L'attacco alle tue partecipazioni azionarie è arrivato rapidamente, ma non è mai troppo tardi per rispolverare il tuo kit di sopravvivenza al mercato orso per essere preparati mentre il mercato continua a colpire l'orso. Sopravvivere a un ripido crollo del mercato azionario spesso è più di cavalcare la tempesta che scappare dai guai.
Il mercato azionario è stato estremamente volatile quest'anno. È arrivato pericolosamente vicino molte volte, incluso venerdì, alla chiusura in territorio di mercato ribassista, ma finora è sempre riuscito a evitarlo all'ultimo momento.
L'ampio mercato dell'indice Standard & Poor's 500 è sceso di circa il 18.5%, a causa del calo del 20% che ha segnato un mercato ribassista ufficiale e meno del calo del 40% subito dai ribassisti dal 1929, secondo gli indici S&P Dow Jones.
Tuttavia, il calo del mercato è inquietante. Le buone notizie? Puoi sopravvivere a questo e persino a un mercato ribassista se si materializza, se ti attieni alla guida di sopravvivenza di base che Wall Street estrae periodicamente dallo scaffale quando l'orso inizia il suo attacco ai tuoi soldi.
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Quella che segue è una guida alla sopravvivenza del mercato ribassista che evidenzia i principali errori da evitare:
Non pensare di sapere dov'è il minimo
Dov'è il fondo? Quella frase è popolare a Wall Street come "Where's the beef?" di Wendy? annuncio è stato durante la guerra degli hamburger negli anni '80.
C'è solo un problema: è quasi impossibile definire un mercato basso, afferma Jerry Braakman, chief investment officer di First American Trust.
"Uno dei più grandi errori monetari che gli investitori commettono in un mercato ribassista è pensare di poter toccare il fondo", afferma Braakman.
I mercati ribassisti, sottolinea, non sono eventi rapidi. (In genere durano 21 mesi, afferma S&P Dow Jones Indices.)
Gli orsi hanno uno sballo spaventoso volatilità. (Proprio tra mercoledì e venerdì, l'indice CBOE VIX che misura la volatilità dell'S&P 500 è balzato di quasi 5 punti a oltre il 28%, nettamente al di sopra della media mobile di 30 giorni del 15.5% dagli anni '1920.))
Non è raro che si verifichino grandi rialzi nei mercati ribassisti prima di raggiungere un minimo finale. (Il mercato ha registrato diversi rimbalzi del 20% durante il rialzo delle azioni delle dot-com nel 2000 e la crisi finanziaria nel 2008, sottolinea Braakman. Dal minimo di fine maggio, l'S&P 500 è salito di circa il 6.0% prima del crollo di venerdì. Ciò potrebbe aver fornito speranza per gli investitori che il peggio era alle nostre spalle, ma come possiamo vedere ora, "la speranza non è una strategia", ha affermato John Lynch, chief investment officer di Comerica.)
I fondi spesso impiegano mesi per formarsi, dice Braakman. Non è raro che l'S&P 500 si rialzi prima di scendere per “testare” i vecchi minimi. Spesso vengono raggiunti nuovi minimi inferiori.
Nell'attuale situazione economica di inflazione in aumento e La Federal Reserve si è impegnata a contenerlo, raccogliere un fondo sarà nuovamente estremamente difficile.
"Chiunque possa dire con certezza come tutto questo riconcilia è un ciarlatano", dice Braakman. “Con un'elevata volatilità, gli errori possono essere amplificati. Dovresti rimanere disciplinato con la tua asset allocation a lungo termine.
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Niente panico e incassa
Certo, i contanti sono al sicuro e le azioni sono rischiose in un mercato ribassista. Ma ciò non significa che i contanti siano la risposta a tutti i tuoi problemi finanziari, soprattutto se stai risparmiando per la pensione che mancano decenni.
"Un altro grande errore che gli investitori commettono in un mercato ribassista è passare alla liquidità", afferma Braakman.
Senza dubbio, il contante riduce al minimo le perdite di carta quando le scorte sono in caduta libera. Ma le azioni non restano basse per sempre. Come dice lo slogan del lotto di New York, "Devi esserci per vincerlo". (Non stiamo equiparando l'investimento al gioco d'azzardo, ma è vero che non puoi partecipare a un rimbalzo del mercato se i tuoi soldi non vengono investiti.)
"Non si sa mai", avverte Braakman, "la guarigione potrebbe essere potenzialmente rapida".
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Il problema è che la maggior parte delle persone che escono dal mercato non tornano al momento giusto, dice Braakman.
