4 cose discutibili, ma legali, che alcuni consulenti finanziari fanno con i tuoi soldi

Ci sono molte persone là fuori che si offriranno di darti consigli finanziari. E mentre la maggior parte di loro sono etici e affidabili, a volte scoprirai che alcuni consulenti intraprendono azioni per tuo conto che potresti considerare non etiche, anche se è totalmente legale. È importante essere consapevoli di questi possibili scenari in modo da poterti proteggere come investitore.  (Puoi utilizzare questo strumento per essere abbinato a un consulente che potrebbe soddisfare le tue esigenze.)

Abbiamo parlato con una manciata di consulenti per capire quando le azioni intraprese dai consulenti scivolano su un terreno discutibilmente non etico. Il loro miglior consiglio su come proteggersi da ognuno di questi? Comunicare, fare domande e chiedere trasparenza. Ecco alcune cose legali, ma discutibilmente non etiche, che alcuni consulenti finanziari potrebbero fare: 

Non sono schietti sull'essere un fiduciario

I professionisti dicono che la cosa più importante che dovresti cercare in un consulente è che sia un fiduciario, il che significa che si è legalmente impegnato a mettere i tuoi migliori interessi al di sopra dei loro. Ma "solo perché qualcuno dice di essere un fiduciario, non significa che lo sia", afferma Kashif Ahmed, un pianificatore finanziario certificato e fondatore e presidente di American Private Wealth. Ti consigliamo di eseguire un controllo in background sulla persona (ecco come). E “dovresti fare affidamento sul tuo istinto: sono sinceri o ne sono pieni? Alcune persone indossano molti cappelli, quindi potrebbero agire come fiduciari in un ruolo e come intermediari che cercano di venderti un prodotto in un altro. Alcuni te lo diranno, ma non sono tenuti a farlo. Assicurati di porre domande e di ottenerlo per iscritto. (Qui sono le 15 domande che dovresti porre a qualsiasi consulente che potresti assumere.)

Gli esperti dicono che potresti volere un pianificatore finanziario certificato, o CFP, poiché agiscono come fiduciari e completano corsi estesi e superano un esame. “Devono superare l'esame di certificazione CFP (con una percentuale di superamento del 60%), il che significa che un terzo delle persone non lo supera. Devono anche dimostrare di essere idonei per la certificazione e impegnarsi costantemente ad agire in modo etico con i propri clienti”, afferma Leo Rydzewski, General Counsel del CFP Board. 

Puoi utilizzare questo strumento per essere abbinato a un consulente che potrebbe soddisfare le tue esigenze.

Abbiamo contattato l'Associazione nazionale dei consulenti finanziari personali per un commento su questi punti e ci hanno indicato questo articolo.

Non rivelano tutti gli aspetti della compensazione 

Esistono vari modi in cui vengono pagati i pianificatori finanziari e i consulenti. Le forme di pagamento comuni includono l'ottenimento di commissioni sulle transazioni, commissioni di abbonamento/mantenimento, una percentuale degli asset in gestione e commissioni fisse per servizi specifici. Il comportamento non etico si verifica quando un analista non è onesto su come viene pagato.

"Una delle prime domande che le persone dovrebbero porsi quando lavorano con un consulente è: come vieni ricompensato?" afferma Erika Safran, fondatrice e preside di Safran Wealth Advisors. “Non c'è il pranzo gratis: devi pagare per i consigli, inoltre molti investimenti hanno le proprie spese interne” (come le tasse ad essi associate). Facendo queste domande, diventerai consapevole del costo reale e imparerai se sono disponibili altre decisioni e strategie di investimento che potrebbero ridurre il tuo onere complessivo, afferma Safran.

"La cosa più eclatante è quando non ti rivelano che le loro scelte sono state [contaminate] da qualche ricompensa che potrebbero ottenere con la loro azienda", dice Ahmed. Alcune aziende offrono livelli di ricompensa interni che premiano i loro consulenti per il raggiungimento di determinati traguardi quantitativi. Questi premi possono essere prodotti monetari o tangibili, come la camera d'albergo più grande al ritiro annuale dell'azienda. "Non sono tenuti a dirtelo, ma dovresti saperlo", dice Ahmed.

Ancora un altro modo in cui gli analisti possono agire in modo non etico riguardo alle commissioni è non rivelare che vengono compensati da un produttore di prodotti esterno, come un fondo comune di investimento, una rendita o una compagnia di assicurazioni. 

"Vuoi sapere se possono trarre vantaggio dal darti consigli finanziari", afferma Rydzewski. “Forse si verificano diversi tipi di conflitti di interesse. I conflitti di interesse in sé e per sé non sono squalificanti, un individuo verrà pagato e ti aspetti che venga pagato. Ma ci sono diversi tipi di compensazione che il consumatore vuole conoscere. Hanno un rapporto d'affari con le aziende che forniscono i prodotti che potresti acquistare? Se lo sai, puoi tenerne conto mentre prendi le tue decisioni”.

"Idealmente, un consulente non dovrebbe ricevere compensi da nessun altro oltre al cliente", afferma Safran. "Ma se lo fanno, non è etico non rivelare".

Trovano solo opportunità "adatte".

Alcuni consulenti per gli investimenti operano in base allo standard di idoneità stabilito dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), che richiede che i consulenti garantiscano che un investimento o una raccomandazione per conto dei loro clienti sia semplicemente "idoneo", senza richiedere specificamente che sia nella "migliore interesse." 

Tuttavia, i pianificatori finanziari certificati e altri tipi di consulenti che sono legalmente obbligati ad agire come fiduciari devono rispettare uno standard di migliore interesse che richiede loro di anteporre gli interessi dei propri clienti ai propri. Invece di limitarsi a comprendere la situazione finanziaria e gli obiettivi dei loro clienti e a consigliare prodotti e consigli adeguati, devono evitare conflitti di interesse, fornire la piena divulgazione di quelli esistenti e trovare la migliore soluzione globale per i loro clienti.

"Ecco un esempio: per raggiungere l'obiettivo di investimento di un cliente, il consulente vende tutte le posizioni esistenti e trasferisce la liquidità su un conto gestito", afferma Safran. “Il cliente ora ha una responsabilità fiscale sui guadagni e paga un extra per quel 'account gestito.' È adatto? Sicuro. Da un punto di vista fiduciario, è nel migliore interesse del cliente? No. L'obiettivo del cliente potrebbe essere stato raggiunto con azioni che non hanno comportato commissioni e tasse più elevate per i clienti? La risposta è molto probabile, sì".

Puoi utilizzare questo strumento per essere abbinato a un consulente che potrebbe soddisfare le tue esigenze.

Ti depotenziano 

Infine, fai attenzione ai consulenti che cercano di spiegare le loro filosofie di investimento o di pianificazione finanziaria in modi complicati e di alto livello o che non si prendono il tempo di spiegarti i loro processi mentali. Se un consulente fa questo o si rifiuta di prendere in considerazione le tue idee, ti impedisce di avere voce in capitolo nel tuo futuro finanziario. 

"Alcuni consulenti non prenderanno mai provvedimenti su un'idea che il cliente ha portato sul tavolo perché vogliono essere al potere - l'ho visto", afferma Safran. "Se un cliente ha un'idea, vale la pena esplorare ed educare il cliente sul perché potrebbe essere plausibile o perché non lo è."

"Deve essere collaborativo", aggiunge. "E devi aiutare il tuo cliente a crescere, imparare e capire le decisioni che stanno prendendo".