessuna
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/