"Nei primi mercati ribassisti, ci sono voluti anni prima che gli investitori che passavano alla liquidità tornassero, quindi hanno perso gran parte del rimbalzo dopo aver venduto durante il ribasso", ha detto Braakman. “La lezione è rimanere disciplinati nel tuo piano a lungo termine.
Non lasciarti trasportare da asset rischiosi
Raggiungere i maggiori guadagni e investire solo nelle cose più rischiose è una ricetta per il disastro.
Devi "costruire una protezione nel tuo portafoglio", consiglia Kelly LaVigne, VP of consumer insights per Allianz Life. Troppo spesso, dice, quando le persone "inseguono" i rendimenti dimenticano le lezioni che hanno imparato sulla gestione del rischio.
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LaVigne afferma: "Se i mercati ribassisti ci insegnano qualcosa, è che un buon portafoglio pensionistico, in particolare per quelli entro 10 anni dal pensionamento, deve avere un equilibrio tra accumulazione e protezione, per garantire che tutti i fondi che hai speso tempo a costruire non lo facciano scompaiono la prossima volta che si verifica un evento di cigno nero.
Non essere troppo aggressivo
Ciò può rivelarsi costoso, afferma David Reyes, consulente finanziario di Reyes Financial Architecture.
"Il portafoglio dell'investitore medio è troppo aggressivo per le sue esigenze e per la sua capacità di assumersi psicologicamente i rischi dei mercati ribassisti", afferma Reyes. Le persone finiscono per perdere più denaro di quello che possono permettersi di perdere, anche alcune con un portafoglio bilanciato di 60% di azioni e 40% di obbligazioni, dice.
Un altro errore è non ridurre il rischio quando si invecchia e si avvicina al pensionamento, afferma Jeff Soltow, pianificatore finanziario di Frontier Wealth Management.
"(Molti) investitori finiranno per correre troppi rischi più avanti nella vita e subiranno perdite da cui non si riprenderanno", afferma Soltow. "Questo a volte li costringe a continuare a lavorare o finiscono per non avere risparmi".
Non cercare di cronometrare il mercato
Uscire al "top" del mercato e tornare al "basso" del mercato è difficile da fare. No, è praticamente impossibile ottenere il giusto tempismo. Non provarci nemmeno, dice Chris Zaccarelli, chief investment officer dell'Independent Advisor Alliance.
"La cosa peggiore che gli investitori possono fare durante un mercato ribassista è cercare di cronometrare il mercato", afferma Zaccarelli. "È molto più difficile di quanto si rendano conto."
Se sei veramente un investitore a lungo termine, mantieni la rotta e raccogli i guadagni che il mercato azionario ha storicamente offerto nel tempo agli investitori pazienti, dice.
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È meglio "rimanere investito piuttosto che giocare d'azzardo che (tu) sarai in grado di superare in astuzia tutti gli altri investitori nel mondo attraverso la (tua) capacità unica di cronometrare bene le cose sia su quando vendere che quando riacquistare", dice Zaccarelli.
Nessuno può prevedere quando le azioni smetteranno di scendere e inizieranno a salire di nuovo, dice. Il rimbalzo dal ribasso del mercato ribassista nel 2009 è un buon esempio, dice.
"Se le persone... fossero oneste con se stesse, ricorderebbero che il 3/9/09 è stato terribile come il 2/9/09, il 1/9/09, il 12/9/08, il 11/9/08", dice Zaccarelli. “Non sapevano che dal basso nel 2009 che entro il 3/31/09 il mercato sarebbe salito del 18%; entro il 6/30/09 il mercato sarebbe salito del 36%; ed entro il 12/31/09 sarebbe aumentato del 65%.
Un'altra cosa: abbi pazienza, dice LaVigne, e preparati ora per il prossimo attacco dell'orso.
"Gran parte dei consigli sulla pianificazione finanziaria che vedrai all'inizio di un mercato ribassista ruotano attorno all'avere pazienza", afferma LaVigne. “E con buone ragioni, perché per coloro che hanno subito perdite significative nel proprio portafoglio, il tempo sarà il loro più grande alleato. Fai tutto il possibile per evitare che il prossimo – e ci sarà il prossimo – decimi i tuoi risparmi. Il modo migliore per farlo è creare una protezione nel tuo portafoglio per assicurarti di avere almeno le risorse necessarie per coprire i costi fissi in pensione".
Questo articolo è apparso originariamente negli USA OGGI: Lezioni per i mercati ribassisti: resta dentro, diversifica, non cercare di chiamare un minimo
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/5-errores-avoid-bear-market-101422188.html