5 motivi per cui ora è un ottimo momento per investire in startup

Sulla base dei recenti dati sui finanziamenti di venture capital, ora potrebbe non sembrare il momento migliore per investire nelle startup. Le cifre mostrano che i livelli di finanziamento di VC sono in calo su tutta la linea, e in particolare nella fase successiva, che ha visto un calo 40% trimestre su trimestre nel secondo trimestre e il 2% anno su anno. Vari media prevedono anche tempi più magri per il settore, con il Financial Times che ha recentemente dichiarato che il "La festa è finita" per i VC.

Il sentimento degli investitori è una cosa potente e con l'attuale turbolenza economica, è naturale che molti investitori di venture capital e LP stiano valutando le loro opzioni. Ma, prima di chiudere i portelli, è importante ricordare che VC si distingue dalle altre aree della gestione patrimoniale in quanto meno allineato alle tendenze economiche. E nel mondo VC, le cifre di finanziamento di prima linea e i mercati turbolenti sono spesso una distrazione dalla possibilità di entrare in alcune delle offerte più promettenti, proprio al momento giusto.

Ecco cinque motivi per cui ora potrebbe essere il momento migliore per investire in attività in fase iniziale.

1. Le valutazioni sono tornate a livelli ragionevoli

Le valutazioni delle startup hanno raggiunto livelli pazzeschi negli ultimi anni, in molti casi innescate da modelli di business guidati dalla pandemia che hanno fallito il test di sostenibilità. L'anno scorso, non era insolito vedere multipli 30x per alcune società di software, il che rendeva il lavoro dei VC sempre più costoso e rischioso per l'avvio.

Tuttavia, quest'anno c'è stato un cambiamento, con molte valutazioni che negli ultimi mesi sono scese a un valore molto più ragionevole di 8-10 volte. E mentre valutazioni più basse presentano sfide per i fondatori e gli investitori esistenti che stanno vedendo l'impatto delle loro azioni, significano anche punti di ingresso più bassi per i VC, in particolare nella fase iniziale, dando alle aziende più spazio per crescere man mano che l'economia si riprende gradualmente.

2. La trasformazione digitale ei grandi problemi non scompariranno

La situazione economica può sembrare terribile, ma non ha alcun impatto sui macro trend che stanno guidando le migliori idee di business. La trasformazione digitale sta ancora procedendo rapidamente, con molte aziende legacy trasformate dalle capacità della tecnologia. Nella maggior parte dei casi, questo è l'unico modo per ottenere i guadagni di efficienza necessari per soddisfare le richieste della società e dei clienti e non si fermerà solo perché il sentimento del mercato è cambiato.

Allo stesso modo, il mondo deve ancora affrontare enormi problemi e sfide e la tecnologia rimane la soluzione migliore per affrontarli. Che si tratti di costruire reti energetiche più sostenibili, fornire assistenza sanitaria all'avanguardia o fornire servizi finanziari migliori e più equi, imprenditori e startup intelligenti non mancano di sfide da risolvere, nella loro ricerca per costruire un mondo migliore - e aziende leader a livello mondiale.

3. La storia è dalla nostra parte

La storia ci mostra che le recessioni economiche sono periodi di ricca creatività e innovazione poiché gli imprenditori sono costretti a concentrarsi sui problemi reali che il mondo deve affrontare e sui bisogni più urgenti in modo efficiente dal punto di vista del capitale. La ricerca mostra quella metà della classifica Fortune 500 è stata creata durante una recessione, tra cui GE, fondata da Thomas Edison nel 1876 nel mezzo di una recessione mondiale, Microsoft, fondata nel 1975 mentre gli Stati Uniti erano sommersi dalla stagflazione, e LinkedIn nel 2002, sulla scia della bolla delle dot-com. Non c'è motivo per cui questa recessione dovrebbe essere diversa.

4. La possibilità di investire in società più resilienti e fondatori

Una flessione potrebbe anche favorire gli investitori instillando una maggiore resilienza nei team fondatori e costringendoli a diventare più efficienti in termini di capitale. L'efficienza del capitale è già in aumento a causa delle valutazioni inferiori (miglioramento degli aspetti di diluizione) e del fatto che gli imprenditori apprezzano molto di più il valore della liquidità nelle fasi di ribasso. Stiamo già assistendo a una rinnovata attenzione ai fondamenti di una crescita aziendale sana e sostenibile, in contrapposizione alla mentalità della "crescita a tutti i costi" che ha dominato negli ultimi anni.

L'attuale raccolto di startup potrebbe anche dover affrontare una minore concorrenza, sia per la quota di mercato che per il talento, poiché le aziende più affermate effettuano tagli e licenziamenti. In combinazione con il potenziale per accordi migliori quando si negoziano spazi per uffici, abbonamenti e altre spese generali, la riduzione di questi costi potrebbe aiutare a spingere le aziende.

Soprattutto, le avversità possono essere un enorme motivatore e, per i veri imprenditori, la capacità di assumersi e sopportare il rischio è ciò che li differenzia dal resto della popolazione. Per gli individui più impegnati a prova di recessione, è improbabile che un po' di turbolenza economica li distolga dalla loro missione.

5. Forgiare partnership VC più solide

Non sono solo gli imprenditori più impegnati a raggiungere la vetta in tempi difficili; lo stesso si può dire per i VC. I VC migliori e più esperti hanno resistito alle precedenti flessioni e sono quindi abili nell'individuare e nutrire gli imprenditori a prova di recessione e nel dare loro un supporto pratico, per garantire che continuino a crescere in modo sostenibile, cogliere le opportunità presentate loro, costruendo al contempo un chiaro percorso di profitto.

Costruire la leggendaria "classe del 2022"

Nonostante il dolore a breve termine, le flessioni non durano per sempre e sono storicamente seguite da un periodo di crescita più lungo rispetto al periodo di recessione. E nonostante i venti contrari economici, ci sono sempre opportunità per chi è pronto a coglierle, con la giusta concentrazione, talento ed esecuzione.

Per gli investitori di venture capital, gli ingredienti sono tutti lì per sostenere, supportare e creare grandi aziende: valutazioni più basse, un ambiente più efficiente in termini di capitale, imprenditori altamente resilienti e determinati e il potenziale per relazioni più solide con i fondatori e i loro team. Coloro che ne approfittano ora avranno un impatto smisurato quando l'economia tornerà in vita.

Per avere successo, i VC dovranno utilizzare tutta la loro esperienza, le loro reti e il loro istinto, per identificare gli imprenditori che hanno quello che serve per sfidare le prospettive negative e che diventeranno leader del settore e un giorno saranno conosciuti come i leggendaria "classe del 2022".