5 chiavi per azioni con dividendi a lungo termine che raddoppiano

Adoriamo le azioni con dividendi perché ci pagano adesso. Ma hey, sono avido. E quando ricerco le giocate sulle entrate, voglio qualcosa di più di quei soli pagamenti.

Anch'io cerco guadagni sui prezzi. Dammi un dividendo con un'azione che potrebbe potenzialmente raddoppiare e stiamo parlando.

Questi tipi di stock sono rari, ma non sono impossibili da trovare. Tendono a condividere cinque caratteristiche chiave del "dividendo doppio". Discutiamoli ora.

Chiave dei dividendi n. 1: Crescita annuale dei dividendi

La caratteristica fondamentale di un'eccellente detenzione di dividendi a lungo termine è il dividendo crescita, per numerosi motivi.

Per prima cosa, la crescita dei dividendi è un segno abbastanza sicuro che la società sottostante ha la forza d'animo finanziaria per pagare i conti. Una volta che un'azienda avvia un programma di dividendi, ci sono solo tre direzioni per il pagamento:

• Se la società è in difficoltà, ritirano (o sospendono) il dividendo.
• Se non sono sicuri del futuro, manterranno il livello dei dividendi.
• E se sono fiduciosi della loro capacità di sfornare profitti, divideranno una parte maggiore di quella ricchezza con gli azionisti attraverso dividendi sempre più alti.

Fondamentale anche per gli azionisti: la crescita dei dividendi significa (ovviamente) più entrate. Ciò significa che, piuttosto che puntare su titoli discutibili con rendimenti attuali elevati, puoi passare a titoli di alta qualità con rendimenti correnti accettabili, sapendo che il tuo rendimento sul costo si gonfierà nel tempo.

Ciò è particolarmente importante quando ricordi che devi tenere conto dell'inflazione nei tuoi piani pensionistici.

A parte il ridicolo razzo dei prezzi al consumo del 2022, l'inflazione è stata in media del 3.8% annuo dal 1960 al 2021, il che significa che la crescita dei dividendi del tuo portafoglio doveva essere in media del 3.8% annuo affinché il tuo potere d'acquisto raggiungesse almeno il pareggio.

Per illustrare l'importanza della crescita dei pagamenti, diamo un'occhiata a tre profili di portafogli di dividendi: Uno con nessuna crescita dei dividendi, uno con Crescita annuale del dividendo del 10%., e uno con Crescita annuale del dividendo del 20%.:

È abbastanza ovvio quale di questi tre portafogli supererebbe meglio l'inflazione, e questo è il portafoglio che vorrei possedere.

Chiave dei dividendi n. 2: magnete dei dividendi

Un altro vantaggio dell'aumento dei dividendi è un fenomeno finanziario che chiamo "magnete dei dividendi".

Vedete, crescita dei dividendi non si tratta solo di dividendi-riguarda crescita, Troppo!

Come ho detto prima, le aziende in genere non spendono di più in dividendi a meno che non siano sicure della loro capacità di generare più guadagni. In effetti, molti investitori considerano gli annunci di aumento dei dividendi come una dichiarazione di qualità aziendale, un segnale di acquisto, se vuoi.

Ecco perché, ogni trimestre, pubblichiamo un elenco di aumenti di dividendo previsti per gli investitori di reddito da mettere sul loro radar.

E metto i miei soldi dove è la mia bocca. Nel mio Rendimenti nascosti servizio, comincio a "cronometrare" i nostri acquisti proprio mentre vengono annunciati aumenti dei dividendi. C'è spesso un ritardo tra il momento in cui viene dichiarato un aumento e un aumento delle azioni, e questo è il nostro momento di balzare.

Puoi vedere questo "schema imposta il tuo orologio" nelle azioni del distributore di farmaci AmerisourceBergen (ABC), a Rendimenti nascosti presa. Ciò ha prodotto un rendimento del 59% da quando abbiamo acquistato a giugno 2020.

Il ritardo tra l'aumento del dividendo e il balzo del prezzo delle azioni è cristallino. Questa è la nostra finestra per iniziare a partecipare al Dividend Magnet.

Chiave dei dividendi n. 3: riacquisti

Come discusso, gli investitori di reddito seri devono esserlo avido.

Ciò non significa fare investimenti discutibili per ottenere il massimo rendimento possibile.

No, essere avidi significa pretendere qualcosa di più dei dividendi, in particolare vogliamo che il management spenda anche un po' di denaro sui riacquisti di azioni proprie.

Quando fatto destra, i programmi di riacquisto aiutano a mettere un minimo sotto il tuo magazzino. Dopotutto, stanno riducendo il numero di azioni in circolazione, oltre a spremere guadagni per azione e altre metriche per azione. Tutto ciò tende a far salire il prezzo delle azioni.

E per quelli di noi con cervelli da lucertola focalizzati sulla sopravvivenza, i riacquisti sono, in un modo strano, una valvola di sicurezza del flusso di cassa. Se un'azienda si trova nel bel mezzo di, oh, diciamo una recessione globale, se tutto il tuo flusso di cassa viene pompato in dividendi, potresti dover tagliare i tuoi pagamenti per sbarcare il lunario. Ma se la liquidità di un'azienda va sia ai dividendi che ai riacquisti, può ritirare questi ultimi per preservare i primi, mantenendo intatto il nostro flusso di reddito.

Chiave dei dividendi n. 4: Value Pricing (fa valere la pena acquistare i riacquisti)

Il fatto è che le aziende spendono denaro per ridurre il conteggio delle azioni. Quindi, come te e me, le aziende devono essere intelligenti quando acquistano le proprie azioni.

Torniamo ad AmerisourceBergen.

Le valutazioni in tutto il mercato azionario più ampio sono tornate sulla terra nel 2022. Ma ABC è già un affare. È il tipo di titoli a basso beta, a prova di recessione, che ci sentiamo a nostro agio a tenere in una potenziale recessione.

Il consiglio di amministrazione della ABC è d'accordo.

La società a giugno ha annunciato un piano di riacquisto di azioni da 1 miliardo di dollari, sufficiente a ridurre del 3% l'attuale flottante in circolazione. Quando le tue azioni offrono molto, le aziende intelligenti le ricomprano. Questi riacquisti creano un "ciclo virtuoso" che fa salire il prezzo delle azioni sempre più in alto. Meno azioni significano che le metriche importanti - profitti e, ovviamente, dividendi - sembrano sempre migliori su base "per azione".

Non sorprende che questo aiuti ad alimentare il nostro magnete per i dividendi.

Chiave dei dividendi n. 5: resistente alla recessione (date le prospettive per il 2023)

Infine, vogliamo uno stock di dividendi che possa prendere un pugno.

Quasi tutti gli economisti e strateghi di mercato che tengo d'occhio prevedono almeno una lieve recessione nel 2023. Come ho detto dopo l'ultimo presser FOMC del presidente della Fed Jerome Powell, all'inizio di novembre:

“A questo punto, una recessione è l'unico modo per domare l'inflazione. Sta arrivando un'inevitabile crisi economica".

Sì, investire è una questione di lungo termine, quindi in teoria potremmo acquistare azioni di alta qualità e ad alto rendimento e tenerle per sempre, non importa quanto siano ciclici, e vieni avanti.

Ma io e te non stiamo investendo nella teoria. Investiamo con soldi veri, e tutti abbiamo vere emozioni che dobbiamo tenere sotto controllo. Le società resistenti alla recessione ci danno una possibilità migliore per evitare perdite profonde in una fase di recessione, il che ci impedisce di farci prendere dal panico e di vendere a ribasso.

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

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